Seguimos publicando hoy análisis varios de datos de cierre del año 2018.  En nuestra revisión mensual de hoy veremos los datos ordenados de quienes fueron mejores desde el punto de vista de las más rentables y las más eficientes. Todo inversionista, regulador y toda persona del mundo de los negocios, esto es lo primero que pregunta y mira. El concepto de rentabilidad es clave, ya que es una de las garantías iniciales de continuidad en el tiempo de todo tipo de empresa. Y el concepto de eficiencia tiene que ver con el hecho de si cuan buenos son manejando sus empresas en lo que respecta a gastos versus los ingresos que genera, una empresa es eficiente cuando no necesita gastar tanto en proporción a sus ingresos.

Siempre decimos que términos de control de costos lo importante es saber cortar la grasa pero nunca cortar el musculo.  Presentamos aquí el último ranking actualizado de las Top 15 con las tres miradas diferentes sobre el mismo tema. Veremos como siempre juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia que tengan para operar, en razón que los conceptos de rentabilidad y eficiencia son universales. Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una visión inicial muy útil.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

 

RANKING A

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos – Datos a Diciembre 2018

En el podio de este mes: 1°) Finlatina, 2°) Tu Financiera y 3°) Citibank  Para este cálculo simplemente se dividen las utilidades acumuladas anuales al cierre de este periodo, se anualizan y se dividen sobre el total de activos. Este es uno de los principales indicadores de gestión de rentabilidad y es independiente al nivel del patrimonio. Las entidades mejor rankeadas son las que ya hasta ahora mostraron mejor trabajo con todos los bienes bajo su gestión y en particular que estos bienes en su activo estén generando.  A continuación la lista de las Top 15 entidades.  Fuente: Banco Central del Paraguay

Top 15 Ranking  en Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Rank Entidad Utilidad /Activo Dic 2018
1  FINLATINA FINANC 6,36%
2  TU FINANCIERA 5,53%
3  CITIBANK 3,90%
4  BANCO ITAU 3,87%
5  BANCO FAMILIAR 3,45%
6  FIC DE FINANZAS 3,40%
7  BANCO BASA 2,82%
8  BANCO DE FOMENTO 2,71%
9  BANCO ATLAS 2,64%
10  FINANC PARAG JAPONESA 2,48%
11  BANCO CONTINENTAL 2,417%
12  BANCO GNB 2,415%
13  FINEXPAR FINANC 2,36%
14  SOLAR DE FINANZAS 2,09%
15  CEFISA FINANC 1,97%

 Fuente:  http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

 

RANKING B

Entidades con mejor Eficiencia de Costos vs Ingresos – Datos Diciembre 2018

El podio al cierre de este periodo es para 1°) Banco GNB,  2°) Banco Continental y 3°) Banco Itau. En esta sección  vemos quienes fueron las que mejor manejaron sus gastos en comparación con sus logros en ingresos.  Se lo conoce como el “ratio” o el índice de eficiencia porque son las que menos gastaron para lograr sus márgenes operativos. Adjunto detalle de las Top 15 en Eficiencia. Fuente Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking en Eficiencia 

Rank Entidad Costos/Ingresos – Dic 2018
1  BANCO GNB 38,23%
2  BANCO CONTINENTAL 40,88%
3  BANCO ITAU 42,06%
4  FINLATINA FINANC 42,20%
5  TU FINANCIERA 44,51%
6  BBVA 46,37%
7  BANCO ATLAS 46,58%
8  FINEXPAR FINANC 47,11%
9  BANCO BASA 48,11%
10  FIC DE FINANZAS 48,41%
11  CITIBANK 49,19%
12  BANCO FAMILIAR 49,48%
13  SOLAR DE FINANZAS 50,82%
14  FINANCIERA RIO 51,18%
15  VISION BANCO 54,21%

 Fuente: http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

 

RANKING C

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) – Diciembre 2018

El podio al cierre del último informe: 1°) Banco Itau, 2°) Banco Basa y 3°) Tu Financiera.  La última mirada de esta semana la dejamos para ver la utilidad final para los accionistas.  Se calcula tomando la utilidad acumulada a la fecha indicada, se anualiza y se divide por el patrimonio de la empresa. Cuando más alto este índice, mayor es el valor. A continuación la lista de las Top 15 completa. Fuente: Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking en Rentabilidad sobre Patrimonio

Rank Entidad Utilidad /Patrimonio
1  BANCO ITAU 43,49%
2  BANCO BASA 42,18%
3  TU FINANCIERA 36,09%
4  BANCO ATLAS 29,61%
5  CITIBANK 29,52%
6  BANCO FAMILIAR 27,42%
7  BBVA 24,23%
8  FINEXPAR FINANC 23,95%
9  SOLAR DE FINANZAS 23,76%
10  FINLATINA FINANC 23,08%
11  FIC DE FINANZAS 22,93%
12  BANCO CONTINENTAL 21,96%
13  FINANC PARAG JAPONESA 21,41%
14  BANCO GNB 21,14%
15  SUDAMERIS BANK 20,15%

Fuente: http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

 

 

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http://www.trustfamiloffice.com

Por @angelopalacios

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