Traemos hoy a nuestros lectores una estimación de quienes fueron las entidades financieras que en promedio pagaron más intereses por sus Depósitos y Otros Fondos. Como sabemos, todas las instituciones financieras empiezan a operar con el capital de sus accionistas, y luego el crecimiento se da con los depósitos y fondos recibidos de personas, familias, empresas, organizaciones y sector público que tienen excedentes de dinero, de corto o mediano plazo.  Para los dueños de las entidades financieras, una parte de la habilidad para lograr buena rentabilidad consiste en lograr la suficiente confianza del público para recibir de ellos sus ahorros o excedentes, y todos sabemos que si logran pagar menos es mejor para sus accionistas, pero es realmente a la inversa para los clientes de depósitos.

Todas las empresas con fines de lucro son asi naturalmente y por definición: buscar pagar lo menos posible a los proveedores (clientes de depósito o fondeo en caso de la industria financiera) y cobrar  lo más que se pueda a los clientes (clientes de crédito en caso de Bancos y Financieras). Esto es normal, luego los límites están dados por el mercado, la capacidad de negociación de cada parte, la sana competencia, los marcos regulatorios y las alternativas que se tengan –hoy día existen Fondos Mutuos de Liquidez y otras opciones en la Bolsa de Valores, dependiendo siempre del perfil de riesgo, rentabilidad y liquidez de cada persona, empresa u organización.

Importante cada semana recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

A continuación veremos en orden el total del mercado de las entidades financieras que participan en el mercado de estos depósitos y fondos. En particular hoy veremos de arriba para abajo cuáles son las Entidades que en promedio pagaron más intereses. Y de abajo para arriba veremos a quienes pagaron menos intereses a sus clientes y proveedores de fondos durante el año 2018. Y me permito repetir que cuando decimos depósitos y fondos nos referimos a todo tipo de entidades, desde a) Ahorristas Individuales, b) Familias, c) Empresas Pequeñas, d) Empresas Medianas, e) Grandes Corporaciones, f) Cooperativas, g) Organizaciones Varias,  h) Sector Publico, en otras palabras, fondos de todo el mercado y todo el dinero que existe como Pasivo de las Entidades Financieras en la República del Paraguay.

 

Ranking – Egresos Financieros 2018 sobre Promedio de Depositos y Otros Fondos

El importe promedio de Depósitos y Otros fondos es obtenido de datos públicos y corresponde a la suma de total Depósitos y Fondos en Guaraníes, más el total de Depósitos y Fondos en Dólares expresados en moneda local. De este modo tenemos que:

 

  1. Desde el punto de vista de los clientes o proveedores de fondos en Entidades Financieras, los top 3 con mayor promedio de % de intereses pagados por sus fondos son: 1°) Cefisa Financiera con 9,1% en promedio estimado, 2°) Tu Financiera con 9,0% en promedio estimado,  y 3°) Finlatina SA de Finanzas con 7,7% en promedio estimado, lo cual -en el universo total- siempre se entiende perfectamente por la mayor participación en depósitos a plazo.
  2. Desde el punto de vista del beneficio para los accionistas, (hay que mirar de abajo para arriba), los top 3 en menor promedio de % de interés pagados estimados por fondos de terceros son: 1) Banco Nación con 0,4%,  2) Citibank con 0,9% , 3ro ) Banco de Fomento con 1,1% .
  3. Desde el punto de vista de los Bancos más grandes -los 3 que tuvieron mayor promedio de fondos de terceros durante el 2018-,  vemos que en promedio pagaron lo siguiente: Banco Continental: 3,9% de intereses en promedio,  seguido de Banco Regional: 3,8% y  Banco Itau con 1,7%.

 

A continuación la lista completa de  % de promedio de intereses pagados por depósitos y fondos de terceros.  Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras para tener una visión completa de estos promedios independiente al tipo de licencia que tengan para operar, sabiendo que los Bancos tienden naturalmente a tener un menor porcentaje por su mayor composición de depósitos a la vista y cuentas corrientes.

 

 

Entidades Financieras

 

En millones de Guaranies

Promedio 2018

Depósitos y Otros Fondos

Intereses

Pagados 2018

Interes Promedio

Estimado % 2018

1  CEFISA FINANC 197.759 17.916 9,1%
2  TU FINANCIERA 292.242 26.442 9,0%
3  FINLATINA DE FINANZAS 86.222 6.606 7,7%
4  FINEXPAR 563.898 42.440 7,5%
5  FINANC RIO 1.316.534 98.050 7,4%
6  SOLAR DE FINANZAS 825.231 52.903 6,4%
7  FINANC PARAG JAPONESA 424.620 26.475 6,2%
8  EL COMERCIO FINANC 867.367 52.165 6,0%
9  FIC DE FINANZAS 251.579 13.747 5,5%
10  INTERFISA BANCO 1.874.639 98.136 5,2%
11  VISION BANCO 6.037.174 304.153 5,0%
12  BANCO ITAPUA 1.424.408 70.172 4,9%
13  BANCO BASA 4.952.826 232.891 4,7%
14  BANCOP 1.772.151 80.111 4,5%
15  BANCO CONTINENTAL 17.567.466 677.451 3,9%
16  BANCO REGIONAL 14.433.272 548.450 3,8%
17  SUDAMERIS BANK 6.613.662 246.323 3,7%
18  BANCO FAMILIAR 3.487.746 121.563 3,5%
19  BANCO GNB 5.359.010 166.677 3,1%
20  BANCO ATLAS 4.824.783 138.382 2,9%
21  BBVA 10.944.816 282.501 2,6%
22  BANCO ITAU 17.376.407 295.720 1,7%
23  BANCO DO BRASIL 998.497 12.263 1,2%
24  BANCO DE FOMENTO 7.997.924 86.323 1,1%
25  CITIBANK 1.723.157 16.025 0,9%
26  BANCO NACION 519.937 2.229 0,4%
 Totales y Promedios 112.733.326 3.716.114 Promedio Tasa
 Equiv en US$ millones TC ref 6000 18.789 619 3,3%

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com  con datos del Banco Central del Paraguay

 

En el cuadro se puede apreciar que el total de Depósitos y Otros Fondos Promedio del Año 2018 del Sistema Financiero regulado en Paraguay fue de unos US$ 18.789 millones en total, este monto fue calculado utilizando un tipo de cambio referencial de 6000 y utilizando el promedio aritmético de las fechas de corte de Dic2017 y Dic2018.  De este modo el sistema financiero regulado por el Banco Central del Paraguay tuvo un promedio de intereses pagados sobre depósitos y otros fondos del 3,3% equivalente a unos US$ 619 millones de egresos financieros.    Este nivel de intereses promedios recibidos por los agentes con excedentes de fondos ha permitido y generado una nueva oferta de Fondos Mutuos de Liquidez, ofrecidos por Casas de Bolsa del país, los cuales son una nueva opción para los ahorristas, empresas y entidades que posean fondos líquidos, y que no estén con deseos de colocar a plazo, pero que aun así tendrían la posibilidad de conseguir mejores rendimientos por sus depósitos y excedentes temporales. Debiendo los clientes siempre revisar y controlar, solos o con asesoramiento externo, la composición de la cartera de los fondos mutuos, de modo que estén siempre adecuados a su perfil de riesgo, rentabilidad y liquidez.

 

Muy Importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. Estos datos de depósitos son también un buen parámetro para conocer cuales entidades están liderando en este rubro y por ende se entiende que están transmitiendo confianza a sus clientes o que se están beneficiando de las coyunturas del momento.

Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

 

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Por: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

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