Con nuevos datos públicos disponibles actualizamos a nuestros lectores la información periódica sobre el mercado de empresas de seguro. Damos hoy seguimiento a lo más importante en toda empresa con fines de lucro, la rentabilidad.

En nuestra revisión periódica, hoy veremos los datos de quienes fueron mejores desde el punto de las que más utilidades generan en volúmenes de guaraníes y comparado contra el total del mercado. Todo inversionista, cliente, el regulador del cualquier país, en particular en Paraguay la Superintendencia de Seguros, las Calificadoras de Riesgo y toda persona del mundo de los negocios, esto es lo primero que pregunta y mira. El concepto de utilidades es clave, ya que es una de las garantías iniciales de la posibilidad de continuidad en el tiempo de todo tipo de empresa, y tiene relación directa en cuan eficientes son en un mercado cada vez más competitivo y cambiante.

Presentamos así hoy el ranking completo del mercado asegurador, a lo que se denomina “Profit Pool” usando términos anglosajones o simplemente en nuestro lenguaje, veremos cuán grande es la “Torta de Utilidades de este Mercado”. En otras palabras, cuánta plata genero el mercado asegurador para sus accionistas en los primeros 8 meses contables del 2018/2019. Recordemos que el mercado asegurador tiene sus cortes anuales oficiales al 30 de Junio de cada año, por lo que este reporte corresponde al periodo Julio 2018 a Febrero 2019, los primeros 8 meses, representado ya el 66% del periodo contable asegurador transcurrido lo cual ya marca una tendencia significativa en la eficiencia de gerenciamiento y estrategias.

Datos nuevos a Febrero 2019 – Entidades con Mejores Utilidades en 8 meses de Gestión

En el siguiente cuadro puede apreciarse el total de utilidades ya logradas por el Mercado Asegurador, el cual en 8 meses ha generado un total de utilidades de unos US$ 26 millones de Dolares (utilizando un tipo de cambio solo referencial de 6000), a fin de entender mejor los números.

En este mercado, las top 5 compañías quien se han quedado con una mayor parte de la torta de utilidades han sido:

1°) Patria SA de Seguros, con el 23,1% del total de mercado de ganancias, o “profit share”.

2°) Mapfre Paraguay SA, con el 20,7% de participación en total ganancias de seguros

3°) Aseguradora del Este SA, con el 12,7% del total de ganancias de aseguradoras en Paraguay

4°) Aseguradora Yacyreta SA, con el 6,5%, de este mismo “profit share”, y

5°) Seguridad S.A. de Seguros, logrando al cierre de Febrero 2019, el 3,6% del total de ganancias generadas por el mercado asegurador.

Felicitaciones a estas 5 compañías que lideran actualmente el negocio desde este punto de vista. Para este cálculo simplemente se toma el total de utilidades acumuladas al cierre del último mes, a partir de Julio 2018 hasta el último dato publico disponible a Febrero 2019 y se compara contra la “Torta Total de Utilidades” generada por el mercado asegurador en este periodo.

Ranking por Mayor Volumen de Utilidad– En Millones de Gs – 8 meses de gestion

Rank Empresas Aseguradoras – Datos públicos – Resultado Neto del Ejercicio – Jul 2018 a Feb2019

En millones de Gs

Participación Mercado de Utilidades
1 Patria S.A. de Seguros 36.128.- 23,1%
2 Mapfre Paraguay S.A. 32.415.- 20,7%
3 Aseguradora del Este S.A 19.854.- 12,7%
4 Aseguradora Yacyreta S.A. 10.240.- 6,5%
5 Seguridad S.A. de Seguros 5.560.- 3,6%
6 La Paraguaya S.A. de Seguros 5.303.- 3,4%
7 Panal Compañía de Seguros 5.110.- 3,3%
8 Nobleza Seguros S.A. 4.333.- 2,8%
9 La Consolidada S.A. de Seguros 4.330.- 2,8%
10 Aseguradora Tajy Cooperativa S.A. 4.202.- 2,7%
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11 Cenit de Seguros S.A. 3.768.- 2,4%
12 Rumbos S.A. de Seguros 3.340.- 2,1%
13 Seguros Chaco S.A. 3.287.- 2,1%
14 La Agrícola S.A. de Seguros 3.250.- 2,1%
15 Regional S.A. de Seguros 3.207.- 2,1%
16 Fénix S.A. de Seguros 3.112.- 2,0%
17 Atalaya S.A de Seguros 2.485.- 1,6%
18 El Comercio Paraguayo S.A. de Seguros 2.313.- 1,5%
19 Royal Seguros S.A. 2.016.- 1,3%
20 El Productor S.A. de Seguros 1.853.- 1,2%
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21 Sancor Seguros del Paraguay. 1.431.- 0,9%
22 Seguros Generales S. A. (SEGESA) 1.372.- 0,9%
23 Intercontinental de Seguros. 1.267.- 0,8%
24 Grupo General de Seguros 1.183.- 0,8%
25 La Meridional Paraguaya. de Seguros 1.110.- 0,7%
26 Central S.A. de Seguros 594.- 0,4%
27 Alfa S.A de Seguros 554.- 0,4%
28 Aseguradora del Sur S.A. -Asur 211.- 0,1%
29 La Independencia de Seguros 124.- 0,1%
30 Providencia S.A. de Seguros 35.- 0,02%
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31 Universo de Seguros S.A. (23.-) -0,02%
32 Alianza Garantía Seguros. (25..-) -0,02%
33 El Sol del Paraguay Seguros (532.-) -0,3%
34 La Rural S.A. de Seguros (2.440.-) -1,6%
35 Aseguradora Paraguaya S.A (4.601.-) -2,9%
Total Mercado de Utilidades – 8 meses 156.379.- 100,0%
Total equiv en US$ millones- tc ref 6000 – Aprox US$ 26 millones

Fuente: Elaboración propia de www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay. Las cifras contenidas en el Boletín del BCP, corresponden a datos proporcionados en carácter de declaración jurada por cada una de las entidades aseguradoras que la componen. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Comisión Nacional de Valores.

Las entidades mejor rankeadas son las que hasta ahora ya están mostrando mejor capacidad y habilidad para quedarse con una mayor porción de la torta de utilidades del mercado. Dando buena expectativa para quienes confiaron en la compañía y da una primera señal importante de sus habilidades estratégicas y gerenciales. Somos siempre el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica y comparativa del mercado financiero y del asegurador. Mirarlas semanalmente por industria y grupos de factores nos da una visión inicial de mucha utilidad.

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio de internet del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa. Estas son publicadas en el sitio http://www.bcp.gov.py. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir pólizas o posiciones de inversión en las entidades aseguradoras reguladas del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

Por @angelopalacios

http://www.trustfamilyoffice.com