Con datos nuevos disponibles actualizamos hoy a nuestros lectores más información sobre el mercado de empresas de seguro. Damos hoy una mirada al dato fundamental referente al importe invertido en este sector.  Los importes presentados hoy son el mejor “proxy” o aproximación a entender cuando hay de inversiones de agentes económicos en el negocio asegurador en Paraguay. Información útil tanto para locales como para potenciales inversores extranjeros que deseen entrar a participar.

A continuación, el ranking completo del mercado asegurador mirando solamente el dato de Patrimonio Neto. Recordemos que el mercado asegurador tiene sus cortes anuales oficiales al 30 de Junio de cada año, por lo que este reporte corresponde al periodo Julio 2018 a Mayo 2019,  ya implica 11 meses de gestión y utilidades acumuladas, representado el 91% del periodo contable asegurador transcurrido, lo cual marca una tendencia muy significativa.   Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web www.angelopalacios.com y tambien en sitio delDiario La Nacion www.lanacion.com.py.

Somos siempre el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica y comparativa del mercado financiero y también del asegurador.  Mirarlas semanalmente por industria y grupos de factores nos da una visión inicial de mucha utilidad.  Notar que las compañías más nuevas en esta industria son Nobleza de Seguros,  Providencia de Seguros y recientemente Familiar Seguros SA. Adicionalmente notar que hace unos meses se ha anunciado la fusión de las empresas: Aseguradora Yacyreta y Grupo General de Seguros, aunque los datos a cierre de Mayo se reporten aun en forma separada. Los datos de la tabla corresponden a informaciones publicadas en la página de internet del Banco Central del Paraguay.

 

Ranking por Volumen de Patrimonio Neto

Vemos que el mercado total de inversiones realizadas en el negocio asegurador en Paraguay (utilizando simplemente los saldos de Patrimonio Neto al cierre de Balances de Mayo 2019) es de aprox US$ 255 millones –utilizando un tipo de cambio solo referencial de 6100-.  Notar que este importe incluye la sumatoria de los siguientes conceptos: 1) Capital Social, 2) Cuentas Pendientes De Capitalización, 3) Reservas, 4) Resultados Acumulados y 5) Resultado Del Ejercicio.

Si miramos el importe del total consolidado de utilidades de la industria aseguradora, este patrimonio ha rendido en 11 meses un total acumulado de utilidades de aprox US$ 38,3 millones. Si anualizamos en forma lineal este monto a 12 meses, tendríamos una rentabilidad promedio del 19%  de toda la industria de seguros en Paraguay.  Notar claramente que esta rentabilidad es en Moneda Local (Guaranies PYG) sin incluir variación o coberturas del tipo de cambio. Esta aclaración es muy válida para inversores extranjeros o locales que buscan su objetivo de rentabilidad en moneda extranjera.

 

Nuestras felicitaciones para las Top 5 compañías en volumen patrimonial:

1          MAPFRE PARAGUAY

2          PATRIA DE SEGUROS

3          ASEGURADORA DEL ESTE

4          LA CONSOLIDADA DE SEGUROS

5          ASEGURADORA YACYRETA

 

 

Compañias de Seguros –

Ranking por Tamaño Patrimonial

Patrimonio Neto –  Mayo 2019 –          Gs millones Equiv en millones de US$
       
1 MAPFRE PARAGUAY 306.953 50,3
2 PATRIA DE SEGUROS 213.909 35,1
3 ASEGURADORA DEL ESTE 111.746 18,3
4 LA CONSOLIDADA DE SEGUROS 86.475 14,2
5 ASEGURADORA YACYRETA 79.487 13,0
6 SANCOR SEGUROS 70.192 11,5
7 RUMBOS DE SEGUROS 56.849 9,3
8 ASEGURADORA TAYI 53.464 8,8
9 PANAL SEGUROS 49.248 8,1
10 SEGURIDAD SEGUROS 49.120 8,1
11 LA RURAL DE SEGUROS 36.299 6,0
12 EL PRODUCTOR DE SEGUROS 35.586 5,8
13 CENIT DE SEGUROS 30.546 5,0
14 ALIANZA GARANTIA SEGUROS 29.543 4,8
15 REGIONAL DE SEGUROS 26.048 4,3
       
16 EL SOL DEL PARAGUAY SEGUROS 25.261 4,1
17 LA PARAGUAYA DE SEGUROS 22.932 3,8
18 EL COMERCIO PARAGUAYO 22.420 3,7
19 LA INDEPENDENCIA DE SEGUROS 22.293 3,7
20 ATAYALA DE SEGUROS 20.069 3,3
21 GRUPO GENERAL DE SEGUROS 19.736 3,2
22 LA AGRICOLA DE SEGUROS 19.334 3,2
23 ASEGURADORA PARAGUAYA 19.101 3,1
24 NOBLEZA SEGUROS 18.401 3,0
25 ASEGURADORA DEL SUR 16.916 2,8
26 ROYAL SEGUROS 16.789 2,8
27 SEGUROS CHACO 15.318 2,5
28 CENTRAL DE SEGUROS 14.854 2,4
29 FENIX DE SEGUROS 13.945 2,3
30 SEGUROS GENERALES SEGESA 10.793 1,8
31 ALFA DE SEGUROS 9.594 1,6
32 FAMILIAR SEGUROS 9.288 1,5
33 LA MERIDIONAL SEGUROS 8.550 1,4
34 INTERCONTINENTAL DE SEGUROS 7.877 1,3
35 PROVIDENCIA DE SEGUROS 5.788 0,9
36 UNIVERSO DE SEGUROS 4.406 0,7
       
Total Patrimonio Neto 1.559.132 255,6

Fuente: Elaboración propia de Trust Family Office con datos publicados en el sitio  www.bcp.gov.py.  Las cifras obtenidas de estos  Boletines del Banco Central del Paraguay, corresponden a datos proporcionados en carácter de declaración jurada a la Superintendencia de Seguros, por cada una de las entidades supervisadas.  Estos datos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las Calificadoras de Riesgo habilitadas por la Comisión Nacional de Valores. Para acceder al listado de Sociedades Calificadoras de Riesgo y sus calificaciones se puede ingresar en http:/www.cnv.gov.py y las respectivas páginas de cada empresa.

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir pólizas o posiciones de inversión  en las entidades aseguradoras reguladas del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

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Por @angelopalacios

 www.trustfamilyoffice.com

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