Con datos públicos disponibles actualizamos hoy a nuestros lectores en forma siempre más ordenada, la información sobre el mercado de empresas de seguro. Hoy miramos al dato fundamental de negocios en toda empresa con fines de lucro, su capacidad de tomar participación en la torta del mercado de ventas de su rubro.   En algunas industrias esto es tan importante por el efecto que tienen las economías de escala, o en otras palabras, un volumen mínimo de ventas necesario para cubrir el costo fijo mínimo que se requiere para operar, y una vez esto logrado, aumentar sustancialmente el volumen de las utilidades por esta eficiencia en volumen de ventas cuando los márgenes son pequeños.

Presentamos a continuación el ranking completo del mercado asegurador mirando solamente el dato de Primas Directas, que es mejor “proxy” (o aproximación) para ver su capacidad comercial y el tamaño relativo de cada una versus sus colegas y competidores. Recordemos que el mercado asegurador tiene sus cortes anuales oficiales al 30 de Junio de cada año, por lo que este reporte corresponde al periodo Julio/2018 hasta Mayo/2019,  lo cual ya implica 11 meses de gestión, y representa el 91% del periodo contable asegurador transcurrido, lo cual marca una tendencia significativa.

 

Ranking por Volumen de Primas de Seguros

Vemos asi que el mercado total de primas directas a Mayo 2019, en 11 meses de ejercicio, fue de aprox US$ 403 millones, utilizando un tipo de cambio solo referencial de 5900.  En nuestra revisión periódica de industrias varias, veremos hoy ordenados a quienes fueron mejores en la Industria de Seguros en tomar mayor participación de mercado.

El liderazgo comercial continúa con las siguientes 5 compañías. Luego estos datos los podremos comparar versus otras variables, pero ya nos da ahora, tanto a inversores locales como del exterior una mirada rápida al tamaño de este mercado.

1          MAPFRE PARAGUAY

2          ASEGURADORA DEL ESTE

3          LA CONSOLIDADA DE SEGUROS

4          PATRIA DE SEGUROS

5          ASEGURADORA YACYRETA

Somos siempre el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica y comparativa del mercado financiero y ahora también del asegurador.  Mirarlas semanalmente por industria y grupos de factores nos da una visión inicial de mucha utilidad.  Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web www.angelopalacios.com y también en sitio del Diario La Nación www.lanacion.com.py.

Notar que las compañías más nuevas (*) en esta industria son Nobleza de Seguros,  Providencia de Seguros y muy recientemente Familiar Seguros SA. Adicionalmente notar que hace unos meses se ha anunciado la fusión de las empresas (**) : Aseguradora Yacyreta y Grupo General de Seguros , aunque los datos a cierre de Mayo se reporten aun en forma separada, estimamos que en los próximos meses ya estará consolidada esta información. Los datos de la tabla corresponden a informaciones publicadas en la página de internet del Banco Central del Paraguay.

Rank Compañias de Seguros –

Ranking por Volumen de Primas

11 meses de gestión

Total Primas Directas – Datos a Mayo 2019 –          En millones Gs Equiv en millones de US$
       
1 MAPFRE PARAGUAY 424.338 71,9
2 ASEGURADORA DEL ESTE 281.446 47,7
3 LA CONSOLIDADA 232.695 39,4
4 PATRIA DE SEGUROS 121.813 20,6
5 ASEGURADORA YACYRETA (**) 120.720 20,5
6 ASEGURADORA TAJY 112.080 19,0
7 SEGURIDAD DE SEGUROS 108.215 18,3
8 SANCOR SEGUROS 95.191 16,1
9 ASEGURADORA PARAGUAYA 67.932 11,5
10 GRUPO GENERAL DE SEGUROS (**) 65.191 11,0
11 REGIONAL DE SEGUROS 64.503 10,9
12 ALIANZA GARANTIA SEGUROS 63.415 10,7
13 CENIT DE SEGUROS 61.912 10,5
14 RUMBOS DE SEGUROS 52.074 8,8
15 EL COMERCIO PARAGUAYO 51.563 8,7
  ‘———————————————    
16 PANAL DE SEGUROS 51.315 8,7
17 LA INDEPENDENCIA 44.893 7,6
18 FENIX DE SEGUROS 35.759 6,1
19 ASEGURADORA DEL SUR ASUR 34.260 5,8
20 ROYAL SEGUROS 32.840 5,6
21 EL PRODUCTOR DE SEGUROS 32.330 5,5
22 LA RURAL DE SEGUROS 31.724 5,4
23 EL SOL DEL PARAGUAY 31.242 5,3
24 LA AGRICOLA DE SEGUROS 29.976 5,1
25 LA PARAGUAYA DE SEGUROS 27.341 4,6
26 CENTRAL DE SEGUROS 21.733 3,7
27 NOBLEZA SEGUROS (*) 15.454 2,6
28 SEGUROS CHACO 14.415 2,4
29 ALFA DE SEGUROS 13.005 2,2
30 SEGUROS GENERALES SEGESA 12.908 2,2
31 ATALAYA DE SEGUROS 8.404 1,4
32 LA MERIODIONAL DE SEGUROS 7.921 1,3
33 INTERCONTINENTAL  SEGUROS 5.138 0,9
34 PROVIDENCIA SEGUROS (*) 4.571 0,8
35 FAMILIAR SEGUROS (*) 471 0,1
       
Mercado de Primas – Acum 11 meses 2.378.788 403,2

 Fuente: Elaboración propia de Trust Family Office con datos publicados en el sitio  www.bcp.gov.py.  Las cifras obtenidas de estos  Boletines del Banco Central del Paraguay, corresponden a datos proporcionados en carácter de declaración jurada a la Superintendencia de Seguros, por cada una de las entidades supervisadas.  Estos datos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las Calificadoras de Riesgo habilitadas por la Comisión Nacional de Valores. Para acceder al listado de Sociedades Calificadoras de Riesgo y sus calificaciones se puede ingresar en http:/www.cnv.gov.py y las respectivas páginas de cada empresa.

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades a BCP, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir pólizas o posiciones de inversión  en las entidades aseguradoras reguladas del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

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Por @angelopalacios

http://www.trustfamilyoffice.com

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