Ya en camino a cerrar el año, daremos hoy una mirada a la evolución general del Ranking elaborado por Trust Family Officer ® sobre ¿Cuales son las Entidades Financieras Top?.  Esta información se halla simplemente ordenada en base a índices 100% cuantitativos cuidadosamente seleccionados de la publicación del Banco Central del Paraguay.  Debemos saber que las Empresas Calificadoras de Riesgo, adicionalmente a criterios numéricos, incluyen también variables cualitativas. Para complementar esta información, las publicaciones de las Calificadoras de Riesgos pueden verse en el sitio web de la Comision Nacional de Valores: www.cnv.gov.py y los respectivos enlaces a cada Calificadora. Importante hacer notar a los lectores, que a efectos del Ranking, muchas veces la diferencia entre el 1° y el 10° suele ser mínima (de segundos) como en las carreras de caballos o de autos Formula 1, pero obviamente nunca –es imposible – que lleguen 10 juntas, siempre alguien hizo algo mejor que las demás. Asi, en las competiciones, ante alguna mínima duda se quitan fotos o miramos el VAR. Esto es lo que hacemos aquí: Sacamos una foto de las 10 entidades que llegaron primeras con mejores índices financieros a Diciembre 2018 y a Noviembre 2019.

Esta publicación del resumen mensual completo tiene como objetivo dar a los lectores la visión 100% independiente de quienes son las Top Entidades Financieras mirando sus índices de gestión.  Una Oficina Financiera de Familias, o  Family Office, es verdaderamente independiente en razón que no cobra comisiones de ninguna entidad financiera lo cual da una posición única de asesoramiento sin sesgos ni intereses creados.  Esta clasificación está hecha en base a datos totalmente cuantitativos y se nutren de variables claves elegidas y ponderadas de Capitalización, Liquidez, Morosidad, Eficiencia y Rentabilidad.   El Ranking Oficial de Mejores Índices de Trust Family Office ®   nace de los números enviados por cada Entidad al Banco Central del Paraguay. Los 3 pilares fundamentales que componen este ranking y que incluye tanto a Bancos como a Financieras son los siguientes:

Pilar 1:   Mejor manejo de la morosidad (Calidad del activo)

Pilar 2:   Mejor capitalización y liquidez para contingencias (Calidad de dinero y capital),

Pilar 3:   Mejor rentabilidad y gestión de la eficiencia. (Calidad de gestión)

 

UNA MUESTRA DE LA PUBLICACION DEL BANCO CENTRAL

El Banco Central del Paraguay publica periódicamente en prensa el siguiente reporte completo de las Entidades Financieras, asimismo publica mensualmente una información similar en su sitio de internet. Como podrán notar son muchos números, y están en un orden standard sin incluir naturalmente ningún análisis o clasificación.    Con mucho gusto, desde estas páginas y el blog, somos los únicos que lo decodificamos gratuitamente como valor agregado para que nuestros lectores tengan en forma sencilla, practica y ordenada esta misma información en base a una selección de los criterios universales de análisis de entidades financieras.  A modo de referencia se puede ver directamente la última publicación en prensa en el siguiente enlace de la web del Banco Central:  https://www.bcp.gov.py/indicadores-economico-financieros-i90

EVOLUCION TOP 10 CON MEJORES INDICES FINANCIEROS

Consideramos que las variables cuantitativas utilizadas en este modelo son excelentes para realizar y ofrecer periódicamente a los lectores una visión adicional de la tendencia de las entidades mejor posicionadas. Este modelo ha sido probado y utilizado con clientes desde hace varios años y ha pasado por varias pruebas de consistencia, incluyendo predicciones de casos muy conocidos.  A efectos de esta revisión mensual, incluimos siempre a Bancos como a Financieras, ya que ambas entidades son igualmente mejores o no en base a estos  mismos parámetros seleccionados, los cuales  son universales y sirven para darnos siempre la primera mirada.  Las mejores entidades financieras serán siempre aquellas que en forma sostenida logren mantener: La mejor liquidez y el mejor capital adecuado, La menor morosidad directa, indirecta y su impacto probable en el capital, La mejor rentabilidad sobre sus activos y  sobre patrimonio y la mejor eficiencia administrativa.  Notar que como todo mercado, esto es muy variable, de ahí la importancia de seguir los movimientos mensuales.

Importante también saber y recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ Gs 164.462.925.- como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

 

RANKING DE TOP 10 MEJORES INDICES* (entre 26 Entidades) a  DIC 2018

1          CITIBANK

2          BANCO ITAU

3          BANCO DE FOMENTO

4          BANCO CONTINENTAL

5          FIC DE FINANZAS

6          BANCO ATLAS

7          FINLATINA FINANZAS

8          BANCO BASA

9          BANCO FAMILIAR

10        BANCO GNB

 

RANKING ACTUALIZADO

TOP 10 MEJORES INDICES * (entre 25 Entidades)  A  NOVIEMBRE 2019

1          CITIBANK                           – Mantiene Puesto 1

2          BANCO DE FOMENTO      – Mejora desde anterior Puesto 3

3          BANCO ATLAS                   – Mejora desde anterior Puesto 6

4          BANCO ITAU                      – Anterior Puesto 2

5          BANCO CONTINENTAL   – Anterior Puesto 4

6          BANCO REGIONAL          – Mejora desde anterior Puesto 14

7          BANCO BASA                     – Mejora desde anterior Puesto 8

8          BANCO DO BRASIL          – Mejora desde anterior Puesto 12

9          BANCO GNB                                   – Mejora desde anterior Puesto 10

10        FIC DE FINANZAS             – Anterior Puesto 5.  (…Todos, entre 25 Entidades Financieras)

 

Fuente. Ranking de Mejores Indices* es una elaboración de www.trustfamilyoffice.com ® con información pública obtenida del Boletín Estadístico y Financiero del Banco Central del Paraguay, Superintendencia de Bancos, Gerencia de Análisis y Regulación. Los indicadores financieros señalados se basan en los datos proveídos por las propias entidades financieras en carácter de declaración jurada. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Comisión Nacional de Valores. Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web www.angelopalacios.com y también en sitio del Diario La Nación www.lanacion.com.py

 

Resumen de criterios para esta Evolución del Top 10 Ranking de Mejores Índices:

  1. Buena liquidez para atender a depositantes,
  2. Accionistas tienen bien capitalizada a la empresa para imprevistos,
  3. Capacidad probada en saber prestar: morosidad actual y morosidad probable,
  4. Nivel del probable afectación de préstamos morosos sobre el capital,
  5. Capacidad para sacar buena rentabilidad a sus negocios y para sus accionistas,
  6. Buen criterio e inteligencia en el gasto para generar negocios

Estos criterios, ayudaron a los Family Offices, desde su nacimiento en Paraguay en el 2009 a ver con mucha anticipación las tendencias que llevaron a los procesos conocidos de Agrofinanciera Chaco, Brios de Finanzas, Ara SA de Finanzas, Banco Itapúa SAECA, así como los más recientes de este año.

Esta es una mirada periódica adicional a la ya disponible con las Empresas Calificadoras de Riesgo, así como a otros estudios similares de analistas del sistema financiero. De esta manera compartimos esta información para los lectores clientes de Bancos y Financieras, ya sean individuales, familias, empresas privadas, entidades sin fines de lucro, inversores institucionales y sector público.  Para más información: www.trustfamilyoffice.com/contacts.php.

 

Muy Importante

El modelo fue construido en base a coeficientes de fechas de cortes mensuales, siendo así de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Por ende, las mismas pueden tener variaciones. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir posición o depósitos en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades y asesorías financieras.

Las mismas se construyen con información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, aún sin disponer de dictamen de auditoria externa.  Las mismas son publicadas por el Banco Central del Paraguay en http://www.bcp.gov.py, y en diarios impresos de mayor circulación. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos internos o externos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Cada semana seguiremos avanzando y actualizando este análisis con las nuevas tendencias publicadas mensualmente. Este modelo ha sido utilizado en los últimos años y  como dijimos ha resultado muy predictivo para casos de entidades que fueron absorbidas, fusionadas, con ventas parciales de acciones y capitalizadas o que han llegado a procesos de ajustes importantes. El ejercicio periódico será siempre analizar la combinación de todas estas variables y compartirla con los lectores para su información en forma un poco más ordenada.

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Por: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

www.trustfamilyoffice.com