SALDOS DE LIQUIDEZ DEL SISTEMA BANCARIO. Para atender Depósitos y Nuevos Créditos

Hoy veremos todos juntos una foto de la estructura de liquidez de los Bancos del Sistema, con últimos datos disponibles al 29 Febrero 2020.  Los datos de Marzo aún no se hallan publicados a la fecha de este artículo.   En la nota del Domingo pasado, veíamos la estructura de los Balances Consolidados de todos los Bancos del Sistema.   Hoy abriremos en detalle como está compuesta esa porción de liquidez.   Recordemos algunos montos importantes: Total de Depósitos US$ 15 mil millones.  Total de Créditos. U$ 14 mil millones.  Todo esto unificado en moneda extranjera y utilizando un tipo de cambio solo referencial de 6400.  Vimos también que el total de Activos Líquidos, para atender depósitos y nuevos créditos, eran unos US$ 6 mil millones.  Vemos hoy juntos el detalle de esta parte de activos líquidos.

 

I .

Febrero 2020 

Saldos de Liquidez en Bancos de Paraguay

Liquidez Bancos -Feb20

 Gs millones

En Caja y Bancos En BCP En Valores Publicos   Total
           
 CITIBANK              94.749            440.617            243.664           779.030
 BANCO DO BRASIL                   692            338.153              24.127           362.972
 BANCO NACION              20.435            109.322                4.950           134.707
 BANCO ITAU         2.013.429         2.685.840         3.449.113        8.148.382
 SUDAMERIS BANK            440.731         1.150.435            429.738        2.020.904
 BBVA PARAGUAY            957.433         2.189.589            651.213        3.798.235
 GNB PARAGUAY            349.696         1.224.209            596.273        2.170.178
 BANCO REGIONAL         1.118.476         2.027.101            618.769        3.764.346
 BANCO BASA            556.398            725.507            454.723        1.736.627
 CONTINENTAL            923.663         2.108.562         2.709.961        5.742.187
 VISION BANCO            442.309            628.118            453.090        1.523.517
 BANCO RIO              87.952            196.439              94.697           379.087
 BANCO FAMILIAR            224.407            581.456            420.974        1.226.838
 BANCO ATLAS            478.223            811.482            415.035        1.704.740
 BANCOP            179.470            353.498            104.394           637.363
 INTERFISA BANCO            225.569            196.822            136.251           558.643
 B.DE FOMENTO         1.100.960         2.059.940            746.158        3.907.058
 Total en GS – Millones         9.214.593       17.827.091       11.553.130     38.594.814
 Equiv en US$ mill

 TC ref 6400

         1.440          2.785          1.805            6.030

 

Fuente: Elaboración de Trust Family Office ® con  datos del Banco Central del Paraguay – Boletín Estadístico y Financiero – Superintendencia de Bancos, Gerencia de Análisis y Regulación. Los indicadores financieros señalados se basan en los datos proveídos por las propias entidades financieras en carácter de declaración jurada. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Comisión Nacional de Valores. Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web www.angelopalacios.com y también en sitio del Diario La Nación www.lanacion.com.py. Algunos derechos reservados y precautelados por Ley 1328/98.

 

II .

Marzo y Abril 2020:  

El Fenómeno del Racionamiento de Crédito.

Es importante volver a destacar un punto clave ya mencionado en una nota anterior.   Este saldo de liquidez tiene 2 propósitos fundamentales: Atender el flujo habitual de necesidades de los depositantes y atender la actual mayor necesidad de créditos por parte de sus clientes.    En todo el año 2019, los Depósitos aumentaron en 11,7 % y los créditos aumentaron en 11,3 %.  En mayor y menor medida, este sido siempre el comportamiento habitual de crecimiento con una situación económica mundial sin mayores sobresaltos.  Sin embargo, la coyuntura actual se presenta incierta con respecto al crecimiento o decrecimiento de Depósitos, y se encuentra también hoy con mucha necesidad de nuevos préstamos.  Este exceso de demanda de préstamos vs oferta de préstamos, sumado a las dudas con respecto al comportamiento que tendrán los depósitos y la capacidad de repago de los prestatarios, hace que estemos –sin duda alguna- ante un fenómeno económico conocido como “Racionamiento de Crédito”, estudiado y explicado por Stiglitz & Weiss. Adjunto link al documento de 1981 en la Revista de “American Economic Review”. Se puede usar el traductor para el resumen del documento que esta al inicio del enlace. https://www.researchgate.net/publication/4733120_Credit_Rationing_in_Markets_With_Imperfect_Information

Ustedes podrán leer con detenimiento todo el documento, pero en breves palabras el fenómeno económico de Racionamiento de Crédito ocurre, y es normal que ocurra, ante una mayor percepción de riesgo. Como ya indique anteriormente, ocurre como en el mercado laboral: En caso que un empresario perciba dudas importantes de que un negocio vaya a funcionar, veremos que aunque el salario mínimo baje a Gs 1.000.000, la empresa de todas maneras no contratara – se “raciona” así también el empleo-  En otras palabras, una tasa de interés baja no está “equilibrando” aun el mercado de oferta y demanda de préstamos en razón de la actual incertidumbre. Este movimiento de concesión de créditos necesariamente debe darse en forma urgente para reactivar nuestra Economía. Una recomendación ya indicada, es avanzar de modo inmediato, con la misma velocidad como se trató la emisión de Bonos, hacia una mayor y fuerte participación de los Organismos del Estado en lo referente a colaterales y garantías.  Hablando con varios colegas, hay acuerdo que no será suficiente aumentar el tamaño del balance del Banco Central, aumentar la liquidez mencionada más arriba  o seguir bajando las tasas de interés referenciales; adicionalmente a eso, debemos también trabajar urgente juntos en entender esta parte del mercado de créditos, riesgos y deudas. El  volumen de préstamos bancarios representa aprox el 35% el PIB, los cuales sirven de multiplicador y oxigeno natural para que el resto de la economía vuelva a reactivarse. Ya entramos en zona urgente, igual de urgente que el tema sanitario. https://angelopalacios.com/2020/04/18/economia-de-guerra-ii-reactivemos-la-locomotora-sin-descuidar-la-salud/

Importante.

Los datos de este artículo se nutren solamente de información pública y no puede por ende incorporar posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes cambiarios, crediticios u operacionales, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. Notar que las variables registran variaciones mensuales.

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Publicado por angelopalacios

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