Top 15 con Mayor Liquidez – Evolución 1 año – Tasas de Interés cada vez más bajas

En esta mirada de la semana veremos el cálculo de liquidez relativa. Se calcula sencillamente tomando el total de activos líquidos disponibles y se divide por el total de depósitos de cada entidad. Cuando más alto este índice, naturalmente mayor es el colchón de liquidez, y por ende mayor su capacidad de atender solicitudes de depositantes o eventualmente aumentar su cartera de préstamos, naturalmente siempre dentro de las respectivas políticas de crédito de cada entidad. Esto hay que aclarar siempre, ya que cada Entidad es soberana en su estrategia de préstamos, quedando algunos más líquidos por prudencia y otras Entidades tomando oportunidad para crecer en préstamos.

Pueden notar que los 17 Bancos  de Plazo tenían una Liquidez del 37,65% en Agosto 2019 y han aumentado su posición liquida a 42,08% en Agosto 2019.  Una suba 4,43 puntos, equivalentes a una suba del 12%.   Por su parte, las Financieras hace un año tenían una liquidez del  17,99% y han subido a Agosto 2020 a 21,18%, unos 3,19 puntos, equivalentes a una suba del 17%.  Todos muy prudentes y aumentando sus posiciones  liquidas, sin prestar todo lo que pueden. Esto es bueno para la seguridad de los ahorristas, pero no tan bueno para las tasas de interés para los ahorristas tradicionales,

Riesgo de Tasas Negativas en Paraguay? Si, particularmente en Moneda Extranjera. Durante esta semana hemos consultado sobre renovación de algunos CDAs en Paraguay, y algunas entidades han cotizado por primera vez tasas de intereses negativas para Depósitos en US$.  Ya existe tanto dinero de ahorristas y en simultaneo continua la incertidumbre en el lado de aumentar prestamos que al momento de cotizar un Deposito en US$ ya han llegado al punto de cotizar en negativo, en otras palabras, se inicia la tendencia de que cobrarían por guardar los depósitos o elegantemente descartarlos por precio.  Por ende, naturalmente aumentará la migración hacia alternativas Inmobiliarias, Loteamientos, Fondos Mutuos de Inversion, Fondos Privados de Inversion, Bonos emitidos en Bolsa, Inversiones en el Exterior  o Compras directas de paquetes accionarios en Empresas Locales.

Top 15 Entidades Financieras (entre 25) –  Ordenadas por Mayor Liquidez Relativa en Agosto 2020Liquidez sobre Depositos – Agosto 2019Liquidez sobre Depositos – Agosto 2020
1 BANCO DO BRASIL58,15%104,13%
2 CITIBANK59,08%54,65%
3 BANCO DE FOMENTO51,62%53,26%
4 BANCO NACION38,59%52,18%
5 BANCO ITAU45,01%49,62%
///////////////////////////////////////////
6 BANCO CONTINENTAL44,60%47,76%
7 BANCO ATLAS47,64%43,71%
8 BANCO REGIONAL29,31%43,62%
9 BBVA PARAGUAY36,45%42,27%
10 BANCO FAMILIAR36,61%38,60%
11 BANCOP31,05%36,25%
12 BANCO BASA29,65%33,88%
13 FINLATINA FINANC18,09%33,74%
14 INTERFISA BANCO27,36%32,25%
15 BANCO GNB28,20%32,11%
    
 Total Liquidez – 17 Bancos37,65%42,08%
 Total Liquidez – 8 Financieras17,99%21,18%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office ® con  datos del Banco Central del Paraguay – Boletín Estadístico y Financiero – Superintendencia de Bancos, Gerencia de Análisis y Regulación. Los indicadores financieros señalados se basan en los datos proveídos por las propias entidades financieras en carácter de declaración jurada. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Comisión Nacional de Valores. Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web www.angelopalacios.com y también en sitio del Diario La Nación www.lanacion.com.py. Algunos derechos reservados y precautelados por el Articulo 40 de la Ley 1328/98

Desde el punto del Fondo de Garantía de Depósitos FGD,  es importante recordar que todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por este Fondo hasta 75 salarios mínimos, cuyo monto actual total es de Gs 164.462.925.-  como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.   

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.   Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.   Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. 

Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.  Somos el único modelo de Asesores Financieros, Verdaderamente Independientes, porque no recibimos comisiones de Bancos, Financieras, Cooperativas, Compañías de Seguros, Casas de Bolsa Locales, ni Casas de Bolsa Internacionales. Para contacto directo,  pueden ingresar al siguiente enlace:  https://www.trustfamilyoffice.com/contacts.php.  Buen resto de jornada. 

Publicado por angelopalacios

Contactanos! Whasapp +595 981400998 Mail angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

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