Compañías de Seguro Paraguay – Ranking Eficiencia en Costos – 9 Meses de Gestión – Diario LaNacionPY

Hoy estaremos viendo uno de tantos índices publicados por la Superintendencia de Seguros en el sitio www. bcp.gov.py .  Las semanas anteriores estuvimos mirando otros datos varios Bancos y Financieras.    Hoy estamos mirando a la industria de Compañías de Seguro en Paraguay y luego miraremos nuevamente alternadamente la industria financiera e iremos agregando otras industrias que cuya información contable es pública       Como sabemos, toda rentabilidad es el resultado final, de muchas acciones previas estratégicas, de precios, de margen, de volumen, de gestión de costos.   Hoy pondremos la lupa sobre uno de los componentes que construyen la rentabilidad.   Me refiero al clásico de análisis de cantidad de costos incurridos para generar ventas e ingresos.   Las entidades del tipo que sea, son más eficientes si logran mayores ingresos gastando lo menos posible.   El presente análisis de eficiencia incluye los costos fijos y también los costos variables utilizados por la industria aseguradora para generar y vender primas.   El concepto de eficiencia pasa por el sabio manejo de costos para lograr ingresos.

Cuando hablamos de gestión de costos, un clásico error que muchas empresas cometen, tanto en esta industria como en otras,  es decidir reducir costos hasta el punto de llegar a “cortar el musculo” y en lugar de dedicarse solo a “cortar la grasa”.  La equivocación de “cortar el musculo” se refiere a buscar achicar costos pero en aquello que casualmente es lo que genera ingresos mayores a este costo, y por ende  mayores utilidades.  En el caso de las empresas de seguros, se podría poner como ejemplo de “cortar musculo” el hecho de cortar o disminuir la comisión a los agentes de seguro y corredoras de seguro,  quienes son los que precisamente traen negocios pero a costo variable y son los que verdaderamente generan buenas utilidades marginales. Así, lo correcto es realmente cortar la grasa, o sea cortar aquellos gastos fijos que permanecen siempre, e independientes a que las ventas de primas de seguro disminuyan. Estos análisis periódicos ayudan sin duda a los directivos más profesionales a tomar las medidas correctivas a tiempo.

En nuestra revisión de hoy veremos los datos ordenados de quienes fueron mejores desde este punto de vista. Presentamos así hoy el ranking completo del mercado de Compañías de Seguro.  En los reportes, usamos las cuentas contables publicadas por la Superintendencia de Seguros para estos Gastos a los que se conocen como Gastos Técnicos de Explotación y se les suma el importe de Gastos de Producción –ver los detalles más adelante en este análisis-.  Recordemos que el mercado asegurador tiene sus cierres anuales oficiales al 30 de Junio de cada año, por lo que este reporte corresponde ya a 9 meses de gestión (casi ya transcurrido el 75% del periodo contable asegurador) empezando desde Julio 2018 y hasta lo último publicado de Marzo 2019, lo cual ya marca una tendencia significativa en la gestión y eficiencia de gerenciamiento de todas las empresas.

RANKING POR MEJOR EFICIENCIA DE GASTOS OPERATIVOS / PRIMAS

Este primer indicador esta entre los varios que iremos publicando para conocimiento de nuestros lectores, es importante porque de esta manera se muestra de una sola mirada cuales entidades han sido mejores generando ingresos y al mismo tiempo manejando en forma muy eficiente sus costos. Este porcentaje tiene la ventaja que es independiente al tamaño de la empresa y tipos de empresas del mundo. En resumen, para hoy, las entidades mejor rankeadas son las que hasta ahora ya mostraron mejor trabajo e inteligencia en saber gastar. De esta manera, en base al siguiente análisis, obtenido de fuentes públicas, vemos hoy que en las top 5 entidades al cierre del mes de Marzo 2019 , habiendo transcurrido 9 mes de gestión son las siguientes.

1°) Patria de Seguros,   2°)  Mapfre de Seguros Paraguay  3°)  La Paraguaya de Seguros,  4°) Seguridad Seguros y 5°) Aseguradora Yacyreta . Felicitaciones a estas 5 compañías que lideran actualmente el negocio desde este punto de vista. Las entidades mejor rankeadas son las que hasta ahora ya están mostrando mejor capacidad y habilidad para gestionar sus costos, denominados en términos técnicos de la industria de seguros como Gastos Técnicos de Explotación más Gastos de Producción vs las Primas logradas.  El manejo de costos es fundamental y uno de los primeros pasos en dar una buena rentabilidad. Somos siempre el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica y comparativa del mercado financiero y del asegurador.  Mirarlas semanalmente por industria y grupos de factores nos da una visión inicial de mucha utilidad.

GASTOS OPERATIVOS (*) En Millones de Guaranies VOLUMEN PRIMAS (*)   En Millones de Guaranies EFICIENCIA DE

GASTOS OPERATIVOS / PRIMAS DIRECTAS

1 Patria de Seguros 27.242 99.243 27,4%
2 Mapfre de Seguros Paraguay 112.566 345.521 32,6%
3 La Paraguaya SA de Seguros 7.617 22.489 33,9%
4 Seguridad de Seguros 31.487 88.073 35,75%
5 Aseguradora Yacyreta 35.228 98.497 35,77%
6 Aseguradora Paraguaya 20.307 55.208 36,8%
7 La Independencia de Seguros 14.202 35.900 39,6%
8 Seguros Chaco 4.786 11.822 40,5%
9 Alianza Garantía Seguros 20.386 50.175 40,6%
10 Nobleza Seguros 5.145 12.311 41,8%
11 Royal Seguros 11.486 26.494 43,4%
12 El Productor S.A. de Seguros 11.467 26.209 43,8%
13 Regional S.A. de Seguros 23.154 52.649 44,0%
14 Sancor Seguros Paraguay 35.379 77.641 45,6%
15 La Meridional de Seguros 2.987 6.470 46,2%
16 Aseguradora Tajy de Seguros 43.254 92.724 46,6%
17 La Agrícola de Seguros 11.643 24.770 47,0%
18 Fénix de Seguros y Reaseguros 13.812 29.071 47,5%
19 Panal Compañía de Seguros 20.052 41.607 48,2%
20 El Comercio Parag de Seguros 20.370 42.140 48,3%
21 Aseguradora del Sur Seguros 13.543 27.709 48,9%
22 Central de Seguros 8.942 17.675 50,6%
23 La Consolidada de Seguros 97.949 192.589 50,9%
24 Cenit de Seguros 26.601 51.000 52,2%
25 Grupo General de Seguros 28.692 54.042 53,1%
26 Seguros Generales -Segesa 5.977 10.828 55,2%
27 El Sol del Paraguay de Seguros 14.219 25.450 55,9%
28 Intercontinental de Seguros 2.485 4.228 58,8%
29 Alfa de Seguros 6.315 10.689 59,08%
30 Rumbos de Seguros 25.515 43.165 59,11%
31 Providencia de Seguros 2.209 3.636 60,7%
32 Aseguradora del Este 142.234 228.391 62,3%
33 La Rural de Seguros 17.011 26.236 64,8%
34 Atalaya de Seguros Generales 4.538 6.882 65,9%

Fuente: Elaboración propia de Trust Family Office con datos de https:// www.bcp.gov.py/ estadisticas-del-sector-asegurador-i323Las cifras obtenidas del Boletín del Banco Central del Paraguay, corresponden a datos proporcionados en carácter de declaración jurada a la Superintendencia de Seguros, por cada una de las entidades que lo componen.  Estos datos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Comisión Nacional de Valores. Para acceder al listado de Sociedades Calificadoras de Riesgo y sus calificaciones se puede ingresar en http:/www.cnv.gov.py y las respectivas páginas de cada empresa.

(*) El cálculo de Trust Family Office – Ranking de Eficiencia de Gastos Operativos, simplemente toma el total de Gastos Técnicos de Explotación (Grupo de Cuentas Nr 05.25.00.00.00)  más el total de Gastos de Producción (Grupo de Cuentas Numero 05.04.00.00.00)  y los dividen por el total de Primas Directas, Cuenta Nr 04.01.00.00.00.  Notar que estos Gastos Técnicos de Explotación incluyen las Remuneraciones al Personal Superior, Personal Administrativo, Honorarios Profesionales, Impuestos Fiscales y Municipales, Recargos y Multas, Mantenimiento y Reparaciones, Depreciaciones, Amortización Cargos Diferidos, Alquileres, Publicidad y Propaganda,  otros Gastos Administrativos, Gastos Administrativos. Los Gastos de Producción incluyen las Comisiones de Seguros Directos, el rubro de Revisión de asegurabilidad y los Gastos de Fomento de la Producción.

MUY IMPORTANTE 

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio de internet del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir pólizas o posiciones de inversión  en las entidades aseguradoras reguladas del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra ndefectiblemente variaciones mensuales.

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