Las entidades financieras inician con su capital, reciben depósitos del público y con un cuidadoso análisis otorgan créditos. El círculo del negocio cierra con la exitosa recuperación de los créditos concedidos y el cobro de un interés por este servicio. Estamos hablando de la magia de saber a quién prestar.  Hoy veremos la lista de la evolución del volumen de créditos durante los últimos 12 meses, en base a información pública disponible.  Cuando decimos créditos nos referimos a todo tipo de desembolso de préstamos a Individuos, Familias, Empresas Pequeñas, Medianas, Corporativas, Cooperativas, Organizaciones Varias,  Sector Publico, en otras palabras, todo el mercado de tomadores de préstamos que existe en la República del Paraguay.

Adjuntamos datos elaborados en base a la publicación del Banco Central del Paraguay y presentamos así este ranking hoy a nuestros lectores.  Estamos hablando de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP.  Aunque hablemos de créditos hoy, siempre debemos recordar que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.

Ranking Completo por mayor crecimiento en volumen de créditos

El podio de crecimiento de créditos en un año durante el periodo Octubre 2017 a Octubre 2018 es para: 1°) Banco Regional  2°) Banco Itau y 3°) Banco de Fomento. A continuación la lista. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras, en razón que todas las entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tipo de licencia que tienen para operar.

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com  con datos del Banco Central del Paraguay

Notar que el total Créditos del Sistema financiero a fin de Oct 2017 fue de Gs   75.530.003 millones (equivalente a unos US$  12.802   millones).      Al cierre de Oct 2018 el total de créditos de Bancos y Financieras fue de GS  87.361.688 millones (equivalente a unos US$  14.807  millones).    Así tuvimos un crecimiento global de Gs 11.831.685 millones, equivalente a unos US$  2.005  millones más en créditos. Un crecimiento del 15,66% interanual.

Muy importante

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.

Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo.  Este nuevo dato de volumen de créditos, es también un buen parámetro para conocer cuales entidades están en franco crecimiento en este rubro y por ende se entiende que están con deseos de crecer en el mercado. Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil.  Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

Por:@angelopalacios

Con los datos últimos publicados por el Banco Central del Paraguay hasta Octubre 2018 presentamos hoy a nuestros lectores el Ranking renovado de las mejores 15 en Gestión de Morosidad de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP.    Incluimos las 3 visiones diferentes de esta gestión. Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual en este formato. Mirarlas así semanalmente por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra variaciones mensuales. Es fundamental este seguimiento.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

Ranking A 

Entidades con menos Prestamos Vencidos vs Cartera – Datos a Octubre 2018

El podio, al cierre de este periodo, y  en esta categoría es para: 1°) Citibank, 2°) Cefisa  3°) Sudameris  Este índice entrara siempre en fase de maduración para las entidades que han reiniciado sus actividades. A continuación la lista de las Top  en gestión de baja morosidad. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar, el volumen de la mora es un porcentaje independiente al tamaño.

Top 15 Ranking –Menor Morosidad

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Ranking B  

Entidades que menos han refinanciado – Datos a Octubre 2018

En el podio de esta categoría están 1°) Banco de Brasil, 2°) Bancop y 3°) Financiera Paraguaya Japonesa.  Debemos concordar que el mérito principal en este grupo es realmente para el 2 y 3 en razón que ambas entidades están en plena y mayor actividad comercial, sin desmerecer naturalmente por ello a la primera.  A continuación la lista completa de las Top que tuvieron la mejor elección de sectores económicos y dentro de cada sector la mejor elección de clientes, medidos por su necesidad de refinanciarles. Son las Entidades que menos se equivocaron la primera vez. Estamos siempre cien por ciento a favor de apoyar en las refinanciaciones y ajustes a nuevas condiciones, sin embargo debemos concordar que este es un indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor el lugar de menor riesgo.    Estaremos revisando juntos cada domingo el total de los 9 indicadores claves para tener una visión de todo el conjunto durante el mes.   Recordemos: R.R.R. significa Préstamos “Renovados”, “Refinanciados”, “Restructurados”. Otra forma de entender la importancia de este cuadro es considerarlas como las entidades con menor morosidad potencial.

Top 15 Ranking – Menor refinanciación

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Ranking C

Entidades con menos Prestamos Vencidos / Patrimonio Neto – Datos a Octubre 2018

En esta mirada final de la gestión de morosidad de las Entidades Financieras, vemos aquí un cálculo de que implicaría eventualmente para los accionistas, si las cobranzas no mejoran,  en razón que tendrían que eventualmente realizar un aporte de capital o realizar alguna acción correctiva importante.  El podio en esta categoría es para 1°) Citibank, 2°) Cefisa Financiera y 3°) Banco de Fomento.  Sin embargo, debemos necesariamente también dar el crédito a los 3 siguientes con muy buenos ratios estando muy activos comercialmente y con años de maduración, así, la mención también para: 4) Banco Itau, 5) Finlatina Financ  y 6) Banco Basa.    Son las que menos riesgo tienen que ocurra el eventual caso de importe de deudas que deban ser previsionadas, afectando eventualmente al patrimonio de estas Entidades Financieras. Este porcentaje es el cálculo preventivo que el Banco Central del Paraguay realiza y publica mensualmente.

 Top 15 Ranking – Menor impacto de mora sobre patrimonio

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Importante.

Los datos se nutren de información pública del sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales referidos a riesgos de fraudes de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. Es la información pública ya disponible y hoy puesta a disposición en forma más sencilla.

En este primer grupo de rankings del mes, vemos que el monitoreo de la morosidad es una de las primeras revisiones fundamentales que hay que hacer. En el siguiente artículo veremos como siempre a los mejores en Liquidez y Capitalización, y luego visitaremos a los líderes en Rentabilidad y Eficiencia y finalmente compartiremos el Ranking actualizado de los Top en todo sentido para todos nuestros lectores.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

Por: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

Twitter: @angelopalacios

Actualizamos hoy a nuestros lectores con el seguimiento mensual a las entidades financieras más fuertes en términos de dinero líquido y capitalización.  Estas entidades top, en términos numéricos, son las que deberían estar un poco más disponibles para aumentar su volumen de préstamos, siempre dentro de su prudente política de créditos. Esta revisión de hoy es importante ya que nos muestra de mayor a menor cuales son las entidades que tienen mayor espacio de liquidez y de ratios de capital.

Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta publicación y evaluación en forma periódica.  Mirarlas así semanalmente por grupos de factores ya nos da una primera y rápida visión de las tendencias. En nuestro análisis miramos juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia para operar que tengan.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

Primera Mirada

Top 15 Entidades con Mejor Capital Adecuado – Datos a Setiembre 2018

El podio de este mes tenemos a 1) Finlatina, 2) Tu Financiera y 3) Fic de Finanzas. Para este cálculo simplemente se dividen el patrimonio por los activos manejados por cada entidad y estos ponderados por el nivel de riesgo que tiene cada una.  Estas top 15 son las que según su capitalización están con mayor margen proporcional a su tamaño para seguir prestando a clientes de buen perfil crediticio y que a su vez ayuden a crecer la economía y a generar más empleo.

Top 15 en Capital Adecuado

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Segunda Mirada

Top 15 Entidades con Mejor Liquidez sobre Pasivos – Datos Setiembre 2018

En esta óptica  de la semana veremos el cálculo de liquidez sobre todo lo que cada entidad debe, incluyendo sus depósitos, los bonos emitidos o prestamos tomados de terceros.  Este es el cálculo de liquidez más fino disponible en forma pública. Se calcula tomando el total de activos líquidos disponibles y se divide por el total de pasivo de cada entidad. Cuando más alto este índice, naturalmente mayor es el colchón de liquidez, y por ende mayor su capacidad de aumentar su cartera de préstamos, siempre dentro de las respectivas políticas de crédito de cada entidad, esto hay que aclarar siempre, ya que cada Entidad es soberana en su estrategia de crecimiento. En el podio al cierre del último informe tenemos a 1) Banco de Fomento, 2) Citibank y 3) BBVA   A continuación la lista de las mejores 15 del mercado con este indicador al cierre del último mes disponible.

Top 15 Ranking por Mejor Liquidez sobre Pasivos

Fuente: http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

Por @angelopalacios

En nuestra revisión mensual de hoy veremos los datos ordenados de quienes fueron mejores desde este punto de vista, las más rentables y las más eficientes. El concepto de rentabilidad tiene que ver con que empresa dio más ganancias a los dueños sobre lo que invirtieron, lo cual es siempre una de las garantías de continuidad, por eso las miramos mensualmente.   Y el concepto de eficiencia tienen que ver con el hecho de si manejan bien sus empresas en lo que respecta a gastos, cuanto menos gastos innecesarios, más eficiente.  Los expertos en cortar costos eficientemente siempre dicen que “hay que cortar grasa, nunca cortar musculo”, o lo mismo en forma positiva “¨gastar en musculo que genere más ingresos”.

Presentamos aquí el último ranking actualizado de las Top 15 con las tres miradas diferentes sobre el mismo tema. Veremos como siempre juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia que tengan para operar, en razón que los conceptos de rentabilidad y eficiencia son universales. Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una visión inicial muy útil.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

RANKING A

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos – Datos a Setiembre 2018

En el podio de este mes: 1°) Finlatina, 2°) Tu Financiera y 3°) Fic de Finanzas.  Para este cálculo simplemente se dividen las utilidades acumuladas anuales al cierre de este periodo, se anualizan y se dividen sobre el total de activos. Este es uno de los principales indicadores de gestión de rentabilidad y es independiente al nivel del patrimonio. Las entidades mejor rankeadas son las que ya hasta ahora mostraron mejor trabajo con todos los bienes bajo su gestión y en particular que estos bienes en su activo estén generando.  A continuación la lista de las Top 15 entidades.  Fuente: Banco Central del Paraguay

Top 15 Ranking  en Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Fuente:  http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

RANKING 2

Entidades con mejor Eficiencia de Costos vs Ingresos – Datos Setiembre 2018

El podio al cierre de este periodo es para 1°) Banco GNB,  2°) Finlatina Finanzas y 3°) Banco Continental. En esta sección  vemos quienes fueron las que mejor manejaron sus gastos en comparación con sus logros en ingresos.  Se lo conoce como el “ratio” o la razon de eficiencia porque son las que menos gastaron para lograr sus márgenes operativos. Adjunto detalle de las Top 15 en Eficiencia. Fuente Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking en Eficiencia

Fuente: http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

RANKING 3

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) – Setiembre 2018

El podio al cierre del último informe: 1°) Banco Basa, 2°) Banco Itau y 3°) Tu Financiera.  La última mirada de esta semana la dejamos para ver la utilidad final para los accionistas.  Se calcula tomando la utilidad acumulada a la fecha indicada, se anualiza y se divide por el patrimonio de la empresa. Cuando más alto este índice, mayor es el valor. A continuación la lista de las Top 15 completa. Fuente: Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking en Rentabilidad sobre Patrimonio

Fuente: http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

Por @angelopalacios

Hace un par de años tuve la oportunidad de asistir a un Foro de Oficinas Financieras de Familias o “Family Offices” como ya sencillamente se las conoce en el mercado financiero internacional.  Son oficinas que administran patrimonios de familias de un nivel determinado.  En esta reunión me llamo poderosamente la atención, la impresionante cantidad de empresas que estaban presentando sus Fondos de “Inversión de Impacto” a las Familias para que ellas ya puedan diversificar sus inversiones en algo que tenga un propósito ambiental. Si bien en Paraguay, aún tenemos un camino que recorrer, ya se ha hecho un gran avance al disponer de los primeros Fondos Mutuos, ya funcionando y con mucho éxito.  Desde ahí el paso a construir un Fondo de Inversiones de Impacto Ambiental ya no será tan largo.

En Paraguay, estas actividades de Responsabilidad Social y Sustentabilidad están aún bastante enfocadas en filantropía/donaciones (aunque ya hay excepciones), y sabemos que estas se contabilizan como gastos que al cierre de año desaparecen, y que en su mayoría no se pueden activar como inversiones.   Hasta hoy no tenemos Fondos Mutuos Ambientales específicos en los cuales invertir aquí, pero estoy seguro que no pasara mucho tiempo hasta que –quizá algunos lectores de esta columna- se inspiren y empiecen a hablar entre ellos (Casas de Bolsa, Empresas con presupuestos importantes de RSE, Empresas con Perfil Ambiental, y ONGs). Si nuestros lectores aún no han probado el funcionamiento de los Fondos Mutuos en Paraguay les invito a que lo hagan. Para no dar privilegio nadie en esta columna, les invito a googlear “Fondos Mutuos Paraguay” y tendrán ahí sus opciones para pedir las ofertas y elegir entre las disponibles.

Volviendo al Foro que asistí, pude conocer a una gran cantidad de gestores de fondos y nuevas empresas enfocadas en el rubro de “Inversiones de Impacto” o “Impact Investing” como tambien se las puede buscar en internet.  Si embargo, existía aun un debate fuerte en el sentido que algunos consideraban que sigue siendo mejor a las Familias y Empresas invertir “nomas” siempre en empresas tradicionales que cotizan en el Dow Jones o en el S&P 500 y que tienen “un futuro más interesante”. Entonces, ahí ganar dinero “de verdad” y luego simplemente “donar” algo a entidades ambientales para “mostrarlo” en sus reportes de fin de año.   Para aquellos lectores, que siguen estos temas de inversiones y que consideran que no es una mala idea invertir directamente en empresas que se dediquen a temas de medio ambiente, de energías renovables y similares, me permito presentarles aquí, solo a modo informativo uno de los tantos que existen.

Existe uno administrado por la empresa Fidelitiy Investments (top of mind en la industria de fondos, al igual que Vanguard). Este en particular se llama “Fondo Fidelity Ambiental”, y tiene un 15,89% en Empresas de Energía renovable, 34,94% en Empresas de Energia Eficiente, 9,10% en  Empresas de Limpieza de Aguas, 4,30% en Empresas de Control de Polución Ambiental, 8,16% en  Empresas de Manejo de Residuos, 4,36% en  Empresas de Reforestación, 18,68% en  Empresas Varias de Apoyo al medio ambiente, y en saldo de 4,57% en Empresas Varias Ambientales.  Estos fondos están dando retornos por encima de la inflación, lo cual es de lejos mucho que mejor que simplemente donar (lo cual no está mal y aliento a seguir), pero debemos reconocer que las donaciones  hay que darlas de baja en los libros contables a fin de año como gastos.  Se puede hacer una mezcla, parte a Donaciones y parte a Inversiones de Impacto.

Existen muchas empresas en Paraguay que tienen su departamento de Responsabilidad Social y Sustentabilidad.  El presupuesto de estas, en su mayoría están destinadas aun a acciones de tipo filantrópico/donaciones (aunque existen excepciones).  Sin embargo, de existir un Fondo Mutuo local con este enfoque, daría a las empresas con presupuesto de RSE una alternativa mejor que simplemente seguir “donando” (lo cual insisto no está nada mal y les felicito por hacerlo), pero también va aquí la idea para construir un Fondo de Inversiones con Impacto Ambiental, donde la ventaja para las empresas será que NO contabilizarán como “cuenta de resultado deudora –perdida-“  a fin de año por ser una donación, sino que pueden “invertir” en Fondos Mutuos Ambientales.  O mientras que se construya alguno, ya pueden ahora mismo comprar participación en empresas que tengan este perfil ambiental, lo cual es aún mejor para incluirlos  también en los reportes anuales de sustentabilidad.   Estas inversiones, con la tendencia en que estamos, finalmente pueden dar dividendos en un plazo determinado, versus una donación que definitivamente desaparece en el balance a fin de año y hay que volver a presupuestar para el año siguiente.  El crecimiento mundial de este rubro nació justamente en razón de las críticas a las empresas  de hacer solo “filantropía” para la foto y no invertir realmente en el sector ambiental.

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En twitter  @angelopalacios

Foto: San Bernardino Paraguay.

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En caso de que no tengas mucho tiempo para leer esta columna, te resumo de inicio todo el contenido: Si vas a prestar a un pariente o amigo, lo mejor –de verdad- para la paz de todos, es ya considerarlo mentalmente de entrada como un regalo. Si el pariente o amigo luego devuelve: Felicitaciones. Normalmente desde el punto de vista de un análisis de crédito profesional, un préstamo a un pariente o amigo es por definición un préstamo de alto riesgo por los siguientes 2 motivos (No estoy diciendo que no lo hagas, solo que si lo vas hacer, lo consideres mentalmente como un regalo). Si no estás dispuesto  a perder la amistad de tu pariente o amigo, lo mejor es decir que “no” de entrada y buscar ayudarle a conseguir el préstamo en otro lugar o otra persona dispuesta a hacerlo mentalmente así.

Motivo 1: Salvo honrosas excepciones, normalmente cuando un pariente o amigo recurre a vos es porque generalmente ya ha agotado todas sus instancias de crédito formal y normal, llámense Bancos, Financieras, Cooperativas o Casas de Crédito.  En las clásicas 5 letras “C” de Crédito,  este caso  sería el equivalente a la nota negativa a la C de “Capacidad de Pago”, porque si la persona esta así, es porque realmente está gastando y viviendo por encima de su capacidad o quizá – de verdad- lo necesita para cubrir alguna necesidad de salud (insisto que no estoy diciendo que no se haga una obra caridad, solo que no le llamemos préstamo, porque difícilmente sea devuelto). Para este motivo aplica también la “C” de bajo “Capital” de respaldo, porque generalmente en esta instancia ya se suele estar prácticamente descapitalizado. Si queremos apoyar y donar, adelante.

Motivo 2:   Si hemos accedido a dar el “préstamo” a un pariente o amigo, lo más probable es que pague siempre primero aquel que más lo amenaza, y esperará último, para pagar al que mejor lo trata. Misterios del ser humano.  En las 5 “Cs” del crédito, esto podría ser equivalente a una nota negativa a su “Carácter” o en otras palabras, su intención de realmente hacer lo que sea para pagarte a vos que le hiciste el favor.  También es una nota negativa a la “C” de Condiciones, en razón que casi con seguridad recurrió a vos para cubrir algún otro préstamo lo cual nunca es recomendable, salvo un buen plan de salida definitiva de deudas.  Finalmente, la ultima letra “C” del manual básico de préstamos de todo Banco, se refiere a la “C” de “Colateral” o “garantía”; esto es asi porque difícilmente un pariente o amigo pediría una garantía hipotecaria o prendaria,  porque el que pide el préstamo lo consideraría una ofensa o porque el que da el préstamo no se atreve a pedirlo por no herir sentimientos.

Así, en mi opinión, salvo que desee mentalmente considerarlo de entrada como un obsequio (aunque no se lo diga y sea solo mental), lo mejor es encaminarlo a una Entidad u  a otra persona no tan cercana como Usted, de modo tal que el trato y análisis tenga un poco más de rigurosidad, evitando asi toda la carga emocional de un vínculo afectivo muy  cercano.    A veces decir: “Mira Pedro,  puedo ayudarte, pero prefiero no hacerlo ahora para conservar nuestra relación, pero déjame pensar quien o donde podrían ayudarte”,  salvo que quieras apoyarle ya en forma de préstamo “mentalmente no reembolsable”.  Asi, si después te devuelve, felicitaciones porque recuperaste tu préstamo y mantuviste la relación con tu amigo o pariente, pero concordemos por favor que técnicamente hablando fue una transacción de préstamo de alto riesgo que salió finalmente bien.