Los Campeones en Depósitos – Evolucion Ago 2017 a Ago 2018

El título de nuestro artículo de hoy es principalmente para hacer conocer a los lectores cuando dinero hay en el sistema financiero en Paraguay.  Sabemos que no todo es “ahorro puro” en el sentido estricto de la palabra, ya que un gran porcentaje es capital operativo temporal de empresas, pero el total es el total y está perfecto para saber cuando se ha confiado al sistema financiero.    Todas las empresas financieras empiezan a operar con el capital de sus accionistas, y luego el crecimiento se da con los depósitos recibidos de personas, familias, empresas, organizaciones y sector público que tienen temporalmente excedentes de dinero, de corto o mediano plazo.  Para los dueños de las entidades financieras, una parte de la habilidad para lograr buena rentabilidad consiste en lograr la suficiente confianza del público para recibir de ellos sus ahorros o excedentes, hasta el límite que permite la Ley.

 

Hoy repasaremos y veremos en orden el total del mercado de las 26 Entidades Financieras (proximente solo 25 con la fusión de Banco Itapua y Financiera Rio), que participan en el mercado de estos depósitos del público. Y me permito repetir que cuando decimos depósitos del público no referimos a todo tipo de entidades, desde Ahorristas Individuales, Familias, Empresas Pequeñas, Empresas Medianas, Grandes Corporaciones, Cooperativas, Organizaciones Varias,  Sector Publico, en otras palabras, todo el mercado y todo el dinero de depósitos que existe en la República del Paraguay. Los datos a continuación son elaborados en base a la publicación del Banco Central del Paraguay. De este modo, presentamos hoy a nuestros lectores la lista ordenada por participación de mercado de depósitos.  Debemos hacer siempre la aclaración que estamos hablando de las Entidades Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay.   También veremos cómo han evolucionado estas entidades en los últimos 12 meses.

 

Importante también saber y recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

 

 

Ranking de Depositos en el Mercado – Entidades Financieras – Evolucion Ago 2017 a Ago 2018

 

El podio es para: 1°) Banco Itau, 2°) Banco Continental y 3°) Banco Regional. A continuación la lista completa del “market share” o “participación de mercado”. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tipo de licencia que tienen para operar

 

 

 

Rank Entidades Financieras – Millones de Gs Agosto 2017            En Gs millones Agosto 2018            En Gs millones Crecimiento en 1 año En Gs millones Participación de Mercado – Agosto 2018
1  BANCO ITAU                    14.691.501                    14.948.518                                 257.017 16,17%
2  BANCO CONTINENTAL                    12.484.305                    12.742.699                                 258.395 13,78%
3  BANCO REGIONAL                    10.236.440                    10.518.272                                 281.832 11,38%
4  BBVA                      9.362.533                    10.052.678                                 690.145 10,87%
5  BANCO DE FOMENTO                      6.677.899                      7.952.047                             1.274.148 8,60%
6  SUDAMERIS BANK                      5.086.713                      5.197.652                                 110.939 5,62%
7  VISION BANCO                      4.533.229                      5.173.718                                 640.488 5,60%
8  BANCO GNB                      4.588.049                      4.465.917                               (122.131) 4,83%
9  BANCO ATLAS                      3.666.013                      4.254.366                                 588.353 4,60%
10  BANCO BASA                      3.333.692                      3.499.555                                 165.863 3,78%
           
11  BANCO FAMILIAR                      2.500.622                      2.790.728                                 290.106 3,02%
12  INTERFISA BANCO                      1.571.356                      1.717.022                                 145.666 1,86%
13  BANCOP                      1.296.543                      1.408.420                                 111.878 1,52%
14  BANCO ITAPUA                      1.240.947                      1.289.678                                   48.731 1,39%
15  FINANCIERA RIO                         997.138                      1.102.304                                 105.166 1,19%
16  CITIBANK                      1.112.493                         986.371                               (126.122) 1,07%
17  EL COMERCIO FINANC                         731.937                         746.136                                   14.199 0,81%
18  BANCO DO BRASIL                         876.173                         739.354                               (136.819) 0,80%
19  SOLAR DE FINANZAS                         675.701                         732.770                                   57.069 0,79%
20  BANCO NACION                         475.275                         500.872                                   25.597 0,54%
21  FINEXPAR FINANC                         359.260                         440.336                                   81.076 0,48%
22  FINANC PARAG JAPONESA                         329.716                         376.526                                   46.809 0,41%
23  TU FINANCIERA                         272.015                         280.682                                      8.666 0,30%
24  FIC DE FINANZAS                         179.509                         258.514                                   79.006 0,28%
25  CEFISA FINANCIERA                           64.830                         220.559                                 155.729 0,24%
26  FINLATINA FINANC                           72.471                           67.854                                   (4.616) 0,07%
 Total Mercado en Gs Millones                 87.416.362                92.463.550                             5.047.188 100,00%
           
Total Depositos

Equiv US$ millones (TC referencial 5900)

                        14.816                         15.672                                         855 Crecimiento porcentual total en un año: 5,77%
 La fusión de Banco Itapúa y Financiera Rio, de mantenerse constante la proporción y tendencias, los llevaría a ambas juntas al Ranking Nr 12.

 

 

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com  con datos del Banco Central del Paraguay

 

En el cuadro se puede apreciar que el total Depósitos del sistema financiero a fin de Agosto 2017  fue de unos US$ 14.816.000.000.-  y al cierre de Agosto 2018 el total de depósitos de Bancos y Financieras subió a unos USD 15.672.000.000.- En ambos casos utilizando para la conversión al equivalente a Dolares Americanos un tipo de cambio solo referencial de 5.900.     De este modo el sistema financiero regulado por el Banco Central del Paraguay tuvo un crecimiento global del 5% en estos últimos 12 meses, equivalente a unos US$  855.000.000  más en un año.

 

Muy Importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo

 

Estos datos de depósitos son también un buen parámetro para conocer cuales entidades están liderando en este rubro y por ende se entiende que están transmitiendo confianza a sus clientes o que se están beneficiando de las coyunturas del momento.   Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

 

Email: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

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Evolución Top 10 con Mejores Índices – Set 2017 a Ago 2018

Esta publicación del resumen mensual completo tiene como objetivo dar a los lectores la visión 100% independiente de quienes son las Top Entidades Financieras mirando sus índices de gestión.  Un Family Office por definición no cobra comisiones ni es contratada por ninguna entidad financiera lo cual le da una posición única de asesoramiento independiente y sin sesgos.  Esta clasificación está hecha en base a datos totalmente cuantitativos y se nutren de variables claves elegidas y ponderadas de Capitalización, Liquidez, Morosidad, Eficiencia y Rentabilidad.

Este ranking nace de los números enviados por cada Entidad al Banco Central del Paraguay y publicados por el regulador.  Recordar que en las últimas publicaciones estuvimos viendo los 3 pilares fundamentales que componen este ranking y que incluye tanto a Bancos como a Financieras:

Pilar 1:   Mejor manejo de la morosidad,

Pilar 2:   Mejor capitalización y liquidez para contingencias,

Pilar 3:   Mejor rentabilidad y gestión de la eficiencia.

Son las 3 bases que forman el Ranking Oficial de Trust Family Office.

 

Cada vez que surge la consulta habitual de ¿Cuáles son las Entidades Top?, siempre respondemos con números, los cuales simplemente ordenados en base a la publicación del Banco Central del Paraguay dan la respuesta 100% cuantitativa.    Debemos saber que las Empresas Calificadoras de Riesgo adicionalmente a criterios numéricos, incluyen también variables cualitativas. Es muy recomendable mirar también estas calificaciones.

Importante hacer notar a los lectores, que muchas veces la diferencia entre el 1° y el 10° puede ser mínima o de “segundos” como en las carreras de atletismo, pero obviamente nunca pueden llegar 10 juntas, algunas son siempre mejores y si hay alguna mínima duda se quitan fotos, bueno, esto es lo que hacemos aquí. Sacamos una foto de los 10 que llegaron primeras a Agosto 2018 con los mejores índices financieros.

El BCP publica periódicamente en prensa el siguiente reporte de las Entidades Financieras. Son muchos números, sin embargo somos los únicos que lo decodificamos para que los lectores lo tengan en forma sencilla, practica y ordenada.  A modo de referencia se puede ver directamente la última publicación en prensa en el siguiente enlace de la web del Banco Central:  https://www.bcp.gov.py/indicadores-economico-financieros-i90

 

Evolucion de los Top 10 con Mejores Índices Financieros

Consideramos que las variables cuantitativas utilizadas en este modelo son excelentes para realizar y ofrecer periódicamente a los lectores una visión adicional de la tendencia de las entidades mejor posicionadas. Este modelo ha sido probado y utilizado con clientes desde hace varios años y que ha pasado por varias pruebas de consistencia, incluyendo predicciones de casos muy conocidos. A efecto de esta revisión mensual, incluimos siempre a Bancos como a Financieras, ya que ambas entidades son igualmente mejores o no en base a estos  mismos parámetros seleccionados, los cuales  son universales y sirven para darnos siempre la primera mirada.  Las mejores entidades financieras serán siempre aquellas que en forma sostenida logren mantener: La mejor liquidez y el mejor capital adecuado, La menor morosidad directa, indirecta y su impacto probable en el capital, La mejor rentabilidad sobre sus activos y  sobre patrimonio y la mejor eficiencia administrativa.  Notar que como todo mercado, esto es muy variable, de ahí la importancia de seguir los movimientos mensuales. A continuación la lista completa de la evolución de los Top 10

Importante también saber y recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

 

TOP 10 ENTIDADES CON MEJORES INDICES

RANKING SETIEMBRE 2017

1          BANCO ITAU

2          BANCO DE FOMENTO

3          BANCO BASA

4          FIC SA DE FINANZAS

5          BANCO CONTINENTAL

6          BANCO ATLAS

7          CITIBANK

8          BBVA

9          BANCO FAMILIAR

10        BANCO GNB

 

TOP 10 – ENTIDADES CON MEJORES INDICES

RANKING A DICIEMBRE 2017

1          BANCO BASA

2          BANCO CONTINENTAL

3          BANCO DE FOMENTO

4          BANCO ITAU

5          CITIBANK

6          FIC SA DE FINANZAS

7          BANCO GNB

8          BANCO ATLAS

9          FINLATINA SA DE FINANZAS

10        BBVA

 

TOP 10 – ENTIDADES CON MEJORES INDICES

RANKING A JUNIO 2018

1          CITIBANK

2          BANCO ITAU

3          FIC SA DE FINANZAS

4          BANCO DE FOMENTO

5          BANCO ATLAS

6          BANCO CONTINENTAL

7          BANCO BASA

8          FINLATINA SA

9          CEFISA

10        BANCO FAMILIAR

 

TOP 10 – ENTIDADES CON MEJORES INDICES

RANKING A AGOSTO 2018

1          CITIBANK

2          BANCO ITAU

3          BANCO DE FOMENTO

4          BANCO BASA

5          BANCO ATLAS

6          BANCO CONTINENTAL

7          FINLATINA FINANZAS

8          FIC DE FINANZAS

9          BANCO FAMILIAR

10        BANCO GNB

 

Fuente:  Elaborado por Trust Family Office con datos del Banco Central del Paraguay.

Selección cuantitativa de las Top 10 utilizando como información clave los mejores índices ponderados de:  a) Capitalización, b) Liquidez, c) Morosidad, d) Eficiencia y e) Rentabilidad

 

Para mayores detalles los lectores pueden referirse a los anteriores artículos que construyeron este Top 10.  Pueden referirse a ediciones anteriores de http://www.lanacion.com.py , asi como al sitio  http://www.wwwtrustfamilyoffice.com  En ambos sitios están disponibles los análisis y detalles anteriores. Repasando, estos son los criterios generales para esta Evolución del Top 10 Ranking.

  1. Buena liquidez para atender a eventuales extracciones de depositantes,
  2. Accionistas tienen bien capitalizada a la empresa para atender a imprevistos,
  3. Capacidad probada en saber prestar: morosidad actual y morosidad probable,
  4. Posibilidad de impacto de los malos préstamos sobre el capital,
  5. Capacidad para sacar buena rentabilidad a sus negocios y para sus accionistas,
  6. Buen criterio e inteligencia en el gasto para generar negocios

Insistimos que esta es una mirada periódica adicional a la ya disponible con las Empresas Calificadoras de Riesgo, así como a otros estudios similares de analistas del sistema financiero. De esta manera disponibilizamos esta información para los lectores clientes de Bancos y Financieras, ya sean individuales, familias, empresas privadas, entidades sin fines de lucro, inversores institucionales y sector público.  Para más información: www.trustfamilyoffice.com/contacts.php.

 

Muy Importante

El modelo fue construido en base a coeficientes de fechas de cortes mensuales, siendo así de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Por ende, las mismas pueden tener variaciones. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir posición o depósitos en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades y asesorías financieras.

Las mismas se construyen con información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, aún sin disponer de dictamen de auditoria externa.  Las mismas son publicadas por el Banco Central del Paraguay en http://www.bcp.gov.py, y en diarios impresos de mayor circulación. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos internos o externos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Cada semana seguiremos avanzando y actualizando este análisis con las nuevas tendencias publicadas mensualmente. Este modelo ha sido utilizado en los últimos años y ha resultado muy predictivo para casos de entidades que fueron absorbidas, fusionadas y que han llegado a procesos de ajustes importantes. El ejercicio mensual será siempre analizar la combinación de todas estas variables y compartirla con los lectores para su información en forma un poco más estructurada.

 

Por: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

www.trustfamilyoffice.com

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Top 10 en Capital y Liquidez – Entidades Financieras Paraguay – Datos Ago 2018 – Public Diario La Nacion PY

Email: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com 

Hoy actualizamos a nuestros lectores el seguimiento mensual a las entidades financieras más fuertes que operan en Paraguay en términos de capital y dinero líquido.  Estas entidades top, en términos numéricos, son las que deberían estar un poco más disponibles para aumentar su volumen de préstamos, siempre dentro de su prudente política de créditos. Esta revisión de hoy es importante ya que nos muestra de mayor a menor cuales son las entidades que tienen mayor espacio de liquidez y de ratios de capital. Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta publicación y evaluación en forma periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores ya nos da una primera y rápida visión de las tendencias.

 

En nuestro análisis miramos juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia para operar que tengan. Desde el punto de vista de seguridad las entidades financieras de capital privado supervisadas por el Banco Central del Paraguay están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, equivalente hoy a ₲  158.442.150 y se aplica por persona física o jurídica en cada entidad financiera. Recordar que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades financieras, así como tampoco incluye depósitos realizados en Cooperativas.

 

 

Primera Mirada

Top 10 Entidades con Mejor Capital Adecuado – Datos a Agosto 2018

El podio de este mes tenemos a 1) Finlatina, 2) Tu Financiera y 3) Fic de Finanzas. Para este cálculo simplemente se dividen el patrimonio por los activos manejados por cada entidad y estos ponderados por el nivel de riesgo que tiene cada una.  Estas top 10 son las que según su capitalización están con mayor margen proporcional a su tamaño para seguir prestando a clientes de buen perfil crediticio y que a su vez ayuden a crecer la economía y a generar más empleo.

Top 10 en Capital Adecuado

Rank Entidad Patrim / Activ y Cont. Totales –Ago 2018
1 FINLATINA FINANZAS 31,33%
2 TU FINANCIERA 18,87%
3 FIC DE FINANZAS 18,13%
4 BANCO NACION 17,43%
5 CITIBANK 16,51%
6 BANCO DE FOMENTO 16,23%
7 BANCO FAMILIAR 15,94%
8 CEFISA FINANC 15,63%
9 FINANC PARAG JAPONESA 14,10%
10 EL COMERCIO FINANC 13,99%

 Fuente: www.angelopalacios.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

 

Segunda Mirada.

Top 10 Entidades en Total de Patrimonio  – Datos Agosto 2018

El podio en esta categoría al cierre de este periodo es para 1) Banco Continental, 2) Banco Itau y 3) Banco de Fomento.    Se ve así la lista de las Top 10 que tienen las mayores inversiones de patrimonio en el sector financiero regulado por el Banco Central del Paraguay.  Por sus porcentajes de participación de mercado se pueden inferir también cuales entidades financieras son de estrategia y participación más amplia.    Como dato muy interesante favor notar que el total de Patrimonio Neto de la Industria Bancaria y Financiera regulada por el Banco Central del Paraguay es de USD  2.573.000.000 al cierre de Agosto 2018 a un tipo de cambio de 5.800 solo referencial.

Top 10 en Tamaño de Patrimonio Neto.

Patrimonio Neto – Agosto 2018 Equiv en Dólares
 Entidades En mill de GS En mill de US$  (tc 5800)
1  BANCO CONTINENTAL 2.612.348 450,4
2  BANCO ITAU 2.274.238 392,1
3  BANCO DE FOMENTO 1.677.255 289,2
4  BANCO REGIONAL 1.585.047 273,3
5  BBVA 1.188.786 205,0
6  BANCO GNB 807.131 139,2
7  BANCO FAMILIAR 684.789 118,1
8  BANCO ATLAS 627.124 108,1
9  SUDAMERIS BANK 590.373 101,8
10  VISION BANCO 527.754 91,0

Fuente:  www.angelopalacios.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

 

Tercera Mirada

Top 10 Entidades con Mejor Liquidez sobre Pasivos – Datos Agosto 2018

En esta última mirada de la semana veremos el cálculo del liquidez sobre todo lo que cada entidad debe, incluyendo sus depósitos, los bonos emitidos o prestamos tomados de terceros.  Este es el cálculo de liquidez más fino disponible en forma pública. Se calcula tomando el total de activos líquidos disponibles y se divide por el total de pasivo de cada entidad. Cuando más alto este índice, naturalmente mayor es el colchón de liquidez, y por ende mayor su capacidad de aumentar su cartera de préstamos, siempre dentro de las respectivas políticas de crédito de cada entidad, esto hay que aclarar siempre, ya que cada Entidad es soberana en su estrategia de crecimiento. En el podio al cierre del último informe tenemos a 1) Banco de Fomento, 2) Citibank y 3) Banco Do Brasil.   A continuación la lista de las mejores 10 del mercado con este indicador al cierre del último mes disponible.

 Top 10 Ranking por Mejor Liquidez sobre Pasivos 

Rank Entidad Liquidez  sobre Pasivos
1 BANCO DE FOMENTO 66,96%
2  CITIBANK 54,21%
3  BANCO DO BRASIL 42,09%
4  BANCO ITAU 40,56%
5  BBVA 40,52%
6  BANCO NACION 39,11%
7  BANCO ATLAS 36,55%
8  BANCO CONTINENTAL 31,11%
9  BANCO FAMILIAR 27,59%
10  VISION BANCO 27,37%

 Fuente: www.angelopalacios.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensual

http://www.trustfamilyoffice.com

 

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¿Que son las Inversiones de Impacto Ambiental? (Impact Investing) – Publicado Revista Foco Paraguay

 

Hace un par de años tuve la oportunidad de asistir a un Foro de Oficinas Financieras de Familias o “Family Offices” como ya sencillamente se las conoce en el mercado financiero internacional.  Son oficinas que administran patrimonios de familias de un nivel determinado.  En esta reunión me llamo poderosamente la atención, la impresionante cantidad de empresas que estaban presentando sus Fondos de “Inversión de Impacto” a las Familias para que ellas ya puedan diversificar sus inversiones en algo que tenga un propósito ambiental. Si bien en Paraguay, aún tenemos un camino que recorrer, ya se ha hecho un gran avance al disponer de los primeros Fondos Mutuos, ya funcionando y con mucho éxito.  Desde ahí el paso a construir un Fondo de Inversiones de Impacto Ambiental ya no será tan largo.

 

En Paraguay, estas actividades de Responsabilidad Social y Sustentabilidad están aún bastante enfocadas en filantropía/donaciones (aunque ya hay excepciones), y sabemos que estas se contabilizan como gastos que al cierre de año desaparecen, y que en su mayoría no se pueden activar como inversiones.   Hasta hoy no tenemos Fondos Mutuos Ambientales específicos en los cuales invertir aquí, pero estoy seguro que no pasara mucho tiempo hasta que –quizá algunos lectores de esta columna- se inspiren y empiecen a hablar entre ellos (Casas de Bolsa, Empresas con presupuestos importantes de RSE, Empresas con Perfil Ambiental, y ONGs). Si nuestros lectores aún no han probado el funcionamiento de los Fondos Mutuos en Paraguay les invito a que lo hagan. Para no dar privilegio nadie en esta columna, les invito a googlear “Fondos Mutuos Paraguay” y tendrán ahí sus opciones para pedir las ofertas y elegir entre las disponibles.

 

Volviendo al Foro que asistí, pude conocer a una gran cantidad de gestores de fondos y nuevas empresas enfocadas en el rubro de “Inversiones de Impacto” o “Impact Investing” como tambien se las puede buscar en internet.  Si embargo, existía aun un debate fuerte en el sentido que algunos consideraban que sigue siendo mejor a las Familias y Empresas invertir “nomas” siempre en empresas tradicionales que cotizan en el Dow Jones o en el S&P 500 y que tienen “un futuro más interesante”. Entonces, ahí ganar dinero “de verdad” y luego simplemente “donar” algo a entidades ambientales para “mostrarlo” en sus reportes de fin de año.   Para aquellos lectores, que siguen estos temas de inversiones y que consideran que no es una mala idea invertir directamente en empresas que se dediquen a temas de medio ambiente, de energías renovables y similares, me permito presentarles aquí, solo a modo informativo uno de los tantos que existen.

 

Existe uno administrado por la empresa Fidelitiy Investments (top of mind en la industria de fondos, al igual que Vanguard). Este en particular se llama “Fondo Fidelity Ambiental”, y tiene un 15,89% en Empresas de Energía renovable, 34,94% en Empresas de Energia Eficiente, 9,10% en  Empresas de Limpieza de Aguas, 4,30% en Empresas de Control de Polución Ambiental, 8,16% en  Empresas de Manejo de Residuos, 4,36% en  Empresas de Reforestación, 18,68% en  Empresas Varias de Apoyo al medio ambiente, y en saldo de 4,57% en Empresas Varias Ambientales.  Estos fondos están dando retornos por encima de la inflación, lo cual es de lejos mucho que mejor que simplemente donar (lo cual no está mal y aliento a seguir), pero debemos reconocer que las donaciones  hay que darlas de baja en los libros contables a fin de año como gastos.  Se puede hacer una mezcla, parte a Donaciones y parte a Inversiones de Impacto.

 

Existen muchas empresas en Paraguay que tienen su departamento de Responsabilidad Social y Sustentabilidad.  El presupuesto de estas, en su mayoría están destinadas aun a acciones de tipo filantrópico/donaciones (aunque existen excepciones).  Sin embargo, de existir un Fondo Mutuo local con este enfoque, daría a las empresas con presupuesto de RSE una alternativa mejor que simplemente seguir “donando” (lo cual insisto no está nada mal y les felicito por hacerlo), pero también va aquí la idea para construir un Fondo de Inversiones con Impacto Ambiental, donde la ventaja para las empresas será que NO contabilizarán como “cuenta de resultado deudora –perdida-“  a fin de año por ser una donación, sino que pueden “invertir” en Fondos Mutuos Ambientales.  O mientras que se construya alguno, ya pueden ahora mismo comprar participación en empresas que tengan este perfil ambiental, lo cual es aún mejor para incluirlos  también en los reportes anuales de sustentabilidad.   Estas inversiones, con la tendencia en que estamos, finalmente pueden dar dividendos en un plazo determinado, versus una donación que definitivamente desaparece en el balance a fin de año y hay que volver a presupuestar para el año siguiente.  El crecimiento mundial de este rubro nació justamente en razón de las críticas a las empresas  de hacer solo “filantropía” para la foto y no invertir realmente en el sector ambiental.

 

http://www.trustfamilyoffice.com

En twitter  @angelopalacios

Foto: San Bernardino Paraguay.

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Top 10 en Rentabilidad y Eficiencia -Entidades Financieras Paraguay – Datos a Agosto 2018 – Public Diario La Nacion

Nuestra revisión mensual de hoy nos muestra los datos ordenados de quienes fueron mejores desde este punto de vista. Veremos como siempre juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia que tengan para operar, en razón que los conceptos de rentabilidad y eficiencia son universales.

 

Presentamos aquí el ultimo ranking actualizado de las Top 10 con las tres miradas diferentes sobre el mismo tema, recordando siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.   Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una visión inicial muy útil.

 

MIRADA 1

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos – Datos a Agosto 2018

En el podio de este mes: 1°) Finlatina, 2°) Tu Financiera y 3°) Fic de Finanzas.  Para este cálculo simplemente se dividen las utilidades acumuladas anuales al cierre de este periodo, se anualizan y se dividen sobre el total de activos. Este es uno de los principales indicadores de gestión de rentabilidad y es independiente al nivel del patrimonio. Las entidades mejor rankeadas son las que ya hasta ahora mostraron mejor trabajo con todos los bienes bajo su gestión y en particular que estos bienes en su activo estén generando.  A continuación la lista de las Top 10 entidades.  Fuente: Banco Central del Paraguay

Top 10 Ranking  en Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Rank Entidad Utilidad /Activo – Agosto 2018
1 FINLATINA FINANZAS 6,77%
2 TU FINANCIERA 5,61%
3 FIC DE FINANZAS 4,32%
4 BANCO FAMILIAR 4,23%
5 BANCO ITAU 3,86%
6 BANCO BASA 3,56%
7 CITIBANK 3,43%
8 BANCO ATLAS 3,08%
9 BANCO DE FOMENTO 2,82%
10 FINEXPAR FINANC 2,76%

 Fuente: http://www.angelopalacios.com  con datos del Banco Central del Paraguay

 

 

 MIRADA 2

Entidades con mejor Eficiencia de Costos vs Ingresos – Datos Agosto 2018

El podio al cierre de este periodo es para 1°) Banco GNB,  2°) Banco Continental y 3°) Finlatina Finanzas. En esta sección  vemos quienes fueron las que mejor manejaron sus gastos en comparación con sus logros en ingresos.  Se lo conoce como el “ratio” o la razon de eficiencia porque son las que menos gastaron para lograr sus márgenes operativos. Adjunto detalle de las Top 10 en Eficiencia. Fuente Banco Central del Paraguay.

Top 10 Ranking en Eficiencia

Rank Entidad Costos/Ingresos – Agosto 2018
1  BANCO GNB 38,96%
2  BANCO CONTINENTAL 41,48%
3  FINLATINA FINANZAS 41,81%
4  TU FINANCIERA 42,58%
5  FINEXPAR FINANC 42,89%
6  BANCO ITAU 43,92%
7  BBVA 45,62%
8  BANCO BASA 46,11%
9  BANCO ATLAS 46,36%
10  FIC DE FINANZAS 46,41%

 Fuente: http://www.angelopalacios.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

 

MIRADA 3

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) – Agosto 2018

El podio al cierre del último informe: 1°) Banco Basa, 2°) Banco Itau y 3°) Tu Financiera.  La última mirada de esta semana la dejamos para ver la utilidad final para los accionistas.  Se calcula tomando la utilidad acumulada a la fecha indicada, se anualiza y se divide por el patrimonio de la empresa. Cuando más alto este índice, mayor es el valor. A continuación la lista de las Top 10 completa. Fuente: Banco Central del Paraguay.

Top 10 Ranking en Rentabilidad sobre Patrimonio

Rank Entidad Utilidad/Patrim – Agosto 2018
1  BANCO BASA 46,38%
2  BANCO ITAU 41,34%
3  TU FINANCIERA 36,24%
4  BANCO ATLAS 33,36%
5  FINEXPAR FINANC 31,72%
6  BANCO FAMILIAR 29,32%
7  FIC DE FINANZAS 27,65%
8  FINLATINA FINANZAS 22,51%
9  SOLAR DE FINANZAS 21,80%
10  BBVA 21,75%

Fuente: http://www.angelopalacios.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

 

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

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En twitter @angelopalacios

 

 

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Top 10 en Gestión de Morosidad – Entidades Financieras Paraguay – Datos a Ago 2018 – Public Diario La Nacion PY

Por  @angelopalacios

 Con los datos últimos publicados hasta Agosto 2018 en la página web del Banco Central del Paraguay, presentamos hoy a nuestros lectores el Ranking Top 10 de los mejores en Gestión de Morosidad de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP.    Incluimos las 3 visiones diferentes de esta gestión. Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.   Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual en este formato. Mirarlas así semanalmente por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra variaciones mensuales. Es fundamental este seguimiento.

 

Ranking A

Entidades con menos Prestamos Vencidos vs. Cartera – Datos a Agosto 2018

El podio, al cierre de este periodo, y  en esta categoría es para: 1°) Citibank, 2°) Cefisa  3°) Regional.  Este índice entrara siempre en fase de maduración para las entidades que recién han reiniciado sus actividades. A continuación la lista de las Top 10 en gestión de baja morosidad. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar, el volumen de la mora es un porcentaje independiente al tamaño.

 

Top 10 Ranking –Menor Morosidad

Rank Entidad Vencidos/Cartera Total – Ago 2018
1  CITIBANK 0,00%
2  CEFISA FINANC 0,47%
3  BANCO REGIONAL 1,57%
4  BANCO BASA 1,76%
5  BANCOP 1,78%
6  BANCO ITAU 2,06%
7  SUDAMERIS BANK 2,67%
8  BANCO GNB 2,80%
9  BANCO DO BRASIL 2,84%
10  BANCO ATLAS 3,03%

 Fuente: Banco Central del Paraguay

Mas información en http://www.angelopalacios.com

 

 

Ranking B

Entidades que menos han refinanciado – Datos a Agosto 2018

En el podio de esta categoría están 1°) Banco de Brasil, 2°) Bancop y 3°) Fic de Finanzas.  Debemos concordar que el mérito principal en este grupo es realmente para el 2 y 3 en razón que ambas entidades están en plena y mayor actividad comercial, sin desmerecer naturalmente por ello a la primera. Felicitaciones.   A continuación la lista completa de los Top 10 que tuvieron la mejor elección de sectores económicos y dentro de cada sector la mejor elección de clientes, medidos por su necesidad de refinanciarles.

Son las Entidades que menos se equivocaron la primera vez. Estamos siempre cien por ciento a favor de apoyar en las refinanciaciones y ajustes a nuevas condiciones, sin embargo debemos concordar que este es un indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor el lugar de menor riesgo.    Estaremos revisando juntos cada domingo el total de los 9 indicadores claves para tener una visión de todo el conjunto durante el mes.   Recordemos: R.R.R. significa Préstamos “Renovados”, “Refinanciados”, “Restructurados”

Top 10 Ranking – Menor refinanciación

Rank Entidad RRR/Cartera – Agosto 2018
1  BANCO DO BRASIL 2,05%
2  BANCOP 6,05%
3 FIC DE FINANZAS 8,53%
4 EL COMERCIO FINANC 8,73%
5 FINANC PARAG JAPONESA 9,63%
6  CITIBANK 9,94%
7  SUDAMERIS BANK 10,41%
8  INTERFISA 10,46%
9 BANCO DE FOMENTO 10,71%
10 CEFISA FINANC 11,25%

 Fuente: Banco Central del Paraguay

Mas información en http://www.angelopalacios.com

  

Ranking C

Entidades con menos Prestamos Vencidos / Patrimonio Neto – Datos a Agosto 2018

En esta mirada final de la gestión de morosidad de las Entidades Financieras, vemos aquí un cálculo de que implicaría eventualmente para los accionistas, si las cobranzas no mejoran,  en razón que tendrían que eventualmente realizar un aporte de capital o realizar alguna acción correctiva importante.  El podio en esta categoría es para 1°) Citibank, 2°) Cefisa Financiera y 3°) Banco de Fomento.  Sin embargo, debemos necesariamente también dar el crédito a los 3 siguientes con muy buenos ratios estando muy activos comercialmente y con años de maduración, así, la mención también para: 4) Finlatina Financ 5) Banco Itau y 6) Banco Basa.    Son las que menos riesgo tienen que ocurra el eventual caso de importe de deudas que deban ser previsionadas, afectando eventualmente al patrimonio de estas Entidades Financieras. Este porcentaje es el cálculo preventivo que el Banco Central del Paraguay realiza y publica mensualmente.

Top 10 Ranking – Menor impacto de mora sobre patrimonio

Rank Entidad Vencidos/Patr Neto – Agosto 2018
1  CITIBANK 0,00%
2 CEFISA FINANC 2,48%
3 BANCO DE FOMENTO 7,46%
4 FINLATINA FINANZAS 9,38%
5  BANCO ITAU 10,20%
6  BANCO BASA 11,63%
7  BANCO REGIONAL 12,26%
8  BANCO DO BRASIL 12,30%
9  BANCOP 14,65%
10  BANCO CONTINENTAL 16,03%

Fuente: Banco Central del Paraguay

Más información en http://www.angelopalacios.com

 

Importante.

Los datos se nutren de información pública del sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales referidos a riesgos de fraudes de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

 

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. Es la información pública ya disponible y hoy puesta a disposición en forma más sencilla.

 

En este primer grupo de rankings del mes, vemos que el monitoreo de la morosidad es una de las primeras revisiones fundamentales que hay que hacer. En el siguiente artículo veremos como siempre a los mejores en Liquidez y Capitalización, y luego visitaremos a los líderes en Rentabilidad y Eficiencia y finalmente compartiremos el Ranking actualizado de los Top en todo sentido para todos nuestros lectores.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

 

ampalaciosc@gmail.com   IMG_20150828_085703

 

 

 

 

 

 

 

 

“Paraguay the most positive country in the world, published in the World Economic Forum site” – My opinion

“Paraguay the most positive country in the world, published in the World Economic Forum site” In my opinion, there are 3 fundamental reasons for this new report
 
1) In Paraguay we still have families = Belonging, Loved by who you are not for what much you earn or have.
 
2) In Paraguay we will belive in some kind of God = Being hopefull even during hard times.
 
3) Paraguayan mothers still love being mothers and giving love for free. Childred and teenagers raised in this kind of environment tend to be happier.
 
Not including religious issues, happines of the human being is mainly determined for their perception of being loved simply for you their are.
 
This experience of being accepted and forvigen when making mistakes in turn lead to their own ability to also love and forgive which is the essence of all this issue
 
A virtuous circle.
 
Ph: Jose Palacios @gallarover – Encarnacion
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Top 15 en Capital y Liquidez – Entidades Financieras Paraguay – Datos a Julio 2018 – Public Diario La Nación PY

 

Hoy veremos con nuestros lectores el seguimiento mensual a las entidades financieras más fuertes que operan en Paraguay en términos de capital y dinero líquido.  Estas entidades top, en términos numéricos, son las que deberían estar un poco más disponibles para aumentar su volumen de préstamos, siempre dentro de su prudente política de créditos. Esta revisión de hoy es importante ya que nos muestra de mayor a menor cuales son las entidades que tienen mayor espacio de liquidez y de ratios de capital, y que por ende son las que están más sólidas desde estos puntos de vista. Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta publicación y evaluación en forma periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores ya nos da una primera y rápida visión de las tendencias.

 

En nuestro análisis miramos juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia para operar que tengan. Desde el punto de vista de seguridad las entidades financieras de capital privado supervisadas por el Banco Central del Paraguay están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye depósitos en Cooperativas.

 

Primera Mirada

Top 15 Entidades con Mejor Capital Adecuado – Datos a Julio 2018

 

El podio de este mes tenemos a 1) Finlatina, 2) Tu Financiera y 3) Fic de Finanzas. Para este cálculo simplemente se dividen el patrimonio por los activos manejados por cada entidad y estos ponderados por el nivel de riesgo que tiene cada una.  Estas top 15 son las que según su capitalización están con mayor margen proporcional a su tamaño para seguir prestando a clientes de buen perfil crediticio y que a su vez ayuden a crecer la economía y a generar más empleo.

 

Top 15 en Capital Adecuado

Rank Entidad  Patrim / Activ y Cont. Totales
1  FINLATINA FINANZAS 30,85%
2  TU FINANCIERA 18,03%
3  FIC DE FINANZAS 17,54%
4  BANCO NACION 17,13%
5  CITIBANK 16,35%
6  BANCO FAMILIAR 16,09%
7  CEFISA FINANC 15,97%
8  BANCO DE FOMENTO 15,74%
9  FINANC PARAG JAPONESA 14,05%
10  EL COMERCIO FINANC 13,86%
11  BANCO GNB 12,47%
12  BANCO CONTINENTAL 12,38%
13  FINANC RIO 12,23%
14  BANCO ITAPUA 10,86%
15  BANCO ATLAS 10,71%

 Fuente: Banco Central del Paraguay

 

Segunda Mirada.

Top 15 Entidades en Total de Patrimonio  – Datos Julio 2018

 

El podio en esta categoría al cierre de este periodo es para 1) Banco Continental, 2) Banco Itau y 3) Banco de Fomento.    Se ve aquí así la lista de los Top 15 quiénes son las que tienen mayores inversiones de capital en el sector financiero regulado por el Banco Central del Paraguay.  Por sus porcentajes de participación de mercado se pueden inferir también quienes son Entidades Financieras Especializadas tipo Boutique en nichos de mercado, y cuales Entidades Financieras son de estrategia y participación más amplia.

 Top 15 en Tamaño de Patrimonio Neto.

 Patrimonio Neto – Julio 2018  Equiv aprox en Dolares
 Entidades  En mill de GS  En mill de US$  (tc 5800)
1  BANCO CONTINENTAL 2.576.077 444,2
2  BANCO ITAU 2.217.326 382,3
3  BANCO DE FOMENTO 1.648.552 284,2
4  BANCO REGIONAL 1.600.591 276,0
5  BBVA 1.171.707 202,0
6  BANCO GNB 795.349 137,1
7  BANCO FAMILIAR 672.394 115,9
8  BANCO ATLAS 614.845 106,0
9  SUDAMERIS BANK 583.067 100,5
10  VISION BANCO 517.610 89,2
11  BANCO BASA 503.785 86,9
12  CITIBANK 291.118 50,2
13  BANCO ITAPUA 186.142 32,1
14  BANCOP 182.020 31,4
15  FINANC RIO 180.610 31,1

Fuente:  Banco Central del Paraguay

 

 

Tercera Mirada

Top 15 Entidades con Mejor Liquidez sobre Pasivos – Datos Julio 2018

En esta última mirada de la semana veremos el cálculo del liquidez sobre todo lo que cada entidad debe, incluyendo sus depósitos, los bonos emitidos o prestamos tomados de terceros.  Este es el cálculo de liquidez más fino disponible en forma pública.  Se calcula tomando el total de activos disponibles y se divide por el total de pasivo de cada entidad. Cuando más alto este índice, mayor es el colchón de liquidez, y por ende mayor su capacidad de aumentar su cartera de préstamos, siempre dentro de las respectivas políticas de crédito de cada entidad, esto hay que aclarar siempre, ya que cada Entidad es soberana en su estrategia de crecimiento. En el podio al cierre del último informe tenemos a 1) Banco de Fomento, 2) Banco do Brasil y 3) Citibank.   A continuación la lista de las mejores 15 del mercado con este indicador al cierre de Julio.

 

Top 15 Ranking por Mejor Liquidez sobre Pasivos

Rank Entidad  Liquidez  sobre Pasivos
1  BANCO DE FOMENTO 68,41%
2  BANCO DO BRASIL 57,51%
3  CITIBANK 46,71%
4  BANCO NACION 43,27%
5  BANCO ITAU 40,98%
6  BBVA 39,43%
7  BANCO ATLAS 37,80%
8  BANCO CONTINENTAL 32,17%
9  INTERFISA BANCO 29,41%
10  VISION BANCO 29,04%
11  BANCO FAMILIAR 27,47%
12  BANCO BASA 27,31%
13  BANCOP 25,56%
14  EL COMERCIO FINANC 23,96%
15  BANCO ITAPUA 23,31%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

 

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

 

En twitter: @angelopalacios

 

tio rico

 

 

Top 15 – Mercado de Depósitos – Entidades Financieras Paraguay – Datos Julio 2018 – Public Diario La Nacion

 

Twitter: @angelopalacios

Sabemos que todas las empresas financieras empiezan a operar con el capital de sus dueños, y luego el crecimiento se da con el servicio de recepción de depósitos de personas, familias, empresas, organizaciones y sector público que tienen temporalmente excedentes de dinero y que desean guardarlo para más adelante. Para los dueños de estas empresas, una parte de la habilidad para lograr buena rentabilidad consiste en lograr la suficiente confianza del público para recibir de ellos sus ahorros o excedentes, hasta el límite que permite la Ley.

 

Así, con esta introducción hoy repasaremos y veremos en orden quienes fueron las entidades que hacen las Top 15 en su participación en el mercado de estos depósitos del público. Y me permito repetir que cuando decimos depósitos del público no referimos a todo tipo de entidades, desde Ahorristas Individuales, Familias, Empresas Pequeñas, Empresas Medianas, Grandes Corporaciones, Cooperativas, Organizaciones Varias,  Sector Publico, en otras palabras, todo el mercado y todo el dinero de depósitos que existe en la República del Paraguay.

 

Los datos a continuación son elaborados en base a la publicación de la página de internet del Banco Central del Paraguay. De este modo, presentamos hoy a nuestros lectores la lista ordenada de los líderes en participación de mercado de depósitos.  Debemos hacer siempre la aclaración que estamos hablando de las Entidades Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay.   También veremos cómo han evolucionado estas 15 entidades en los últimos 12 meses.

 

Recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, cuentan con depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.

 

Entidades Financieras – Top 15 en participación de mercado – Julio 2018

El podio es para: 1°) Banco Itau, 2°) Banco Continental y 3°) Banco Regional. A continuación la lista completa del “market share” o “participación de mercado”. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tipo de licencia que tienen para operar.  

 

 

Top 15 Entidades Financieras Julio 2017     En Gs millones Julio 2018     En Gs millones Evolucion 12 meses -En Gs millones Participación de Mercado – Julio 2018
1  BANCO ITAU          14.335.276          15.010.341             675.065 16,3%
2  BANCO CONTINENTAL          12.502.982          12.690.752             187.770 13,8%
3  BANCO REGIONAL          10.307.492          10.483.442             175.950 11,4%
4  BBVA            8.892.940            9.690.555             797.615 10,5%
5  BANCO DE FOMENTO            6.335.884            8.013.549          1.677.664 8,7%
6  VISION BANCO            4.524.993            5.225.817             700.825 5,7%
7  SUDAMERIS BANK            5.078.446            5.108.331                29.886 5,6%
8  BANCO GNB            4.466.451            4.434.468             (31.983) 4,8%
9  BANCO ATLAS            3.495.172            4.048.863             553.691 4,4%
10  BANCO BASA            3.300.162            3.416.757             116.594 3,7%
11  BANCO FAMILIAR            2.475.936            2.806.353             330.417 3,1%
12  INTERFISA            1.564.687            1.730.032             165.345 1,9%
13  BANCOP            1.280.114            1.402.063             121.950 1,5%
14  BANCO ITAPUA            1.229.668            1.271.302                41.634 1,4%
15  FINANC RIO             1.009.680            1.165.454             155.774 1,3%

Fuente:  http://www.angelopalacios.com  con datos del Banco Central del Paraguay

Notar que el total Depósitos del sistema financiero a fin de Julio 2017  fue de Gs 86.200.829.millones (equivalente a unos US$  14.862.000.000) y al cierre de Julio 2018 el total de depósitos de Bancos y Financieras subió a Gs  91.984.725     millones (equivalente a unos US$ 15.859.000.000). En ambos casos utilizando para la conversión al equivalente a Dolares Americanos un tipo de cambio de 5.800.     De este modo el sistema financiero regulado por el Banco Central del Paraguay tuvo un crecimiento global del 6,7% en total en estos últimos 12 meses, equivalente esto a unos US$  997.000.000  más en un año.

 

Muy Importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo

Estos datos de depósitos son también un buen parámetro para conocer cuales entidades están liderando en este rubro y por ende se entiende que están transmitiendo confianza a sus clientes o que se están beneficiando de las coyunturas del momento.   Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

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Préstamos a Parientes y Amigos – Revista Foco Paraguay

Twitter:  @angelopalacios.com

 

En caso de que no tengas mucho tiempo para leer esta columna, te resumo de inicio todo el contenido: Si vas a prestar a un pariente o amigo, lo mejor –de verdad- para la paz de todos, es ya considerarlo mentalmente de entrada como un regalo. Si el pariente o amigo luego devuelve: Felicitaciones. Normalmente desde el punto de vista de un análisis de crédito profesional, un préstamo a un pariente o amigo es por definición un préstamo de alto riesgo por los siguientes 2 motivos (No estoy diciendo que no lo hagas, solo que si lo vas hacer, lo consideres mentalmente como un regalo). Si no estás dispuesto  a perder la amistad de tu pariente o amigo, lo mejor es decir que “no” de entrada y buscar ayudarle a conseguir el préstamo en otro lugar o otra persona dispuesta a hacerlo mentalmente así.

 

Motivo 1: Salvo honrosas excepciones, normalmente cuando un pariente o amigo recurre a vos es porque generalmente ya ha agotado todas sus instancias de crédito formal y normal, llámense Bancos, Financieras, Cooperativas o Casas de Crédito.  En las clásicas 5 letras “C” de Crédito,  este caso  sería el equivalente a la nota negativa a la C de “Capacidad de Pago”, porque si la persona esta así, es porque realmente está gastando y viviendo por encima de su capacidad o quizá – de verdad- lo necesita para cubrir alguna necesidad de salud (insisto que no estoy diciendo que no se haga una obra caridad, solo que no le llamemos préstamo, porque difícilmente sea devuelto). Para este motivo aplica también la “C” de bajo “Capital” de respaldo, porque generalmente en esta instancia ya se suele estar prácticamente descapitalizado. Si queremos apoyar y donar, adelante.

 

Motivo 2:   Si hemos accedido a dar el “préstamo” a un pariente o amigo, lo más probable es que pague siempre primero aquel que más lo amenaza, y esperará último, para pagar al que mejor lo trata. Misterios del ser humano.  En las 5 “Cs” del crédito, esto podría ser equivalente a una nota negativa a su “Carácter” o en otras palabras, su intención de realmente hacer lo que sea para pagarte a vos que le hiciste el favor.  También es una nota negativa a la “C” de Condiciones, en razón que casi con seguridad recurrió a vos para cubrir algún otro préstamo lo cual nunca es recomendable, salvo un buen plan de salida definitiva de deudas.  Finalmente, la ultima letra “C” del manual básico de préstamos de todo Banco, se refiere a la “C” de “Colateral” o “garantía”; esto es asi porque difícilmente un pariente o amigo pediría una garantía hipotecaria o prendaria,  porque el que pide el préstamo lo consideraría una ofensa o porque el que da el préstamo no se atreve a pedirlo por no herir sentimientos.

 

Así, en mi opinión, salvo que desee mentalmente considerarlo de entrada como un obsequio (aunque no se lo diga y sea solo mental), lo mejor es encaminarlo a una Entidad u  a otra persona no tan cercana como Usted, de modo tal que el trato y análisis tenga un poco más de rigurosidad, evitando asi toda la carga emocional de un vínculo afectivo muy  cercano.    A veces decir: “Mira Pedro,  puedo ayudarte, pero prefiero no hacerlo ahora para conservar nuestra relación, pero déjame pensar quien o donde podrían ayudarte”,  salvo que quieras apoyarle ya en forma de préstamo “mentalmente no reembolsable”.  Asi, si después te devuelve, felicitaciones porque recuperaste tu préstamo y mantuviste la relación con tu amigo o pariente, pero concordemos por favor que técnicamente hablando fue una transacción de préstamo de alto riesgo que salió finalmente bien.

aguilas