La semana pasada miramos los volúmenes totales de utilidades acumuladas hasta Enero 2019 (habiendo transcurrido 7 meses de gestión de las Empresas Aseguradoras), hoy veremos una información similar pero clasificada ahora en comparación con el patrimonio de estas empresas. En otras palabras, su rentabilidad. Seguimos así mirando lo más importante en toda empresa con fines de lucro, el retorno para los accionistas, o ROE por sus siglas en ingles. En nuestra revisión mensual de hoy veremos los datos ordenados de quienes fueron mejores desde este punto de vista.
Todo inversionista, los reguladores, las calificadoras de riesgo y toda persona que trabaja en el mundo de los negocios, sabe que esto es lo primero que se pregunta y mira. Este concepto de rentabilidad es una de las garantías iniciales continuidad en el tiempo de todo tipo de empresa, y tiene relación directa en cuan eficientes son sus Directivos manejando estratégicamente las empresas bajo su responsabilidad y en particular comparadas contra el total del mercado.
Presentamos así hoy el ranking completo del mercado asegurador, En otras palabras, cuánta plata genero el mercado asegurador para sus accionistas en los primeros 7 meses contables del 2018/2019 y como se compara contra el total del Patrimonio. Recordemos que el mercado asegurador tiene sus cortes anuales oficiales al 30 de Junio de cada año, por lo que este reporte corresponde al periodo Julio 2018 a Enero 2019, los primeros 7 meses, representado ya el 58,3% del periodo contable asegurador transcurrido.
Entidades con Mejor Rentabilidad % sobre Patrimonio – Datos a Enero 2019
De esta manera, en base al siguiente análisis, obtenido de fuentes públicas, vemos hoy que en el podio al cierre del mes de Enero 2019, habiendo transcurrido 7 meses de gestión, los ganadores en el clásico podio de 3 son :
1°) Nobleza Seguros SA, con 31%
2°) Seguros Chaco SA, con 29%
3°) Fenix SA de Seguros, con 28%
Los datos son a cierre de Enero 2019. No esta anualizado, corresponde al calculo directo de Resultado logrado en 7 meses, dividido el Patrimonio .
Este indicador es clave porque resume la primera mirada a empresa. Este porcentaje tiene la ventaja que es independiente al tamaño del patrimonio. Las entidades mejor rankeadas son las que hasta ahora ya mostraron mejor trabajo en dar expectativa de retorno a los accionistas que confiaron en la compañía y refleja la buena gestión estratégica, comercial, de riesgos y operativa.
ORDENADO POR MAYOR % DE RENTABILIDAD – En 7 Meses (Julio 2018 a Enero 2019)
| En Guaranies. | INDICE GENERAL DE RENDIMIENTO PATRIMONIAL – En 7 meses | |
| 1 | Nobleza Seguros | 31% |
| 2 | Seguros Chaco | 29% |
| 3 | Fénix Seguros | 28% |
| 4 | La Paraguaya de Seguros | 26% |
| 5 | Aseguradora del Este | 21% |
| 6 | La Agrícola de Seguros | 20% |
| 7 | Patria de Seguros | 19% |
| 8 | Intercontinental Seguros. | 18% |
| 9 | Grupo General de Seguros | 15% |
| 10 | Seguros Generales – Segesa-) | 15% |
| ———————————————- | ||
| 11 | Regional de Seguros | 14% |
| 12 | Atalaya de Seguros | 14% |
| 13 | Aseguradora Yacyreta | 14% |
| 14 | Royal Seguros | 14% |
| 15 | Cenit de Seguros | 14% |
| 16 | La Meridional de Seguros | 13% |
| 17 | Seguridad Compañía de Seguros | 13% |
| 18 | El Comercio Paraguayo de Seguros | 11% |
| 19 | Mapfre Paraguay. | 11% |
| 20 | Panal Compañía de Seguros | 10% |
| ———————————————— | ||
| 21 | Aseguradora Tajy | 9% |
| 22 | Alfa de Seguros | 9% |
| 23 | Rumbos de Seguros | 6% |
| 24 | El Productor de Seguros | 5% |
| 25 | La Consolidada de Seguros | 5% |
| 26 | Central Sde Seguros | 4% |
| 27 | Sancor Seguros. | 4% |
| 28 | Aseguradora del Sur -Asur | 1% |
| 29 | Alianza Garantía Seguros | 0,4% |
| 30 | Providencia de Seguros | 0,3% |
| ———————————————– | ||
| 31 | La Independencia de Seguros | 0,1% |
| 32 | Universo de Seguros | -0,1% |
| 33 | El Sol del Paraguay | -3% |
| 34 | La Rural de Seguros | -6% |
| 35 | Aseguradora Paraguaya | -18% |
| Promedio Mercado – Rentabilidad en 7 meses. | 11% | |
| Calculo a cierre a Enero 2019 – No es anualizado. |
Fuente: Elaboración propia de www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay. Los indicadores financieros señalados se basan en los datos proveídos a través de la Central de Información / Superintendencia de Seguros. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Comisión Nacional de Valores
Tenemos así, que el promedio de rentabilidad del mercado asegurador esta en torno al 11% en 7 meses de gestión, no es anualizado sino que es el porcentaje directo al cierre del mes Enero 2019. El porcentaje se calcula tomando la utilidad acumulada a la fecha indicada dividida por el patrimonio de la empresa. Naturalmente, cuando más alto este índice, mejor. Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica y comparativa del mercado financiero y ahora también del asegurador. Mirarlas semanalmente por industria y grupos de factores nos da una visión inicial de mucha utilidad.
Muy importante.
Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades supervisadas, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa. Estas son publicadas en el sitio web http://www.bcp.gov.py. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.
Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir pólizas o posiciones de inversión en las entidades aseguradoras reguladas del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.
En Twitter: @angelopalacios
Facebook: TrustFamilyOffice
Web: http://www.trustfamilyoffice.com
