Introvertidos pero Emprendedores – Articulo Revista Foco, La Nacion Paraguay – Feb 2017

Destacado

Que tiene de malo ser introvertido?  Absolutamente nada.  Sin embargo es un perfil  que siempre ha sido motivo de discriminación en algunos ambientes “exitosos”. De ahí la palabra “pero” incluida en el título de esta columna mensual.  El perfil introvertido simplemente tiene sus ventajas y desventajas como todas las demás. En la web se puede acceder a un muy test muy bueno denominado Myers-Briggs, que identifica 16 perfiles psicológicos, de los cuales 8 son introvertidos, de igual manera los siguientes otros 8 perfiles son extrovertidos.  Si algunos de Uds. aun no lo hizo, se los recomiendo fuertemente.  Conclusión para introvertidos, la mitad del planeta lo es, vamos a conquistar el mundo!   Aquí van unos sanos consejos si estás emprendiendo o deseas hacerlo, para ayudarte a seguir avanzando, no desistir o lanzarte de una al mundo emprendedor.

20170206_153438-11

  1. El  Socio o el Comercial.  Busca un socio o contrata a alguien que te el apoyo y complemente para las actividades relacionadas a lo referente a Marketing y Ventas, en otras palabras, que te complemente en la parte extrovertida. Si, hace  falta naturalmente ese aspecto en todo emprendimiento. Hasta en las empresas ya con décadas de existencia, están los roles claramente definidos, los roles Comerciales y los roles claramente Operativos. Es la magia del trabajo en equipo.  En las empresas que me ha tocado trabajar e interactuar, esto siempre existe.
  2. Las Actividades Sociales.   Hay que ir. Pero tranquilo/a, solo tenes que ser vos mismo/a. El mejor consejo sobre mi primera actividad comercial me lo dio mi hermano mayor. Yo estaba asustado, me dijo exactamente eso. “Se vos mismo”.   Se nota enseguida cuando alguien trata de ser lo que no es, es muy falso y contraproducente.  Idealmente invita a un amigo que te acompañe. Lleva tus tarjetas personales y entrégalas solo como complemento.  A veces es mucho más provechoso establecer un solo contacto fuerte y verdadero en una reunión social, que estar recorriendo el salón y fingiendo conocer y saludar a todos, quienes a la hora de verdad no te darán ningún negocio.  Estuviste en un evento y lograste solo uno o dos contactos?  Pero buenos y profundos?  Maravilloso, negocio casi seguro donde ambos ganaran.
  3. Tus fortalezas. Concentrate en ellas. El Prof H. Gardner de la Universidad de Harvard en 1983 con la Teoría de la Inteligencias Múltiples explico y demostró que existen 8 diversos tipos de inteligencias:  1) La Inteligencia Inter-Personal,  2) La Inteligencia Logico-Matematica,  3) La Inteligencia Lingüístico-Verbal, 4) La Naturalista,  5) Inteligencia Intra-Personal,  6) La Inteligencia Visual-Espacial 7) La Corporal, y  8) La Musical.   Seguro, seguro que en una de estas 8 estas vos.   Enfocate en esas, habla de lo que sabes, aprende cada vez mas de eso y nadie podrá pararte. Luego complementate con alguien que te apoye en tus puntos un poco más débiles.

 

Todo emprendimiento implica tomar riesgos, esto aplica tanto para Introvertidos como Extrovertidos. Demás decir, pero si ya tenes un trabajo estable no te hagas el loco detrás de un sueño, sin tener el suficiente capital o un familiar dispuesto a apoyarte hasta el final o un inversor angel (Angel Investor) que te apoye y te banque en los momentos de bajos ingresos – que seguro los tendrás-.  El norteamericano W. Buffet dice que está bien tomar riesgos, solo recomienda que si queres probar si es riesgoso o profundo un estanque o un tajamar de agua que no conoces, solo asegurate de probarlo con una sola pierna, no pruebes ese riesgo con las 2 piernas.   Finalmente, a Bill Gates se le atribuye el siguiente dicho: “Trata bien a los Nerds (generalmente introvertidos) en el Colegio o Facultad, porque ellos pueden terminar siendo tus futuros Jefes”.  

angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

EL FIDEICOMISO …EXPLICADO EN SIMPLE. Publicado en Revista Foco, Paraguay-LatinAmerica

EL FIDEICOMISO …EXPLICADO EN SIMPLE

Publicado en Revista Foco, Paraguay-LatinAmerica

 

IMG_20170217_201733

 

Esta figura nació en la antigua Roma, época de muchas guerras, y del siguiente pedido que se hacía a una persona de confianza, un amigo: “Si no regreso de la guerra, favor te pido hagas lo siguiente…”; se lo conocía como el nombre de “Cum Amico” -Con el Amigo-.     De hecho Fideicomiso en el idioma ingles se dice también “Trust”, que a su vez significa “Confianza”.  Así, todo pasa siempre por la confianza, tanto en el mundo de los negocios, como en la vida misma.

 

El desarrollo del producto avanzo con la Inglaterra Imperialista, cuando los colonizadores viajaban al África, Asia o Estados Unidos, sin saber si regresarían y dejaban sus bienes con su voluntad detallada a un amigo de confianza.   Este concepto básico es el que rige la figura de un fideicomiso, el cual tiene 3 figuras participantes: Primera persona: La que hace el pedido a alguien de confianza (se llama Fideicomitente); Segunda: La persona de confianza que recibe el pedido o encargo (se llama Fiduciaria); y Tercera Persona: Sencillamente quien recibe el beneficio de todo este tema (se llama, como su concepto lo indica: Beneficiaria).

 

En Paraguay están habilitadas para ser legalmente Fiduciarios (la persona de confianza) y regidas por la Ley  las siguientes empresas: 1) Banco Atlas S.A.,  2) Finlatina S.A. de Finanzas,  3) Banco Familiar S.A.E.C.A., 4) Banco Continental S.A.E.C.A., 5) Agencia Financiera de Desarrollo (AFD), 6) Visión Banco S.A.E.C.A., 7) Interfisa Banco S.A.E.C.A., 8) Financiera Rio S.A.E.C.A.,  9) Banco Nacional de Fomento.    Las mismas pasaron por un proceso de aprobación en el Banco Central del Paraguay.    Fuente: www.bcp.gov.py.

 

El corazón legal de la confianza en este servicio radica en el hecho que por Ley todos estos “pedidos o encargos fiduciarios” tienen un “Patrimonio Autónomo”, lo cual significa que son INDEPENDIENTES y SEPARADOS legalmente de estas Entidades.  En otras palabras, tienen doble seguridad: Primero, las entidades pasan por un proceso de aprobación por un Ente Regulador importante; Segundo -la parte clave – si estas entidades tienen en el futuro algún problema, eso no afectara al pedido y al “Patrimonio Autonomo Encomendado”. Así, existieron casos de años anteriores donde algunas entidades fiduciarias tuvieron problemas y el patrimonio simplemente se transfirió para ser cuidado por otro Fiduciario.   El Fiduciario tiene a su nombre el bien, pero SOLO para hacer lo que se le pidió por contrato.

 

En Paraguay, esta figura es utilizada hoy día en los siguientes grandes rubros.  1) Fideicomisos de Garantía: Se utilizan para reemplazar a las clásicas hipotecas para obtener préstamos; la persona que necesita un préstamo, en lugar de hipotecar una propiedad,  da ese bien al Fiduciario, quien garantiza al Banco o Prestamista, que si no paga pondrá la casa a la venta para pagar la deuda,  2) Fideicomisos de Administración: Se usaron últimamente mucho para las obras inmobiliarias (Dúplex, Edificios). Ej. El Dueño de un terreno transfiere la propiedad a un Fiduciario, se acoplan al Fideicomiso los desarrolladores y los inversores para hacer realidad la obra.  Finalmente el Fiduciario, siguiendo el mandato que recibió, va vendiendo los departamentos por partes y va pagando proporcionalmente al dueño del terrero, a los que invirtieron y a los desarrolladores del proyecto.  3) Fideicomisos de Titularización: Ej. Cuando una empresa tiene pagares por ventas hechas a crédito (Ejemplo. Una empresa vende televisores en cuotas, tienen los pagarés que vencen dentro de 2 años, pero los junta todos y con un previo proceso de autorización de los reguladores, los “titulariza y vende” a otros, así se hacen de efectivo antes de tiempo,  4) Fideicomisos Inmobiliarios: En base a los cuales fueron construidas muchas obras civiles que hoy se ven en la nueva zona corporativa de Asunción,  5) Fideicomisos de Inversión: Sin entrar en muchos detalles, es parecido al caso de negocios inmobiliarios pero con otros tipos de activos financieros.

 

Los fideicomisos forman parte de un mundo apasionante y especial, aquellos lectores y profesionales que deseen profundizar en los detalles de esta figura pueden recurrir a las siguientes reglamentaciones, todas están en Internet.  Ley N° 861 de 1996 “General de Bancos, Financieras y Otras Entidades de Crédito”, Ley N° 921 de 1996 “De Negocios Fiduciarios” y la Resolución N° 12, Acta N° 9 de Febrero 2011 “Reglamento de Operaciones Fiduciarias” del Directorio del Banco Central del Paraguay.

 

Twitter @angelopalacios

www.trustfamilyoffice.com

Facebook: TrustFamilyOffice

 

4 Consejos Financieros y Laborales … para Chicos de 20+ Publicado en Revista Foco – Paraguay, LatinAmerica

4 Consejos Financieros y Laborales … para Chicos de 20+

Publicado en Revista Foco – Paraguay, LatinAmerica

aguilas

Hoy escribo para lectores entre 20 y 30 años, y también simultáneamente para sus padres/abuelos/tutores y a los chicos que estén por entrar en esa zona de edad.  Esta es la maravillosa edad de los primeros años de facultad, época de  los primeros trabajos o primera empresa y luego ya su consolidación para los que están cercanos a los 30.

 

1er Consejo

Ahorrar y Compartir

“Empezar  ya a apartar mínimo el 10% de tus ingresos.” Ajustando algunos gustitos y extras habituales. Estamos todos de acuerdo que es un tiempo de disfrutar hoy y no esperar hasta los 60 para ver los frutos.  Pero creeme, ese 10% que apartas te puede inclusive salvar dentro de poco nomas de algún imprevisto que tengas, no hace falta llegar a viejo para que necesites de tus ahorros.  Ganas Gs 1.000.000?  Dale, Gs 100.000 ya aparta y pone en una cuenta que no puedas “tocar tan fácilmente”.   Y parte de este primer consejo, va un consejo aún más valiente, subiendo un nivel aún mayor: Comparti tambien un importe similar con los más necesitados, y si es posible hácelo en forma anónima, no le cuentes a nadie. Podrás ver que es casi biológica la forma en que esto se multiplica.  Este concepto de compartir se nutre del concepto judío ortodoxo de la leche materna, cuando más das, más leche se genera. Quizá no lo recibas directamente en efectivo pero con seguridad volverá aumentado de una forma u otra.

 

2do Consejo

Trabajar y Estudiar (Favor lean esta parte, no pasen al siguiente )

Algunos dicen que la buena suerte existe, “pero casualmente tienen más suerte los que se esfuerzan más”.  Para los que les gusta la estadística, creo que para esto existe una correlación matemática de 1, o sea, siempre ocurre.  Hay mucha bibliografía sobre esto, ya que no todos somos Steve Jobs en términos de creatividad.  Otros dicen algo similar a eso: “Trabajar y estudiar duro no garantiza el éxito, pero lo hace más probable.”  Y con esto no estoy diciendo que no intenten crear algo verdaderamente innovador, pero favor hace siempre un toque a la realidad ya que son de verdad casos muy excepcionales los casos que llevan al éxito sin trabajar y estudiar duro. Y no estoy tampoco hablando de esclavitud,  hablo de que traigas a tu actual trabajo, estudio o start-up todo lo mejor de vos, con toda tu personalidad y sentimientos.  Siempre encuentrale un propósito final al esfuerzo que estás haciendo, aunque de momento no te guste, algo mejor con seguridad está a la vuelta de la esquina si le pones garra a lo que actualmente te toca hacer.  Asi, para manejar bien el fruto de tu trabajo, te recomiendo llevar un presupuesto mensual. Aquí te adjunto un enlace/link a un Excel que podes descargar gratuitamente, solo tenes que dejar tus datos y ya podes bajarlo (garantía de cero spam, es solo para llevar un registro de descargas).  Es muy útil y práctico, adelante:  http://www.trustfamilyoffice.com/Presupuesto-Base-personal-familiar.php

 

3er Consejo

Hay solo una oportunidad de dar la primera impresión

Ok, estamos 100% de acuerdo que  existen algunos looks o algunas formalidades no van del todo con tu personalidad, pero hay que ser inteligentes.  Todo depende del ámbito en que te muevas. Sea en el ámbito creativo o en el ámbito más formal, hay que ser muy astutos y dar esta primera impresión en forma de vestir y aspecto, naturalmente adaptarse.  Si buscas empleo en un ambiente formal, ya sabes lo que tenes que hacer, es así, luego el Viernes de noche podes volver a tu look más cómodo (ahora si ya estás en un ambiente laboral de onda creativa, naturalmente adelante con el look informal que te gusta).    Esto aplica también si tenes una micro empresa o start-up, todos te están mirando, y cuando se trata de negocios tanto clientes, proveedores o colaboradores te están mirando y viendo si sos coherente con lo que intentas trasmitir desde tu microempresa o en relación de dependencia.  Hay que ser astutos.  Esta coherencia aplica también al salir de tu ámbito laboral, recordar que hay clientes y jefes y “futuros jefes” mirándote y observándote, tanto en el cine, el futbol, shoppings. Si alguien estaba por contratarte pero te encuentra “destruido” en otro ámbito o ve una foto tuya totalmente fuera de lugar en las redes sociales, está garantizado que no te va a llamar.  Habrá que buscar otros rumbos.

 

4to Consejo

Tomar la decisión y avanzar.

“Cuesta tomar decisiones, pero una vez que la hayas tomado tomado: “Hacela que valga”.  En otras palabras, si ya decidiste algo y estas ahí, adelante y fuerza con todos los problemas que en todos lados ocurren y a buscar soluciones. Seguro vas a encontrar algo que mejore cada situación.    En el proceso previo de tomar tu decisión y naturalmente para reducir al mínimo el margen de error te recomiendo que te tomes el tiempo de investigar, hoy en internet y con los buenos amigos o padres/tutores, no hay límites para buscar y encontrar siempre los datos correctos y de hacer tu comparativo de pro’s y contras de cada alterantiva que tenes en frente (sea laboral en relación de dependencia, sea de una micro empresa, sea la decisión que fuere, toma una decisión bien informado, no hay garantía de éxito pero al menos estarás con la conciencia tranquila que hiciste el “homework” (los deberes) .   Para aquellos lectores que tienen un aspecto de fe, les recomiendo obviamente pedir ayuda en un momento de soledad y paz para pedir ayuda en tomar la mejor decisión en el lugar habitual que acostumbras asistir.   Nada mejor que una decisión basada en todo lo mencionado anteriormente.  Recordar tambien la frase que dice “Seguí a tu corazón, pero lleva a tu cerebro contigo”. 

Finalmente, 

A partir de los 20 y rumbo a los 30, ya han pasado unos años desde que se terminó el colegio y se pasó por esa etapa de euforia, quizá indefiniciones  y estas ahora más o menos a punto de levantar vuelo, tanto profesional como personalmente, así como en la vida amorosa, es la edad que las Águilas empujan a sus Aguiluchos a levantar vuelo. Siempre ante situaciones y decisiones más difíciles,  no dudes ni un minuto en pedir ayuda y acércate a quien te lleve por el buen camino, sean tus padres si tenes una buena relación con ellos o a un amigo/a que sabes por su vida que te va ofrecer el mejor consejo, y si estas en el ámbito de la fe, lo mencionado más arriba para pedir esa sabiduría superior para ayudar al razonamiento. En los momentos de crisis y muchas dudas, la intuición que viene de arriba siempre supera al proceso de razonamiento que muchas veces es limitado. A partir de los 30 ya será el tiempo de estabilizar el vuelo, ahora seguro hay turbulencias y algunos cambios de rumbos por los vientos iniciales, pero  fuerza ahora, que es la etapa de definiciones y crecimiento exponencial.

 

@angelopalacios     –    Facebook: TrustFamilyOffice

http://www.trustfamilyoffice.com

 

Ranking de Rentabilidad y Eficiencia – Entidades Financieras – 1er Semestre 2017 – Public Diario La Nacion Paraguay

Ranking de Rentabilidad y Eficiencia 

Entidades Financieras – 1er Semestre 2017 – Public Diario La Nacion Paraguay

 

IMG_20160202_215936

 

Esta publicación semanal de Rankings de Entidades Financieras, tiene como objetivo que los lectores y clientes del sistema financiero sepan cuáles son las mejores en cada categoría.  La semana pasada vimos las mejores en control de la morosidad y hoy veremos a las más eficientes y rentables. Como toda empresa, las entidades financieras deben ganar dinero para sostenerse en el tiempo y sumar valor.  En nuestro análisis juntamos Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay ya que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros universales, independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia que hayan obtenido para operar. Recordar siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay y de capital privado están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta la suma de Gs 153.084.225  (75 salarios mínimos por persona y en cada entidad financiera). Tener presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en cooperativas.

 

1ra. Mirada de esta Semana.

Top 15 Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos – Datos a Junio 2017

Veremos primero a las 15 mejores entidades que lograron sacar mejor rentabilidad a sus activos, y por ende generan la base de la rentabilidad para sus accionistas y por ende dan la tranquilidad a sus clientes de que son una empresa rentable. Utilizamos el conocido ROA por sus siglas en inglés (Rendimiento sobre Activos).  En otras palabras, la entidad es buena si aprovecha bien tanto su capital como  los depósitos y fondos que reciben de terceros.  Así, calculamos esta 1ra mirada dividiendo total utilidades sobre total de activos.  El podio al cierre de este periodo es para Tu Financiera,  Banco Familiar y Finlatina SA. Felicitaciones! Aquí va la lista de las Top 15 en esta categoría. Para más detalles se puede acceder al sitio de internet del Banco Central del Paraguay.

Top 15 con Mejor Rentabilidad sobre Activos–  Cierre del 1er Semestre

Rank Entidad     Utilidad antes de Impuesto/Activo
1 TU FINANC 5,04%
2 FAMILIAR 4,42%
3 FINLATINA 4,01%
4 FIC SA 3,69%
5 AMAMBAY 3,66%
6 ITAU 3,53%
7 BNF 2,95%
8 ATLAS 2,75%
9 CONTINENTAL 2,56%
10 GNB 2,52%
11 FINANC RIO 2,43%
12 FINEXPAR 2,20%
13 JAPONESA 1,85%
14 BBVA 1,75%
15 REGIONAL 1,73%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

2da mirada de esta semana

Top 15 Entidades con Mejor Índice de Eficiencia – Datos a Junio 2017.  

Esta 2da sección vemos quienes fueron las más eficientes en el manejo de su gastos, comparado con lo que generan de ingresos. Haciendo una comparación con las fincas de pequeños agricultores, son más eficientes los productores que lograron sacar la mayor cantidad de frutos agrícolas por cada hectárea cultivada. En otras palabras, es ineficiente una entidad que gasta mucho para producir lo mismo. Es ineficiente gastar Gs 89 para cobrar Gs 100 (ratio del 89%)  Si es así, inmediatamente las entidades deben revisar su estrategia de negocios y de gastos. El podio al cierre de este periodo es para Banco Continental, Banco GNB y Financiera Rio. Felicitaciones! Aquí va la lista de las top 15 en eficiencia. Para más detalles se puede acceder al sitio de internet del Banco Central del Paraguay.

Top 15 con mejor Índice de Eficiencia.  Datos a Junio 2017

Rank Entidad     Gastos Admin/Margen Operativo
1 CONTINENTAL 36,86%
2 GNB 40,31%
3 FINANC RIO 40,42%
4 AMAMBAY 44,04%
5 ATLAS 45,29%
6 BBVA 45,72%
7 ITAU 46,03%
8 FINLATINA 46,59%
9 TU FINANC 46,99%
10 REGIONAL 47,54%
11 SOLAR 48,04%
12 FIC SA 48,71%
13 FAMILIAR 49,36%
14 BNF 57,86%
15 FINEXPAR 59,24%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

3ra mirada de esta semana

Top 15 Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio – Datos a Junio 2017

Este tercer parámetro es uno de los claves que gatillan el interés de los dueños de cualquier tipo de empresa a seguir invirtiendo en la compañía. Cuando más alto este índice, mayor el valor y la expectativa de sostenibilidad en el largo plazo.   En el podio al cierre del último informe tenemos a Banco Amambay, Banco Itau y Tu Financiera. Felicitaciones!  Va la lista de las Top 15 en esta categoría. Para más detalles se puede acceder al sitio de internet del Banco Central del Paraguay.

Top 15 con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio– Datos a Mayo 2017

Rank Entidad     Utilidad a de Impuesto/Patrimonio
1 AMAMBAY 51,45%
2 ITAU 38,94%
3 TU FINANC 36,08%
4 FAMILIAR 29,48%
5 ATLAS 27,63%
6 FINEXPAR 24,58%
7 CONTINENTAL 23,61%
8 GNB 23,01%
9 FINANC RIO 22,96%
10 BBVA 20,00%
11 REGIONAL 18,77%
12 FIC SA 18,55%
13 BNF 18,53%
14 VISION 17,48%
15 SUDAMERIS 15,13%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

Importante.

Somos el único medio y fuente de actualización semanal y mensual con publicaciones tan detalladas y ordenas en forma útil y directa para consumo del lector.  Mirarlas semanalmente en cada categoría ya nos da una visión inicial muy útil de quienes están siendo los líderes en base a estos parámetros seleccionados. En este análisis de hoy vimos lo fundamental de toda empresa: Ser rentable y eficiente. En la siguiente publicación del mes veremos finalmente a los mejores en tener una excelente liquidez para atender contingencias y ya miramos juntos la semana pasada los mejores en gestión de la morosidad. Son los 3 sencillos pilares que todo cliente del sistema financiero debe saber.

 

Tener en cuenta que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales. Las mismas se nutren de información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas mensualmente en el sitio web bcp.gov.py, así como periódicamente en los diarios impresos de mayor circulación.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades y asesorías financieras.

 

 Por @angelopalacios

www.trustfamilyoffice.com

Ranking Entidades Financieras – Top 15 en Baja Morosidad – Public La Nacion Paraguay – 3Ago2017 – Datos a cierre del 1er Semestre –

 

Ranking de Entidades Financiera – Top 15 en Baja Morosidad

Cierre del 1er SemestreIMG_20150828_085703.jpg

Public La Nacion Paraguay 3Ago2017

 

Habiéndose cerrado el 1er Semestre del año, lo primero que siempre debemos mirar es esto.  Quienes fueron las mejores 15 Entidades Financieras en haber gestionado mejor su cartera de préstamos.  Estos artículos están dirigidos al lector del diario que normalmente no dedica habitualmente su tiempo a analizar temas financieros, pero quien indefectiblemente debe saber quienes son las mejores entidades financieras en cada categoría.  Hoy empezamos por la más importante.  Daremos 3 miradas diferentes a quienes son las entidades que claramente están mejor desde todo punto de vista en el manejo y gestión de cartera de préstamos.  Esto es importante porque aproximadamente 90% esta financiado por depósitos del público y/o fondos de terceros, por ende de la mayoría de los lectores del Diario, sean Familias, Empresas, Inversores Institucionales o Sector Publico.

 

Debemos recordar que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea hasta ₲ 153.084.225 en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los Bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los Depósitos en Cooperativas.   Incluimos en el análisis a los 17 Bancos así como a las 8 Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros de seguridad y de controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar.

 

1ra Mirada – Top 15 con menor Morosidad – Datos a Junio 2017

Es importante siempre tener una mirada optimista, este es el motivo por el cual, pese a que ya me han solicitado, solamente público por este medio los Top 15, mirando a los mejores para que todos podamos aprender de ellos.  Si algún periodista o tiene curiosidad y desea generar contenido mensual, puede entrevistar a estos top gestores de créditos y que cuenten al mercado sus secretos de éxito.   Algunos también me han solicitado que filtre las entidades que no están activas en el mercado de créditos, sin embargo esto es injusto porque el objetivo de estos artículos es mostrar claramente y basado en números quienes son las que claramente no están teniendo dificultades con su cartera de préstamos.  Asi, el podio de este mes tenemos al Citibank, Bancop y Sudameris.  Felicitaciones. Aquí la lista actualizada de las mejores en gestión de su baja morosidad.

Top 15 con menor Morosidad – Datos Junio 2017

Rank Entidad Morosidad
1 CITI 0,00%
2 BANCOP 1,60%
3 SUDAMERIS 1,87%
4 AMAMBAY 1,93%
5 GNB 2,47%
6 CONTINENTAL 2,65%
7 BNF 2,74%
8 REGIONAL 2,86%
9 ITAU 3,04%
10 BBVA 3,24%
11 FIC SA 4,06%
12 ATLAS 4,70%
12 FINANC RIO 4,70%
14 VISION 4,95%
15 FAMILIAR 5,74%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

2da Mirada: Top 15 con menor refinanciación  – Datos Junio 2017

 

Desde esta óptica, vemos quienes son las Entidades Financieras que menos necesitaron refinanciar.  Sin duda alguna tuvieron la visión de no entrar en sectores o prestamos que podrían tener alguna dificultad y necesidad de extenderles el plazo. Seria algo asi como la mora potencial en caso que no logren cumplir con el plan de refinanciación.   En otras palabras, son las Entidades que menos se equivocaron la primera vez. Son las que más acertaron el sector económico correcto  y tuvieron un buen proceso de crédito o un Comité de Riesgos con excelente olfato.   No está mal refinanciar y apoyar a los prestatarios dándoles mejores condiciones. Pero es un buen indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor el lugar de menor riesgo.  Aquí va la lista actualizada de los top 15.  Para más detalles se puede acceder al sitio de internet del Banco Central del Paraguay.

 

Top 15 con menor refinanciación– Datos a Junio 2017

Rank Entidad     RRR/Cartera
1 SOLAR 2,29%
2 DO BRASIL 4,34%
3 FIC SA 5,92%
4 JAPONESA 7,40%
5 BANCOP 7,79%
6 FINEXPAR 11,70%
7 SUDAMERIS 12,44%
8 INTERFISA 13,36%
9 CONTINENTAL 15,49%
10 FINANC RIO 15,67%
11 ITAU 15,99%
12 EL COMERCIO 16,26%
13 BNF 16,53%
14 VISION 16,83%
15 BBVA 16,91%

 

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

 

 

 

3era Mirada: Top 15 con menor capital comprometido. Datos Junio 2017

 

Esta mirada final de hoy es  siempre una de las más delicadas e importantes. Es el análisis de que implicara para los accionistas, si las cosas no mejoran- ya que ellos tendrán que realizar un aporte de capital o alguna acción importante para evitar que su patrimonio quede comprometido.  Aquí están las Top 15 que están menos afectadas. Esta sección muestra el caso extremo de que las deudas en mora terminen teniendo que ser totalmente previsionadas por imposibilidad de cobro y se calcula cuanto esto afectaría al capital. O en otras palabras, es la estimación de cuanto nuevo capital tendrán que aportar los dueños eventualmente.  El podio este mes para Citibank, Banco de Fomento y Bancop. Felicitaciones. Aquí va la lista actualizada con sus nuevos ratios de mejor morosidad versus capital, entre 25 Entidades. Para más detalles, toda la información completa se halla disponible en el sitio de internet del Banco Central del Paraguay. www.bcp.gov.py.

 

 

Top 15 con menor impacto de mora sobre el patrimonio – Datos Junio 2017

Rank Entidad Vencidos/Patr Neto
1 CITI 0,00%
2 BNF 5,29%
3 BANCOP 11,35%
4 AMAMBAY 12,26%
5 FIC SA 12,55%
6 ITAU 14,41%
7 GNB 15,07%
8 CONTINENTAL 15,27%
9 SUDAMERIS 15,36%
10 FINLATINA 17,35%
11 NACION 20,32%
12 REGIONAL 20,69%
13 BBVA 22,03%
14 FAMILIAR 25,10%
15 DO BRASIL 26,05%

 

 

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

Importante.

 

En este análisis, vemos que el monitoreo de la Morosidad es clave y es uno de los análisis fundamentales para evitar sorpresas. En el siguiente artículo veremos a los mejores en Liquidez y Capitalización, luego visitaremos a los líderes en Rentabilidad y Eficiencia y finalmente compariremos el Ranking del 1er Semestre para todos los lectores.  Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil.

 

Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales. Las mismas se nutren de información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas mensualmente en el sitio web bcp.gov.py, así como periódicamente en los diarios impresos de mayor circulación.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

 

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades y asesorías financieras.

 

Por @angelopalacios

www.trustfamilyoffice.com

Que es Banca en la Sombra? Revista Foco Paraguay – Ago2017

Que es Banca en la Sombra?  

Publicado en Revista Foco, Paraguay. Ago 2017

Los lectores habrán podido seguir durante el mes pasado un breve debate que se abrió con relación al tema IPS. Entonces, se había utilizado una nueva frase no muy utilizada normalmente en nuestro país, que viene de la jerga financiera, llamada “Banca en la Sombra” o “Shadow Banking”  por su frase original en inglés.   Esta frase fue primera vez mencionada por el economista norteamericano Paul McCulley, de la Universidad de Columbia New York. La utilizo durante la crisis bancaria de los años  2007 y 2008, en un discurso pronunciado en un simposio financiero en Wyoming.

 

Él se refería entonces a las innumerables, poco prolijas y muy poco reguladas instituciones que operaban como Bancos, aun sin estar habilitadas como tales. Estas empresas de entonces actuaban como entidades bancarias sin serlo– y según McCulley una de las responsables de inflar irresponsablemente el precio de las hipotecas norteamericanas de baja calidad.  Este caso termino con la conocida caída de este mercado hipotecario de baja calidad (sub-prime) y que arrastro a la quiebra o a la intervención a muchos Bancos, Casas de Bolsa y Seguros. En breves palabras, McCulley decía que existían muchas instituciones que no son reguladas como Bancos, pero que operaban como Bancos en forma totalmente desordenada,  y que la falta de supervisión preventiva fue una de las principales causas que genero la burbuja inmobiliaria de préstamos masivos multimillonarios de baja calidad y que obligó al Gobierno de los Estados Unidos a salir a rescatar Bancos y a inyectar miles de millones de dólares a los intermediarios financieros y por ende a la economía para dar apoyo al sistema financiero y evitar que se corte la cadena de pagos que mantiene activa la economía y el empleo.

 

Repasando, la frase “Banca en la Sombra”, la hemos leído el mes pasado con relación al caso de la diversificación parcial de los fondos jubilatorios del IPS en una operación estructurada con el BID y una empresa de telefonía.  En mi opinión personal, he expresado ese mismo día que considero que hemos gastando demasiando tiempo y energía en un tema en el que hay que sentarse a conversar en una reunión entre profesionales de la Asociación de Bancos del Paraguay y el Directorio del Instituto de Previsión Social,  a fin de escuchar los puntos de vista y ver los próximos pasos. Fundamentalmente recomendaba tambien invitar a participar a la Comisión Nacional de Valores y al Directorio de la BVPASA ( Bolsa de Valores y Productos de Asunción) ya que considero de aquí en adelante se debería transitar el camino de canalizar estas inversiones a través de emisiones de valores realizadas vía Bolsa y debidamente estructuradas con garantías del BID o de otra instituciones internacionales de primer nivel que las empresas logren obtener para tranquilidad del IPS y de los beneficiarios de los fondos jubilatorios.   Sigo considerando que este será el paso más razonable, a fin de pasar ya a otro capítulo en la búsqueda de mejoras para nuestro Paraguay.

 

“Banca en la Sombra” o prefiero llamarlas “Intermediarias en la Sombra”, se refieren a casos similares a los que existen en Paraguay con entidades de préstamos personales y comerciales e inclusive casas de electrodomésticos que otorgan crédito. Un amigo mío propietario de una casa de Electrodomésticos me decía abiertamente que el realmente tienen una Financiera, pero la hace llamar Casa de Electrodomésticos a fin de evitar toda incomodidad. Recuerdo que éramos estudiantes y quería comprarle una heladera, pero él se negó a vendérmela al contado porque me dijo que perdía dinero si lo hacia así, prefería financiarla a otro cliente. Así existen muchas entidades en Paraguay que dan crédito pero que no son reguladas por el BCP por el hecho que legalmente no toman oficialmente depósitos del público, y por ende no “captan” con instrumentos como Certificados de Depósito de Ahorro o Cajas de Ahorro,  aunque sabemos –y no es ningún secreto- que estas entidades toman fondos de amigos e inversores en forma de pagarés con intereses, pero no caen bajo la jurisdicción de la Superintendencia de Bancos porque no toman oficialmente “depósitos” del público.   En el mundo regulatorio, creo que este es el próximo desafío para incluir también a todas estas entidades dentro de un marco regulatorio para que también puedan formar parte de las estadísticas y ya no operen “en la sombra”.  Son entidades perfectamente legales, pero no trabajan bajo la supervisión de los reguladores financieros.

Twitter: @angelopalacios 

http://www.trustfamilyoffice.com

wpid-four-horsemen.jpg

Bitcoins:  La moneda electronica …explicada lo mas simple posible !! Publicado en Revista Foco. Paraguay

Bitcoins:  La moneda electronica …explicada lo mas simple posible !! 

Publicado en Revista Foco. Paraguay

Por @angelopalacios

www.trustfamilyoffice.com

 

Los Bitcoins o la nueva moneda mundial, estaba empezando a ser conocida desde sus inicios en el 2009., pero con el reciente ataque informático a nivel global; en el que se pedía que el pago del rescate de los archivos fuese hecho en Bitcoins, esta “moneda” alcanzó mayor visibilidad. Imaginemos que 1 Bitcoin es similar a tener un Billete que dice “Vale por USD 2.500”, solo que es Electrónico, como un saldo de celular –sabes que está ahí, podes usarlo pero no podes verlo pero sirve comprar y vender cosas en Internet.

 

Recordemos que para que “algo” sea considerado similar al dinero debe tener dos atributos fundamentales: a) Ser aceptado por la gente para comprar y vender otras cosas,  b) Servir para ahorrar y usarlo después.  El Bitcoin funciona bien para transacciones, ya que su aceptación está creciendo en comercios on-line. Sin embargo, su atributo para atesorarlo tiene aún debilidades ya que al momento de tratar de convertir los Bitcoins a moneda real de un país esto aún no está muy líquido. En otras palabras, cuidado con el punto (b) porque no está claro ni es muy ágil el proceso de reconversión a moneda real. Imagínense que suceda lo que paso con las tarjetas a fin de Mayo: Problemas en el sistema informático y nadie pudo acceder a su dinero.  En otras palabras, es fácil comprar Bitcoins, y están funcionando bien las compras y ventas, pero no es tan fácil y claro todavía el proceso de venderlos de vuelta a moneda real, sobre todo en cantidades grandes.

 

El sitio www.99bitcoins.com tiene una lista de empresas que actualmente aceptan Bitcoins como forma de pago por sus productos y servicios. Algunas conocidas son: Subway, Microsoft, Virgin, Dell Computers, Bloomberg, LionsGate Studios, WebJet, Save the Children y muchas otras no tan conocidas por nosotros. Más empresas se irán sumando en la medida que crezca su aceptación y sobretodo que los Bitcoins y sus “Casas de Cambio Online” demuestren que pueden dar USD reales de vuelta en forma ágil y sin la más mínima duda que ello va a ocurrir.   Otro modo de entender a los Bitcoins es hacer un paralelo con las Tarjetas de Débito en Comercios. Antes de los años 80 nadie recibía ni usaba tarjetas, solamente efectivo o cheque. Recién empezó a crecer cuando se consolido la confianza de que se recibirá sin falta el dinero de la venta. El paso que aun deben dar los Bitcoins es demostrar a lo largo del tiempo que tiene una clara garantía como hoy lo tienen Visa y MasterCard, los “plastic-coins”.

 

Para pasar de USD a BitCoins y viceversa, existen sitios de casas de cambio online, donde uno puede entrar a comprar y vender sus primeros Bitcoins. Ejemplo: www.coinbase.com, o www.bitpay.com. Notar que este artículo no es ninguna recomendación para hacerlo, ya aún tiene sus riesgos ya explicados en esta columna. Las Casas de Cambio Online cobran un aproximado de 0,5% por pasar de Bitcoins a Euros o USD, y luego cobran aproximadamente 1 Euro por transferirlo a una cuenta bancaria que tengas.   Para ello, hay que abrir una cuenta online como la que se abre para Amazon y registrarse. Este mercado existe porque hay comercios que reciben Bitcoins, por ende tienen valor y lo reciben como una alternativa más de pago, al igual que tarjetas de crédito. El riesgo actual radica en que aun no está desarrollado un sistema internacional trasparente, regulado, sencillo y liquido para hacer efectivo de vuelta tus Bitcoins cuando así lo desees.

 

El precio diario online se puede mirar en el www.bitstamp.net. A inicios de mayo, cada Bitcoin valía aproximadamente USD 1.500, pero su utilización y demanda subió radicalmente al popularizarse como medio de pago.  El razonamiento de la gente fue, “por la pinta esto tiene valor”. Hoy se cotiza cerca de los USD 2.500. Pero notar que así como subió de precio, también puede bajar de precio sin problemas, todo depende de la oferta y la demanda –como todos los productos del mundo–, hay que estar atentos a como se desenvuelve.   Analistas de tendencias, dicen que esta moneda reemplazará a todas las monedas del mundo en no más de 20 años. Son las llamadas ideas disruptivas, en el futuro, según estos analistas es que todos compraremos, venderemos y ahorraremos en Bitcoins    Hoy se reporta que hay Bitcoins circulando valor de USD 9.000 millones. De la misma manera los creadores escribieron el programa encriptado limitando la cantidad máxima de Bitcoins que puedan existir en el mundo. Como parámetro, en Paraguay tenemos billetes y monedas en circulación por alrededor de USD 2.000 millones.  La magia final para que el Bitcoin tenga su despegue exponencial o gigantesco pasará en el momento que éste sea ampliamente aceptado y pueda ser atesorado. Imagínense por ejemplo un depósito a plazo fijo en Bitcoins.

 

Finalmente, para que algo tenga “valor” de moneda la persona que lo recibe debe estar segura que existe otra persona en algún lugar que los acepte y que también pueda pasarlo de regreso a su moneda en forma 100% garantizada lo cual aun no está funcionando a un nivel óptimo de confianza. En otras palabras, si te pagaron con Bitcoins, úsalos pronto para comprar algo que necesites y aun no los guardes por mucho tiempo porque su valor no está aún muy garantizado ni respaldado por Bancos Centrales debidamente regulados y con años garantizando el valor de su papel moneda. Tampoco se halla definido en forma muy clara como se “acuñan” electrónicamente los Bitcoins, esta explicado pero es muy difuso para el común de la gente lo cual disminuye la confianza. El valor de un Bitcoin sube en la medida que es más aceptado y la gente cree que tendrá más valor. Opuestamente, cuando ya nadie quiera Bitcoins porque ha fallado en la credibilidad valdrá cero.  Sin embargo cuando sea fácilmente canjeable por dinero bancario, tendrá cada vez más un mayor valor, como todas las cosas en economía la confianza es clave.

bitcoin-logo-3d.jpg

Abuso Financiero… a personas mayores. Publicado en Revista Foco, Julio 2017 Paraguay. 

Abuso Financiero… a personas mayores.  Publicado en Revista Foco, Julio 2017 Paraguay. 

Por @angelopalacios

www.trustfamilyoffice.com

 

Si existe un sector de clientes vulnerables en el negocio financiero, es el segmento de los adultos mayores, y dentro de este segmento es aún más vulnerable el segmento de las señoras mayores.   En Gran Bretaña, desde el año 1815, existe una compañía que se denomina “Scottish Widows”, o “Viudas Escocesas”, que actualmente es una subsidiaria del Lloyds Banking Group.   Fue fundada en 1815 en Edimburgo por un grupo de escoceses quienes preocupados por el futuro de sus esposas y hermanas  decidieron crear una empresa para resguardar sus bienes a la luz de las guerras de entonces.

 

Algo similar ocurre en la actualidad, quizá no ya por las perspectivas de guerras sino por otro tipo de enemigos, a veces hasta más peligrosos –como en las guerras de guerrillas, donde el enemigo no usa uniforme de guerra y no se lo puede distinguir de los buenos- sino todo lo contrario, se muestran como muy cercanos.  A veces de visten de amistad,  a veces de saco y corbata como ejecutivos que buscan el mejor “beneficio” del cliente en base a buenas palabras, o se visten de parientes cariñosos o de asesores financieros que en teoría buscan lo mejor para ellos.  Estos adultos mayores que poseen aun un patrimonio sustancial son el objetivo normal de este tipo de manipulación emocional y financiera.

 

Personalmente me ha tocado presenciar:

 

Abusos en la tasa de interés y comisiones.

Esto es muy habitual, frases como “Don Ramirez! Como esta?  Le estamos renovando su Deposito a Plazo, y esta es la mejor tasa que existe, no va a encontrar otra mejor”.   Es hasta “normal” esto por la baja capacidad negociadora de algunos clientes.  Cobros de comisiones sin el debido aviso previo y claro, solo el contrato con letras pequeñas que se firma al pie para estar legalmente cubiertos.   Muchos adultos mayores no tienen forma de validar que la tasa que le están ofreciendo por sus ahorros es realmente lo que mejor que hay en el mercado para el mismo tipo de riesgo.   Es un tema que los adultos mayores no acompañados por asesores o parientes honestos y con conocimiento, muy fácilmente reciben tasas de interés por sus ahorros que estaban absolutamente lejos de la tasa de mercado

 

Abusos en el riesgo ofrecido al cliente.

Son malas ventas de productos financieros a adultos mayores, por el sencillo motivo de que algunos Ejecutivos tenían mayor comisión o un premio para el vendedor de la entidad financiera –local o internacional- sin tener en cuenta que realmente el producto financiero no era conveniente en absoluto para ese cliente. En los casos que aún no han sufrido pérdidas, nos vimos obligados a re-encaminar a la mayor velocidad posible su portafolio de inversiones a sectores y áreas muchas más seguras para su actual necesidad.

 

Abusos de parientes cercanos.

Piden “codeudorias” y “ayudas” no muy urgentes que digamos para adquirir cosas o realizar viajes innecesarios o que estan por encima de su realidad.  Muchas veces con excusas y manipulación emocional.   Temas sin ninguna real necesidad de subsistencia o salud, tenemos casos de hijos, nietos o sobrinos u otros parientes que normalmente deberían adaptarse a su real nivel de vida, pero que optan por mantener un nivel de vida irreal apoyados en sus padres, abuelos o tios/as  manipulándolos emocionalmente  y quitándoles un dinero que está destinado inicialmente a garantizar los gastos de salud y de subsistencia de dichos adultos mayores.  Muchos hijos y nietos cometen muy frecuentemente el error de confundir capital con interés.  Dicen “el abuelo tiene mucho dinero”,  (quizá tiene buen capital, pero es lo que le esta generando su actual ingreso y su jubilación). Clasico error de confundir capital con interés.

 

Abusos de socios con el advenimiento de nuevas generaciones o nuevos proyectos que exceden al conocimiento de nuestros adultos mayores.

En las empresas familiares donde ha habido una sucesión ya de tercera generación,  los adultos mayores del medio pueden fácilmente ser presa del aprovechamiento de otros accionistas que manipulando emocionalmente al socio, buscan sacar provecho del mayor valor de sus acciones en favor propio o de otras personas ajenas al adulto mayor que queremos defender y cuidar.

 

Las personas de bien, (hijos, nietos o sobrinos) que deseen lo mejor para sus adultos mayores, salvo que ellos se sienta seguros en términos de conocimiento financiero y que tengan el tiempo para ayudarles, deben realmente contratar a un asesor de confianza para evitar que el patrimonio no sea objeto de abusos, ya sea de entidades financieras o de personas inescrupulosas que se acerquen a sus adultos mayores.    Si desean un nivel aun mayor de perfección en los controles para garantizar que el patrimonio del adulto mayor sea bien administrado –en forma vitalicia y hasta que pase a nuevas manos-  se debería construir una estructura fiduciaria que estipule claramente el destino y uso del patrimonio familiar o personal, así como definir qué nivel de riesgo se desea tomar y cuál es el objetivo de ese patrimonio.

 

Resumiendo

La vulnerabilidad de los adultos mayores viene principalmente por uno de los 2 siguientes factores a) Abusos por manipulación emocional,  y/o  b) Abusos por falta de conocimiento sobre temas financieros.    Quizá no haga falta fundar una empresa como la de Escocia que se habló al inicio, pero si hay que abrir los ojos y apoyar para evitar estos abusos financieros a nuestras personas mayores.   A veces, por la sencilla falta de tiempo en mirar bien las finanzas, la gente ya se aprovecha.  Decía Martin Fierro, que cuando se trata de dinero, los hombres son como lobos que se devoran entre sí.  Entre otras cosas, este libro,  en la parte de consejos mencionaba lo siguiente frase muy querida y repetida por mi Padre, el querido Abuelo Lalo, a quien dedico esta parte: “Los hermanos sean unidos, porque ésa es la ley primera; tengan unión verdadera. En cualquier tiempo que sea, porque si entre ellos pelean, los devoran los de ajuera.”     Les deseo un buen inicio de estos meses invernales.

mano señor mano joven

Ranking de Rentabilidad y Eficiencia Entidades Financieras – Datos a Mayo 2017 – Public Diario La Nacion Paraguay

Ranking de Rentabilidad y Eficiencia

Entidades Financieras – Datos Mayo 2017 – Public Diario La Nacion Paraguay

 

Con nuevos datos del BCP están son las más rentables.

El objetivo de estas publicaciones periódicas es brindar siempre a los lectores una lectura sencilla de los complejos números que se publican en internet y en los diarios.   De hecho la mayoría de las publicaciones solo hablan del Total Bancos o Total Financieras.  Siendo fundamental para los clientes del sistema financiero saber realmente cuales son las mejores en cada categoría.  Hoy veremos a las más eficientes y las más rentables ya que –así como toda empresa- las empresas que son rentables son las que tienen mayor valor y mayor expectativa de continuar en el tiempo ya que son empresas con fines de lucro.  En nuestro análisis están juntos los Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay ya que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros universales y estos son independientes al volumen de la empresa o al tipo de licencia que tengan para operar. Recordar siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay y de capital privado están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos por persona y en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los Bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los Depósitos en Cooperativas.

 

 

1ra. Mirada:  Top 15 Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos. 

La primera visión para los clientes del sistema financiero es entender cuáles son las 15 mejores entidades que lograron sacar mejor provecho de sus activos, y por ende generan la base de la rentabilidad para sus accionistas y por ende dan la tranquilidad a sus clientes de que son una empresa rentable. Utilizamos el conocido ROA por sus siglas en inglés, o  rendimiento de los activos.  En otras palabras, la entidad es buena si aprovecha bien tanto su capital como  los depósitos y fondos que reciben de terceros.  Para revisar rentabilidad miramos la división entre total utilidad y total activos.  El podio al cierre de Mayo es para Tu Financiera, Fic SA de Finanzas y Banco Familiar. Aquí va la lista de las Top 15 en esta categoría. Para más detalles se puede acceder al sitio de internet del Banco Central del Paraguay.

Top 15 con Mejor Rentabilidad sobre Activos– Datos a Mayo 2017

Rank Entidad     Utilidad antes de Impuesto/Activo
1 TU FINANC 5,25%
2 FIC FINANZAS 4,66%
3 FAMILIAR 4,41%
4 FINLATINA 4,32%
5 ITAU 3,73%
6 AMAMBAY 3,70%
7 BNF 3,07%
8 ATLAS 2,81%
9 GNB 2,59%
10 CONTINENTAL 2,58%
11 JAPONESA 2,40%
12 FINANC RIO 2,27%
13 CITI 1,69%
14 REGIONAL 1,64%
15 SOLAR SA 1,53%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

2da Mirada: Top 15 Entidades con Mejor Índice de Eficiencia.  

Mensualmente vemos en esta segunda sección cuan buenas fueron las entidades en gastar menos para sacar cada 100 Gs de ingresos.  Haciendo una comparación con la soja que esta ahora en boca de todos, son más eficientes los productores que logran sacar la mayor cantidad de granos por cada hectárea cultivada. En otras palabras, es ineficiente una entidad que gasta un porcentaje muy alto de sus ingresos. Es ineficiente gastar Gs 99 para cobrar Gs 100 (ratio del 99%)  Si es así, inmediatamente las entidades deberán revisar su estrategia de negocios y de gastos. El podio al cierre del mes de Mayo es para Banco Continental, Banco GNB y Financiera Rio. Aquí va la lista de las top 15 en eficiencia. Para más detalles se puede acceder al sitio de internet del Banco Central del Paraguay.

 Top 15 con mejor Índice de Eficiencia.  Datos a Mayo 2017

Rank Entidad     Gastos Admin / Margen Operativo
1 CONTINENTAL 36,83%
2 GNB 39,76%
3 FINANC RIO 41,33%
4 ITAU 42,25%
5 AMAMBAY 44,21%
6 ATLAS 44,76%
7 BBVA 46,23%
8 FINLATINA 46,60%
9 TU FINANC 46,64%
10 REGIONAL 47,98%
11 FIC FINANZAS 48,85%
12 FAMILIAR 49,23%
13 SOLAR SA 49,69%
14 BNF 56,80%
15 VISION 58,39%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

 

3ra Mirada:  Top 15 Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio. Datos a Mayo 2017

Y finalmente ponemos el cuadro de rentabilidad sobre patrimonio, que es lo que al final más interesa a los accionistas, quienes dependiendo de su política de dividendos reinvertirán estas ganancias en la empresa o las retiraran a fin de año.     Es uno de los parámetros claves que gatillan el interés de los dueños en seguir invirtiendo en la compañía. Cuando más alto este índice, mayor el valor y la expectativa de sostenibilidad en el largo plazo.   En el podio al cierre del último informe tenemos a Banco Amambay, Tu Financiera y Banco Itau.  Va la lista de las Top 15 en esta categoría. Para más detalles se puede acceder al sitio de internet del Banco Central del Paraguay.

Top 15 con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio– Datos a Mayo 2017

Rank Entidad     Utilidad a de Impuesto/Patrimonio
1 AMAMBAY 50,38%
2 TU FINANC 37,67%
3 ITAU 34,86%
4 FAMILIAR 29,39%
5 ATLAS 27,91%
6 CONTINENTAL 23,59%
7 GNB 23,30%
8 FINANC RIO 21,58%
9 FIC FINANZAS 20,26%
10 BNF 18,79%
11 REGIONAL 18,07%
12 VISION 17,86%
13 JAPONESA 17,55%
14 SOLAR SA 15,00%
15 CITI 14,87%

Fuente: Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP

 

Importante.

En este análisis, vemos lo fundamental de toda empresa: Ser rentable y eficiente. En la segunda publicación del mes veremos a los mejores en tener una mejor gestión de la morosidad,  luego repasaremos a los mejores en Liquidez y Capitalización.  Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas semanalmente en cada categoría ya nos da una visión inicial muy útil de quienes están siendo los líderes en base a estos parámetros seleccionados.

Tener en cuenta que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales. Las mismas se nutren de información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas mensualmente en el sitio web bcp.gov.py, así como periódicamente en los diarios impresos de mayor circulación.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades y asesorías financieras.

 Por @angelopalacios

www.trustfamilyoffice.com

IMG_20160505_085908

Disfrutar Hoy. Pagar Mañana?

Disfrutar Hoy. Pagar Mañana?

Publicado en Revista Foco. Paraguay

Twitter @angelo.palacios

 

La tendencia a querer vivir por encima de nuestra propia posibilidad,

Es muy raro lo que ocurre. Normalmente nadie desea estar endeudado por encima de lo que puede pagar. Pero la mayoría de nosotros tiende a estarlo. “Mi proceder no lo entiendo”, dice un escritor de un texto sagrado, y concluye con algo como lo siguiente: “Pues quiero hacer lo bueno y termino haciendo lo incorrecto que no quería”. Este texto es muy interesante y se refiere también a temas profundos de la vida, pero a efectos de este artículo viene perfectamente para explicar también la raíz del endeudamiento extremo. Una aclaración importante: El contenido de este artículo no aplica para situaciones límites de salud o situaciones de falta de ingresos por periodos prolongados.

Habiendo dicho esto, sin dudas, la situación de endeudamiento por encima de lo que uno puede, pasa por algo que todos traemos de nacimiento, que es la tendencia a querer vivir por encima de su propia posibilidad, y en algunos casos desmedida. Quizá alguno pueda decir: ¿Y que tiene de malo ser ambicioso? (Sinónimos de ambición: avaricia, codicia, ansia, afán desmedido). Quizá, no hay ningun problema mientras se pueda pagar la cuenta a fin de mes. Hace poco estuvo de visita a Paraguay un amigo que reside en Alemania hace ya varios años. Siempre acostumbramos tomar un café, ponernos al día y hablar de que las cosas que ve cambiadas en Paraguay desde su última visita. Me dijo: “Es impresionante como la gente en Paraguay se está endeudando con tal de tener siempre lo último”. Fue esta una de las personas que me animaron a empezar a escribir y buscar ayudar también desde aquí.

 

Las entidades financieras ganan por nuestra falta de saber esperar

A modo referencial, para dar una cifra del importe que estamos hablando, en Paraguay existe un total de Prestamos de Consumo de aproximadamente USD 1.700 millones . Lo cual desde el punto de visto macroeconómico no esta mal porque ayuda a reactivar la economía. El problema es para aquellos están ahí dentro de ese monto y no están pudiendo pagar o se han endeudado incorrectamente. Las entidades financian cosechas, financian ciclos comerciales y financian también esta falta de saber esperar de muchos de nosotros. O de saber reconocer que no puedo tener siempre lo que quiero o lo último.

Las entidades comerciales y entidades financieras conocen esta situación, y de hecho es perfectamente lícito que sea parte del negocio cubrir esta “necesidad” de clientes actuales o potenciales. El de tener las cosas antes de haber juntado lo suficiente. También conocen la poca capacidad y aun poca educación financiera existente de hacer un ahorro gradual. Una conocida mía me decía: Esta cuotita del préstamo es para mí como “un ahorro obligatorio”; eso es realmente un engaño….no es un “ahorro obligatorio”, realmente es una “deuda obligatoria”. Tiene intereses, pero en contra. Cuando clientes me visitaban a preguntarme sobre un préstamo de consumo, muy raras veces me preguntaban cuál era la tasa de interés, solo “cuanto va a ser mi cuota” para ver si le entraba en su mes a mes. No importaba si el préstamo era a 3 años o a una tasa muy superior. Por favor, de verdad, debemos ayudar a cortar con esto.

 

La educacion debe ser en casa

Todo esto se debe enseñar primero en la familia. La familia es la primera que debe educar en las finanzas, es casi como la educación sexual. Es difícil– no imposible- delegar esto a alguna entidad, o los colegios, a los entes, porque cuando ellos llegan, “ya suele ser un poco tarde”. Digo esto porque la educación financiera desde su raíz pasa primero que nada por valores familiares tales como : LA PACIENCIA y el AUTO CONTROL. Eso se aprende en casa. Un colega mío de trabajo era un experto en la paciencia (cuando ya todos estábamos tomando deuda al límite con préstamos para empleados, financiando con tarjetas, prestamos de la asociación de empleados. El estaba ahí…ahorrando. Y decía, dentro de 2 años me comprare mi coche. Todos le mirábamos,.. Que tipo con paciencia!, decíamos. El terminaba pagando muchísimo menos y negociando sus compras al contado. Con esto no digo que no sirve la educación financiera posterior, solo que sirve generalmente ya para poner la casa en orden, pero usualmente con costos de refinanciaciones ya muy altos. Si no educamos sobre esto en la familia, tratemos de llegar a los colegios.

 

wpid-screenshot_2015-10-11-10-35-31.png¿Disfrutar hoy.   Pagar mañana?  Si podemos atajarnos, mejor no.

http://www.trustfamilyoffice.com

 

Educación Sexual y Financiera. 3 Pilares. 

Educación Sexual y Financiera. 3 Pilares. Publicado en Revista Foco, Paraguay.

Por: @angelopalacios

Existe mucha similitud entre la educación financiera y la educación sexual . Ambas deben comenzar en casa a temprana edad, y sobre todo, educando con el ejemplo. He leído dos libros: Educación Financiera, de A. Vázquez y Educación Sexual, de J. Hiramine, que me interesaron como economista y como padre de familia. Quisiera compartir con ustedes este breve análisis.

La primera conclusión irrefutable que ofrecen estos textos, es que ambas cosas la enseñanza se debe impartir desde temprano. Cuando se la da recién en el colegio o la facultad, o aun peor, después, ya puede ser muy tarde para reparar el daño generado (me refiero al sobreendeudamiento y también a una vida sexual precoz y sin límites). Son muy similares.

Esta semejanza se da porque, la raíz de ambos tipos de educación, no pasan precisamente por enseñar sobre lo básico en educación sexual ni financiera en los colegios y en las universidades, sino por educar en el hogar, desde pequeños, sobre temas de templanza, amor verdadero, valores y carácter, además de cómo administrar el dinero. Asi, tenemos 3 pilares.

 

1) La templanza 

Enseñar desde niño a esperar, a ser estoico y a hacer frente a las comparaciones y a la envidia. Si a los 9 o 10 años se le compra un teléfono de alta gama o Tablet de última generación, imagine qué deseará tener cuando sea mayor, o tenga su primer trabajo. ¿Se endeudará con tal de tener siempre lo más nuevo?

Lo mismo se aplica a la vida sexual, cada cosa a tu tiempo, superando etapas. Gracias a Dios ya existen estudios académicos que concluyeron que es recomendable inculcar de vuelta a los hijos los conceptos de castidad y continencia.

Es lo que hay que hacer. Todo a su tiempo, igual con las finanzas, el amor y en todos los aspectos de la vida, pues la templanza es la cualidad que nos induce a la moderación y equilibrio en los placeres y en el uso de los bienes.

 

2) El amor verdadero

Los expertos saben muy bien que el corazón de un buen marketing, es mover las emociones, y la usan. Estas emociones son como sustituto del amor, para los clientes potenciales.

El que desde chico recibe afecto y se siente amado por lo que es, no caerá fácilmente en una publicidad que busca convencerle teniendo una cosa u otra, o regalando objetos va a ser más querido.

Frases como “ahora es la vida, sacá nomás en cuotas, disfruta ahora, paga después” son mensajes sutiles que mueven miles de millones de dólares. En ocasiones, estamos pagando por algo superfluo, y en otros casos ni siquiera podemos cubrir la deuda. El amor verdadero no tiene nada que ver con lo material, sino con sentimientos puros, aunque parezca cursi.

 

3) Los valores y el carácter

Es en casa donde se aprende a tener una visión inicial de la vida y optar por lo bueno, sano y conveniente. Si esta formación, tanto desde el punto de vista sexual como financiero, tendemos a ir hacia donde nos lleven.

Muchas veces nos convencen con palabras dulces o con publicidades engañosas. Recibimos ofertas diarias de todo tipo que nos conducen a adquirir objetos o servicios que en realidad no necesitamos, o que no estamos en condiciones económicas de solventar.

Sin estos 3 pilares, seremos como veletas donde el viento marca el camino, sobre todo, cuando estamos solos y bombardeados por brillantes piezas publicitarias. Seremos llevados por esta brisa del marketing –lo cual ya es normal y forma parte del mundo en que vivimos- por lo que hay que enseñar a manejar este bombardeo. En esta ciencia del marketing muchas veces se manejan y se manipulan – si, lamento decirlo, se manipulan – los sentimientos y las emociones. Cuando mas sola o carente de afecto haya crecido una persona, más fácilmente cae presa de estas estrategias de venta.

Todas las empresas buscan vender y las mejores contratan a psicólogos para armar estrategias que las llaman “debajo del radar”, -en otras palabras, diseñan sistemas de comunicación que inducen –sin darnos cuenta- a desear y comprar. Le doy crédito a un amigo publicista de mi paso por la Banca. Es una ciencia, y saben hacerla a la perfección. Y lo peor es que quizás terminamos comprando algo que no pensábamos comprar y caemos en deudas que no podemos pagar.

¿Cómo hacer entonces para educar sexual y financieramente desde temprano?

Estando con ellos desde pequeños todo el tiempo que se disponga, pero estar. Así, a medida que surgen las primeras preguntas ya tendremos ahí el signo de que llegó el momento de responder y enseñar oportunamente sobre estos 3 pilares.

Nadie deja al azar la elección del colegio y no deja solos a los chicos en su primera etapa de tareas escolares. Imagínense entonces dejarlos solos con estas dos vivencias tan importantes.

Sin embargo, si hemos llegado tarde para esta educación, tanto para nuestros chicos como para nosotros mismos, a no desesperarse, hay formas de volver a encaminar todo, cuesta el triple, pero se puede.

www.trusttamilyoffice.com

Enero 2016

trust