Introvertidos pero Emprendedores – Articulo Revista Foco, La Nacion Paraguay – Feb 2017

Destacado

Que tiene de malo ser introvertido?  Absolutamente nada.  Sin embargo es un perfil  que siempre ha sido motivo de discriminación en algunos ambientes “exitosos”. De ahí la palabra “pero” incluida en el título de esta columna mensual.  El perfil introvertido simplemente tiene sus ventajas y desventajas como todas las demás. En la web se puede acceder a un muy test muy bueno denominado Myers-Briggs, que identifica 16 perfiles psicológicos, de los cuales 8 son introvertidos, de igual manera los siguientes otros 8 perfiles son extrovertidos.  Si algunos de Uds. aun no lo hizo, se los recomiendo fuertemente.  Conclusión para introvertidos, la mitad del planeta lo es, vamos a conquistar el mundo!   Aquí van unos sanos consejos si estás emprendiendo o deseas hacerlo, para ayudarte a seguir avanzando, no desistir o lanzarte de una al mundo emprendedor.

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  1. El  Socio o el Comercial.  Busca un socio o contrata a alguien que te el apoyo y complemente para las actividades relacionadas a lo referente a Marketing y Ventas, en otras palabras, que te complemente en la parte extrovertida. Si, hace  falta naturalmente ese aspecto en todo emprendimiento. Hasta en las empresas ya con décadas de existencia, están los roles claramente definidos, los roles Comerciales y los roles claramente Operativos. Es la magia del trabajo en equipo.  En las empresas que me ha tocado trabajar e interactuar, esto siempre existe.
  2. Las Actividades Sociales.   Hay que ir. Pero tranquilo/a, solo tenes que ser vos mismo/a. El mejor consejo sobre mi primera actividad comercial me lo dio mi hermano mayor. Yo estaba asustado, me dijo exactamente eso. “Se vos mismo”.   Se nota enseguida cuando alguien trata de ser lo que no es, es muy falso y contraproducente.  Idealmente invita a un amigo que te acompañe. Lleva tus tarjetas personales y entrégalas solo como complemento.  A veces es mucho más provechoso establecer un solo contacto fuerte y verdadero en una reunión social, que estar recorriendo el salón y fingiendo conocer y saludar a todos, quienes a la hora de verdad no te darán ningún negocio.  Estuviste en un evento y lograste solo uno o dos contactos?  Pero buenos y profundos?  Maravilloso, negocio casi seguro donde ambos ganaran.
  3. Tus fortalezas. Concentrate en ellas. El Prof H. Gardner de la Universidad de Harvard en 1983 con la Teoría de la Inteligencias Múltiples explico y demostró que existen 8 diversos tipos de inteligencias:  1) La Inteligencia Inter-Personal,  2) La Inteligencia Logico-Matematica,  3) La Inteligencia Lingüístico-Verbal, 4) La Naturalista,  5) Inteligencia Intra-Personal,  6) La Inteligencia Visual-Espacial 7) La Corporal, y  8) La Musical.   Seguro, seguro que en una de estas 8 estas vos.   Enfocate en esas, habla de lo que sabes, aprende cada vez mas de eso y nadie podrá pararte. Luego complementate con alguien que te apoye en tus puntos un poco más débiles.

 

Todo emprendimiento implica tomar riesgos, esto aplica tanto para Introvertidos como Extrovertidos. Demás decir, pero si ya tenes un trabajo estable no te hagas el loco detrás de un sueño, sin tener el suficiente capital o un familiar dispuesto a apoyarte hasta el final o un inversor angel (Angel Investor) que te apoye y te banque en los momentos de bajos ingresos – que seguro los tendrás-.  El norteamericano W. Buffet dice que está bien tomar riesgos, solo recomienda que si queres probar si es riesgoso o profundo un estanque o un tajamar de agua que no conoces, solo asegurate de probarlo con una sola pierna, no pruebes ese riesgo con las 2 piernas.   Finalmente, a Bill Gates se le atribuye el siguiente dicho: “Trata bien a los Nerds (generalmente introvertidos) en el Colegio o Facultad, porque ellos pueden terminar siendo tus futuros Jefes”.  

angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

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Top 15 en Liquidez y Capitalización de Entidades Financieras – Dic 2017 – Publicado en el Diario La Nacion PY

Con los últimos datos publicados en la web del Banco Central del Paraguay veremos hoy cuales entidades están más fuertes en liquidez y capitalización.  Esta visión de hoy es importante porque da una mirada a quienes deberían estar un poco más flexibles, dentro de su política de créditos, a aumentar su nivel de préstamos al sistema.

Recordemos que la 1ra publicación de este mes vimos el Ranking de Morosidad y en la 2da publicación vimos el Ranking de Rentabilidad. Este 3er análisis es importante ya que nos muestra de mayor a menor cuales son las entidades con mayor colchón de liquidez y de capital, por ende las más sólidas desde este punto de vista. En nuestro análisis siempre consideramos muy correcto poner juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros mundiales, independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia para operar que tengan. Recordar que excluimos a Cefisa en razón que sus activos y pasivos fueron adquiridos por Financiera Rio.

Desde el punto de vista de seguridad las entidades financieras de capital privado supervisadas por el Banco Central del Paraguay están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea hasta ₲ 153.084.225 en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye depósitos en Cooperativas.   Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta publicación y evaluación en forma periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una primera y rápida visión inicial.

 

MIRADA 1

Entidades con Mejor Liquidez sobre Depósitos – Datos Diciembre 2017

El podio al cierre de este periodo es para 1) Citibank, 2) Banco de Fomento y 3) Banco Do Brasil.  Pero, para ser justos, debemos aquí mencionar también a los siguientes 3 entidades que están mas activas comercialmente, desde este punto de vista, y con esta aclaración, las Top 3 son Banco Itau, Banco Basa y Banco Continental.

Vemos aquí en orden a las entidades con mayor liquidez sobre el total de depósitos.  Se puede ver quiénes son las que tienen mayor dinero ocioso y quienes por lógica deberían ser las más accesibles en sus tasas a la hora de conceder préstamos, siempre cuidando el riesgo de crédito.  Adjunto a continuación el detalle.

 

Top 15 Ranking – Las Mejores en Liquidez sobre Depósitos

Rank Entidad  Liquidez/ Depositos -Dic 2017
1 CITIBANK 87,35%
2 FOMENTO 80,45%
3 DOBRASIL 55,21%
4 BANCO ITAU 47,44%
5 NACION 47,09%
6 BANCO BASA 44,30%
7 CONTINENTAL 42,85%
8 BANCO ATLAS 40,60%
9 BBVA 39,66%
10 FAMILIAR 36,72%
11 REGIONAL 33,89%
12 INTERFISA 32,09%
13 BANCO GNB 32,03%
14 VISION 30,18%
15 SUDAMERIS 30,08%

 Fuente:  Elaborado por Trust Family Office con datos del BCP

 

MIRADA 2

Entidades con Mejor Capital Adecuado – Datos a Diciembre 2017

Este mes tenemos en el podio a 1) Finlatina, 2) Fic de Finanzas y 3) Tu Financiera. Para este cálculo simplemente se dividen el patrimonio por los activos manejados por cada entidad y estos ponderados por el nivel de riesgo que tiene cada una. Las entidades mejor rankeadas son las que hasta el último mes reportado en el 2017 son las que tienen mayor espacio para seguir dando préstamos en la economía, ya que toda su liquidez estará colocada en Letras del Banco Central o Corresponsales del Exterior de bajo riesgo, y listos para ser prestados a clientes de buen perfil crediticio y que a su vez ayuden a crecer la economía y a generar más empleo y valor agregado. A continuación la lista completa. Fuente: Banco Central del Paraguay

 

Top 15 Ranking – Las Mejores en Capital Adecuado

Rank Entidad  Capitalización
1 FINLATINA 28,45%
2 FIC SA 17,86%
3 TU FINANC 17,18%
4 NACION 16,85%
5 FAMILIAR 16,41%
6 FOMENTO 16,38%
7 JAPONESA 13,77%
8 COMERCIO 13,45%
9 CONTINENTAL 11,99%
10 FINANC RIO 11,61%
11 BANCO GNB 11,34%
12 CITIBANK 11,04%
13 ITAPUA 10,99%
14 BANCO ATLAS 10,57%
15 SOLAR 10,51%

Fuente:  Elaborado por Trust Family Office con datos del BCP

 

MIRADA 3

Entidades con Mejor Liquidez sobre Pasivos – Datos Diciembre 2017

En el podio al cierre del último informe tenemos a 1) Banco de Fomento, 2) Banco Do Brasil y 3) Banco Nación. Aquí también corresponde dar una mención a que estas 3 entidades claramente no tienen metas comerciales significativas, lo cual hace que si bien desde el punto de vista de liquidez sean las mejores, también deja claro que tienen mucho para crecer en términos de negocios y no lo están haciendo aún.   Así, las 3 siguientes entidades más activas comercialmente y con buenos ratios de liquidez en el ranking son Itau,  BBVA y Banco Atlas

Esta última mirada de la semana veremos algo similar a la primera tabla, con la diferencia que este incluye el cálculo del liquidez sobre todo lo que cada entidad debe, incluyendo sus depósitos, los bonos emitidos o prestamos tomados de terceros.  Este es el cálculo de liquidez más fino disponible en forma pública.  Se calcula tomando el total de activos disponibles y se divide por el total de pasivo de cada entidad. Cuando más alto este índice, mayor es el colchón de liquidez, y por ende mayor su capacidad de aumentar su cartera de préstamos, siempre cuidando el riesgo.

 

Top 15 Ranking – Las Mejores en Liquidez sobre Pasivo Total

Rank Entidad  Liquidez  s/ Pasivos – Dic 2017
1 FOMENTO 76,81%
2 DOBRASIL 44,72%
3 NACION 44,19%
4 CITIBANK 42,26%
5 BANCO ITAU 41,36%
6 BBVA 34,96%
7 BANCO ATLAS 34,85%
8 BANCO BASA 34,00%
9 FAMILIAR 32,57%
10 CONTINENTAL 31,74%
11 INTERFISA 28,62%
12 BANCO GNB 27,08%
13 FIC SA 26,00%
14 VISION 25,52%
15 ITAPUA 25,14%

Fuente:  Elaborado por Trust Family Office con datos del BCP

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

 

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¿Que son los Fondos Indexados? – Febrero 2018

En años de asesorar financieramente a grupos familiares, me he encontrado con una innumerable cantidad de opciones de inversión, tanto  en Paraguay como en el mundo.  Hablaremos aquí solamente de Inversiones Financieras. Así, antes de hablar de Fondos Indexados, primero debemos repasar juntos que existen 2 grandes tipos de Inversiones Financieras:   1) Títulos-Valores que pagan un % variable (Acciones en Empresas, que te pagarán según como les fue en el año, 2) Títulos-Valores que pagan un %  fijo (Certificados, Bonos o Pagares que te pagarán un interés fijo y la devolución del capital en un tiempo determinado).  Ambos tipos de inversiones consisten simplemente en el hecho de entrar a participar en las empresas sin ser dueños ni accionistas mayoritarios. Estas decisiones de invertir se dan por el hecho de creer que a alguna empresa o sector le va a ir bien.  Así, estas empresas, invitan a la gente a invertir en sus proyectos y prometen pagar a sus inversores una rentabilidad a través de títulos que se ofrecen en forma pública, y esto se realiza en un mercado organizado denominado “Bolsa de Valores”.   Es similar a lo que ocurre en el Mercado 4, o las Ferias del Agro donde los oferentes de productos van todos juntos a ofrecer ahí sus hortalizas, porque saben que los compradores también irán para buscar variedad y precio. Esto mismo ocurre en los “Mercados de Valores”

Para empezar a entender un poquito el tema de Fondos Indexados:  Digamos que el Mercado 4, se organiza mejor y prepara una lista de precios de las verduras y las informa diariamente al público: .Lechuga Gs 2.500, Tomate Gs 8,000, Cebolla Gs 4.000.-, y el gerente del Mercado 4 decide registrar e informar diariamente las variaciones de los precios de sus productos por grupos, asi, informa de un “Indice de Precios de Verduras” (elije unos cuantos productos y los pone en una canasta), o  un “Indice de Precios de Lacteos” (elije unos cuantos productos derivados de la leche y los pone en una canasta).   Y estas canastas pueden comprarse y venderse como un paquete.   Así, si alguien sabe que va haber sequía y poca leche, ira a comprar todas las canastas de lácteos que encuentre y los venderá luego más caro.  En forma muy similar, existen Índices de precios de Titulos Valores en todo el mundo, y estos precios varian según se quiera comprar o vender.   En algunos medios escuchamos siempre que  “la Bolsa subio” o que la “Bolsa bajo”, esto es asi porque el concepto es el mismo: Si la Bolsa “subio” es sinónimo que ese día existieron más inversores comprando que otros vendiendo (hay optimismo), y viceversa.  También como ejemplo, si se sabe que en el 2018 habrá poca agua potable, se sabe que los índices de empresas de agua mineral subirán de precio.

Para entender más un Fondo Indexado, tomemos el ejemplo del “Indice S&P 500” de EE.UU. Este es un índice construido sobre una lista de 500 empresas seleccionadas y que representan a los sectores más importantes de la economía norteamericana.  Para un inversor normal, es difícil estar eligiendo en cual empresa invertir y de cual empresa salir,  entonces muchos simplemente ya eligen un mercado/país o en el cual invertir y compran por ejemplo el “Fondo Indice del S&P 500” en Estados Unidos.  Este concepto de Fondos Indexados fue diseñado por el Prof. J.Bogle de la Universidad de Princeton y del Grupo Vanguard.  A este tipo de inversión, se la conoce también como inversión “pasiva” porque el inversor simplemente compra participación en un país o un sector que le gusta y a partir de ahí simplemente pasa a esperar “pasivamente” que las inversiones maduren.   Así estas canastas “siguen” o “copian” la composición de la canasta del Indice Oficial S&P 500 de EEUU, y de este modo es todo más trasparente para el inversor,  por el hecho que si la Bolsa “subio”, el inversor sabe que su dinero vale más. Y asi, hay índices para diversos mercados del mundo.

Un Fondo Indexado “sigue” a lo que pasa en ese mercado elegido. Muchos asesores financieros se desviven por elegir las mejores inversiones tratando que ser mejores que el promedio, pero las estadísticas están indicando que en el largo plazo los Fondos Indexados son mejores. También se las conoce por sus siglas en ingles ETFs (Exchange Traded Funds). El diario “Financial Times” indico que el año pasado, mas del 30% de todo el movimiento de Bolsa ya fue realizado con este tipo de instrumentos y va creciendo.   Es una tendencia que también nos llegara por su buena diversificación y bajos costos.

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Ranking de las Top 15 Entidades Financieras – Clasificadas por Rentabilidad y Eficiencia – Datos a Dic. 2017

Ahora con datos últimos publicados por el Banco Central del Paraguay,  veremos hoy a las mejores entidades en rentabilidad y eficiencia.    Este análisis es clave porque nos muestra el corazón del existir de toda empresa con fines de lucro, su rentabilidad.  Es la variable clave para que toda compañía sea sustentable en el tiempo. Como siempre le estaremos dando seguimiento todos los meses.  Tenemos juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son aquí analizadas bajo unos parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia que tengan para operar. Excluimos del análisis a Cefisa en razón que sus activos y pasivos fueron adquiridos por Financiera Rio. Los conceptos de rentabilidad y eficiencia son universales.

Para ver rentabilidad y eficiencia, les presentamos aquí el ultimo ranking de las Top 15 con tres miradas diferentes sobre el mismo tema, recordando siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea hasta ₲ 153.084.225 en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.   Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta publicación y evaluación en forma periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una visión inicial muy útil.

 

MIRADA 1

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos – Datos a Diciembre 2017

En el podio de este mes tenemos a 1°) Tu Financiera, 2°) Banco Familiar y 3°) Banco Basa.  Para este cálculo simplemente se dividen las utilidades acumuladas anuales a Diciembre 2017 y se dividen sobre el total de activos. Las entidades mejor rankeadas son las que hasta dicho mes supieron gestionar y sacar mejor provecho a los bienes bajo su gestión. A continuación la lista de las Top 15 entidades. Fuente: Banco Central del Paraguay

 

Top 15 Ranking – Mejor Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Rank Entidad     Utilidad/Activos – Dic 2017
1 TU FINANC 4,70%
2 FAMILIAR 3,85%
3 BANCO BASA 3,80%
4 BANCO ITAU 3,50%
5 FINLATINA 3,44%
6 FIC SA 3,05%
7 BANCO ATLAS 2,59%
8 CONTINENTAL 2,56%
9 FOMENTO 2,50%
10 JAPONESA 2,33%
11 BANCO GNB 2,26%
12 FINEXPAR 2,15%
13 FINANC RIO 2,09%
14 BBVA 1,89%
15 REGIONAL 1,60%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

MIRADA 2

Entidades con Mejor Eficiencia de Costos vs Ingresos – Datos  Diciembre 2017

El podio al cierre de este periodo es para 1°) Banco Continental, 2°) Banco GNB y 3°) Banco Basa. En esta sección  vemos quienes fueron las que mejor manejaron sus gastos en comparación con sus logros en ingresos. Se ve claramente quienes supieron gastar mejor.  Haciendo una pequeña analogía, las plantaciones agrícolas son más eficientes cuando los mismos logran sacar la mayor cantidad y calidad de frutos por cada hectárea cultivada. Adjunto detalle de las Top 15 en Eficiencia. Fuente Banco Central del Paraguay.

 

Top 15 Ranking – Mejores en Eficiencia

Rank Entidad  Costos /Ingresos – Dic 2017
1 CONTINENTAL 38,14%
2 BANCO GNB 40,56%
3 BANCO BASA 42,20%
4 FINANC RIO 42,24%
5 BANCO ATLAS 45,60%
6 BBVA 45,92%
7 BANCO ITAU 46,06%
8 TU FINANC 46,94%
9 SOLAR 48,51%
10 FINLATINA 50,72%
11 FAMILIAR 50,90%
12 FIC SA 51,35%
13 REGIONAL 51,53%
14 FINEXPAR 58,33%
15 FOMENTO 60,67%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

MIRADA 3

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) – Diciembre 2017

El podio al cierre del último informe: 1°) Banco Basa, 2°) Banco Itau y 3°) Tu Financiera.  La última mirada de esta semana la dejamos para ver la utilidad final para los dueños, o en otros términos la rentabilidad para los accionistas.  Para toda empresa con fines de lucro esta es la principal señal del éxito en términos financieros. Se calcula tomando la utilidad anual acumulada a la fecha indicada y se divide por el patrimonio de la empresa. Cuando más alto este índice, mayor es el valor. A continuación la lista de las Top 15 completa. Fuente: Banco Central del Paraguay.

 

Top 15 Ranking – Mejores en Rentabilidad sobre Patrimonio

Rank Entidad Utilidad / Patrimonio -Dic 2017
1 BANCO BASA 55,72%
2 BANCO ITAU 44,53%
3 TU FINANC 36,33%
4 BANCO ATLAS 29,51%
5 FAMILIAR 28,06%
6 FINEXPAR 27,54%
7 BBVA 25,31%
8 CONTINENTAL 24,50%
9 BANCO GNB 22,57%
10 FINANC RIO 21,39%
11 FIC SA 19,68%
12 JAPONESA 19,46%
13 FOMENTO 17,25%
14 REGIONAL 17,02%
15 SUDAMERIS 15,46%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

 

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Top 15 en Gestión de Morosidad – Datos a Dic 2017 – Ranking Entidades Financieras – Paraguay – Public. Diario La Nación PY

 

 

Con datos recién publicados de fin de Diciembre 2017 en la página web del Banco Central del Paraguay, presentamos hoy a nuestros lectores el Top 15 Ranking de Gestión de Morosidad de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP. Están detalladas a continuación tres miradas diferentes de esta gestión. Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea hasta ₲ 153.084.225 en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.

 

Mirada 1

Entidades con menos Prestamos Vencidos vs. Cartera – Datos a Dic 2017

 

El podio a cierre del año 2017 en esta categoría es para: 1°) Citibank, 2°) Bancop y 3°) Banco Sudameris.  A continuación la lista de las  top 15 en gestión de baja morosidad. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar, el volumen de la mora es un porcentaje independiente al tamaño. Está excluida de la lista la Financiera Cefisa en razón que sus activos y pasivos fueron adquiridos por Financiera Rio.

 

Top 15 Ranking –Menor Morosidad

Rank Entidad Morosidad – Dic 2017
1 CITIBANK 0,00%
2 BANCOP 1,54%
3 SUDAMERIS 1,62%
4 CONTINENTAL 1,83%
5 BANCO BASA 1,93%
6 BANCO GNB 2,02%
7 REGIONAL 2,17%
8 FINLATINA 2,28%
9 FOMENTO 2,67%
10 BANCO ITAU 2,72%
11 FIC SA 2,91%
11 BBVA 2,91%
13 INTERFISA 3,61%
14 JAPONESA 3,66%
15 BANCO ATLAS 3,76%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

Mirada 2

Entidades que menos han refinanciado – Datos a Dic 2017

 

El podio en esta categoría es para 1°) Banco do Brasil, 2°) Fic SA de Finanzas y 3°) Bancop. En esa sección están las top 15 Entidades Financieras que tuvieron la mejor elección de sectores económicos y dentro de cada sector la mejor elección de clientes, medidos por su necesidad de refinanciarles. Son las Entidades que menos se equivocaron la primera vez. Desde esta columna estamos 100% a favor de apoyar en las refinanciaciones y ajustes a nuevas condiciones, sin embargo debemos concordar este es un indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor el lugar de menor riesgo.  Aquí va el ranking completo actualizado. Recordemos que las siglas R.R.R. significan Préstamos “Renovados”, “Refinanciados”, “Restructurados”.

 

Top 15 Ranking – Menor refinanciación

Rank Entidad     RRR/Cartera – Dic 2017
1 DOBRASIL 1,08%
2 FIC SA 7,34%
3 BANCOP 7,79%
4 SUDAMERIS 9,38%
5 FINEXPAR 10,08%
6 SOLAR 10,54%
7 JAPONESA 10,68%
8 INTERFISA 10,87%
9 COMERCIO 11,94%
10 CITIBANK 12,24%
11 FOMENTO 14,02%
12 BBVA 14,31%
13 VISION 14,42%
14 FINANC RIO 14,76%
15 BANCO ATLAS 14,91%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

 

Mirada 3

Entidades con menos Prestamos Vencidos / Patrimonio Neto – Datos a Dic  2017

El podio en esta categoría es para 1°) Citibank, 2°) Banco de Fomento y 3°) Finlatina. En esta mirada final de la gestión de morosidad de las Entidades Financieras, vemos aquí un cálculo de que implicaría eventualmente para los accionistas, si las cobranzas no mejoran,  en razón que tendrían que eventualmente realizar un aporte de capital o realizar alguna acción correctiva importante. Este cálculo muestra el potencial caso extremo que las deudas en mora deban ser previsionadas en su totalidad por imposibilidad de cobro y se calcula aquí cuanto afectaría esto al patrimonio de estas Entidades Financieras. Es un cálculo preventivo que el Banco Central del Paraguay también realiza y publica mensualmente.  Aquí va la lista de los Top 15.

Top 15 Ranking – Menor impacto de mora sobre patrimonio

Rank Entidad  Vencidos/Patr Neto – Dic 2017
1 CITIBANK 0,00%
2 FOMENTO 5,52%
3 FINLATINA 5,98%
4 CONTINENTAL 9,63%
5 BANCO BASA 11,18%
6 BANCOP 12,35%
7 BANCO GNB 12,47%
8 FIC SA 12,51%
9 BANCO ITAU 12,68%
10 SUDAMERIS 13,58%
11 REGIONAL 15,29%
12 DOBRASIL 16,16%
13 JAPONESA 20,64%
14 BBVA 20,92%
15 NACION 21,73%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

Importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo

 

En este primer grupo de rankings del mes, vemos que el monitoreo de la morosidad es una de las primeras revisiones fundamentales que hay que hacer apenas se publican los informes. En el siguiente artículo veremos como siempre a los mejores en Liquidez y Capitalización, y luego visitaremos a los líderes en Rentabilidad y Eficiencia y finalmente compartiremos el Ranking actualizado de los Top 15 en todo sentido para todos nuestros lectores.  Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

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IMPUNIDAD MALDITA – QEPD A.Fehr – Carta Abierta a la Sociedad Civil, EPP, Narcos y Autoridades.

IMPUNIDAD MALDITA – QEPD Abraham Fehr

Carta Abierta a la Sociedad Civil, EPP, Narcos y Autoridades.

Me considero una persona con mucha paciencia, pero esta foto que me compartieron ayer ya excede todo lo que como sociedad debemos estar dispuestos a tolerar.  Me permito usar un derivado de la palabra “maldición” porque es una palabra que está en las sagradas escrituras y es usada al momento de graves errores.

 
Sres: Sociedad Civil

Yo me incluyo esta parte de la crítica y por ende auto-critica. Hemos demostrado que somos muy buenos organizando manifestaciones y marchas pro-ABORTO,  pro-VIDA, pro-SINDICATO, pro-MENOS IMPUESTOS, pro-NIUNAMENOS, anti-CONGRESISTAS, anti-VISITAPAPAL, anti-BODASGAY, anti-ENMMIENDA, pro-ENMIENDA,  pero aun no hicimos algo importante contra la desgracia de los NARCOS, el EPP y la CORRUPCION.

Es algo que está destruyendo profundamente el cimiento de lo que somos como Nación, una plaga que está destruyendo silenciosamente a las familias paraguayas con las adicciones a las drogas, al alcohol y  el dinero “fácil”, y ahora destruyendo públicamente familias como la de Abraham Fehr.  Por derivación ahora también destruyendo el ánimo de gente trabajadora, humilde y honesta a quienes debemos defender como Nación Paraguaya. Esto es urgente, antes que lo perdamos todo.

No soy un experto de organizar estas marchas y manifestaciones pero a los que saben saberlo les pido puedan convocar y auto-convocarse,  ya no tomando en cuenta credo, ideología, situación económica o la diferencia que tengamos.    NO, NO debemos permitir que el EPP y los NARCOS y la complicidad de POLITICOS CORRUPTOS sigan marcando la agenda de nuestro Paraguay, y viviendo impunemente entre nosotros como unos Paraguayos más, sin ningún castigo, sin ninguna corrección o hasta con el silencio cómplice de quienes reciben dinero de ellos.

La lucha será difícil, porque se decía que productores de soja y similares son poderosos porque mueven USD 3.000 millones al año,  imagínense el poder de los líderes de los rubros ilegales que mueven mas de USD 12.000 millones al año.  (Ver referencias mas abajo). Los Narcos y los Corruptos son un poder real en las sombras, ya que su influencia no pasa por sus impuestos pagados y su capacidad de ser buenos empleadores, sino se basa en su capacidad económica para comprar conciencias, hacer excelentes trabajos de lobby (por llamarlo de una manera aun elegante) para lograr regulaciones y fallos judiciales favorables.

 

Sres: EPP, NARCOS, FUNCIONARIOS CORRUPTOS

Hace rato ya fue suficiente.  Han ido demasiado lejos. Claramente Uds no tienen el más mínimo grado de  conciencia sobre el daño que están haciendo. Esta escrito que “La raíz de todo mal es el afán del dinero” (1 Tim 6,10).  Siempre afirmo que no está mal tener dinero y buscarlo, pero la palabra “afán” ya se refiere a tener esto como centro, como fin,  como una obsesión.  Señores Narcos, EPP y Funcionarios corruptos, creo que ya no están teniendo conciencia todo el daño que están haciendo. Ningún ser humano desea ser malo como un fin,  buscando la felicidad toman caminos –como este caso- realmente muy gravemente equivocados. No pueden seguir haciendo lo que están haciendo.

Podemos quizá entender que no pueden parar de aumentar su riqueza, o que no pueden bajar su actual nivel de vida, o quizá que no pueden salir porque están amenazados.   Pero nosotros como sociedad tenemos el deber de ayudarles a salir de tanto mal, de tanta maldad, de tanto vicio.  Es algo que Ustedes mismos están sufriendo, quizá sin darse cuenta. Pero debemos ayudarles, a veces como un buen Padre a sus hijos, debemos corregirles, debemos asegurar que nuestro Poder Judicial, nuestro Poder Ejecutivo y nuestro Poder Legislativo se unan a fin de parar de dejar impunes crímenes de lesa humanidad como los anteriores ya cometidos, como este último contra la Familia Fehr.

El crimen de desmoralizar a productores y querer llevarnos por el camino de Colombia durante el auge de las FARC o por el camino actual de Venezuela,  el crimen de conspirar para que los Paraguayos de bien y colonos piensen que mejor es “irse de Paraguay”, para que Ustedes puedan seguir con sus malos comportamientos, ampliar sus campos de producción de Marihuana y de libre tránsito de drogas. Eso no se hace. Paren!  No pueden seguir haciendo esto.  Eso que hicieron con la Familia Fehr, no se hace, no se hace. Paren.   Si creen tienen bajo control la justicia en la tierra, sepan que la Justicia Divina existe y que esto que hicieron no quedara inpune. La sangre de Abraham Fehr y las lagrimas de su familia está clamando justicia.  Esta vendrá. Están quizá a tiempo de evitar la gran desgracia que se cierne sobre Ustedes. Paren ya por favor, por amor a lo que más quieran. Paren!

Sepan que todo país es como una gran familia, una Nación. Elegimos a nuestros gobernantes para que cumplan el rol de un padre de familia, proveyendo Justicia y  Equidad.  Sepan que si ellos no cumplen con este deber básico, los cambiaremos. Necesitamos de Padres de Familia, como los Padres del Paraguay, para corregir a aquellos hijos que están haciendo daño a la familia paraguaya. Ustedes son hermanos nuestros,  se asociaron al EPP, a la comunidad Narco o aceptan coimas buscando la felicidad temporal que da el Dinero en abundancia o buscando una falsa “justicia social”, pero sepan que están haciendo mal, no pueden dejar a la Familia Fehr como la dejaron,…ya tanto daño a la familia paraguaya.  Deben parar ahora, deben irse ahora. Como sociedad nos esforzaremos para que ello ocurra.

 

A LAS AUTORIDADES (Todas: Judiciales, Ejecutivas y Legislativas)

El estudio de PRO Desarrollo Paraguay (www.pro.org.py) realizado con el Instituto de Economía de la UNA llego a la conclusión que el 39,5% de la Economía de Paraguay se mueve en forma subterránea (es el término lindo utilizado, cuando en realidad la palabra correcta es ILEGAL).  Este informe detalla como “subterráneos” a) Ingresos Personales no declarados, b) Actividades Comerciales no declaradas c) Sub Empleo y Empleo Disfrazado d) Comercio de Bienes Robados, e) Falsificación y piratería, f) Tráfico de Estupefacientes g) Prostitución y Tráfico de Personas.

 

Es realmente inaceptable que como Nación aceptemos que tenemos 39,5% de ilegalidad en la economía.  Nuestra República está en riesgo con este porcentaje.  Porque este porcentaje es riqueza generada, riqueza que puede tranquilamente  financiar campañas políticas.   Si esto es cierto y considerando que nuestro PIB (Producto Interno Bruto en Paraguay)  esta en torno a los USD 30.000 millones, estamos diciendo que aprox USD 12.000 millones son ilegales.  De los cuales se estima que unos USD 3.000 millones en producción de marihuana. (http://www.abc.com.py/edicion-impresa/politica/la-marihuana-paraguaya-moviliza-3600-millones-de-dolares-por-ano-1123197.html)

 

Si acordamos entonces que USD 12.000 millones de la economía es ilegal (Marihuana + Cocaina + otras Drogas + Contrabando + Comercio Ilegal), naturalmente podemos concluir que para mover todo eso es necesario que sea “protegido” con algún tipo de “impuesto”.    Entonces si sabemos que el IVA es del 10%, las coimas y sobornos para dejar transitar todo esto debería ser mínimo 30% o quizá muchísimo mas.  Si fuera solamente 30% sobre USD 12.000 millones, tenemos la impresionante suma de USD 3.600 millones (USD 300 millones al mes para coimear y comprar conciencias en Paraguay, casi USD 10 millones por dia en Coimas).

 

Tenemos asi casi un 2do Paraguay, casi un 2do Fisco.  Esto no puede continuar, por favor. Por favor Señores Miembros del Poder Ejecutivo, Judicial y Legislativo,  dejen de recibir dinero sucio, manchado con la sangre de gente como Abraham Fehr y otro fallecidos,  y con las lágrimas de su esposa e hijos y de los demás.  Por una vez en su vida, decidan –de a uno en forma individual y silenciosa, solo por el hecho de hacer el bien-. Rechacen la coima y vayan a imputar, juzgar y encarcelar a estas personas que están destruyendo nuestra República. En el mundo existen mecanismos, tecnología e inteligencia que fácilmente les ayudaran a hacerlo. Ya somos una vergüenza.  Favor reviertan esto urgente.  Ya se acabaron las malditas internas, no acepten más dinero sucio para financiar las elecciones generales. Apelamos a un mínimo de conciencia que les quede. La justicia divina existe y esta generalmente se paga en lo que a uno más le duele. Paren ya!

 

Si Ustedes solos no pueden porque tienen mucha presión encima, recurran al exterior. Existen entidades entidades supranacionales que pueden apoyarles, como el reciente acuerdo con la OCDE, la GAFILAT (Grupo de Acción Financiera de LatinoAmerica de Prevención de Lavado de Dinero), o el propio Gobierno de los EE.UU. Entiendo perfectametne que para liderar un fuerte cambio requerirá no solo la actuación de la Seprelad y la Fiscalia local, sino también el apoyo de Gobiernos más fuertes que tienen un compromiso fuerte en luchar contra este flagelo, y para quienes USD 12.000 millones de transacciones no es nada, para nosotros quizá si, pero para ellos no.  Pidamos ayuda. Tenemos también al Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica y la Oficina de Control de Activos de los EEUU, dependiente del Departamento del Tesoro, y las Fiscalías de cada País y de EEUU.  También existe un organismo en EEUU denominado la OFAC el cual es un organismo dependiente de la Oficina de Inteligencia Financiera del Ministerio de Hacienda Norteamericano.  Por favor, si Ustedes no pueden solos por la presión que tienen encima, que entiendo perfectamente, favor recurran a ellos. Y no será un tema de interferencia en asuntos internos del Paraguay, es cuestión de salvar nuestra nación de este flagelo ya inaceptable.

 

La impunidad es maldita, porque la falta de castigo o corrección de las cosas que están mal hace que los delitos y crímenes pasen finalmente a ser aceptables porque “no se puede hacer nada”  y pasen a formar parte de la cultura de una familia y sociedad, de modo que queda implícitamente como algo cotidiano y contra lo cual no “ya no se puede”.  Sería el fin de la Republica del Paraguay como la conocimos hasta hoy.

 

A.M Palacios C. – CI 650174

En Twitter @angelopalacios

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Empezemos el 2018 invirtiendo con RAs (Asesores Financieros Robots) – Publicado Revista Foco – Paraguay

Empezemos el 2018 invirtiendo con RAs (Asesores Financieros Robots) – Publicado Revista Foco – Paraguay

En una edición anterior vimos el concepto de los “RAs” o “Robot Advisors” o “Asesores Financieros Robóticos” Hoy veremos más detalles y alternativas de donde probar. Los RAs son una fuerte y nueva tendencia mundial en asesoría financiera para la nueva generación nativa digital.   Los RAs cumplen la misma función mía y de otros colegas al asesorar financieramente en como “distribuir” sus inversiones.  Tienen 3 poderosas razones: a) Bajo costo, b) Bajos montos mínimos, c) Cero contacto humano, pero con fantásticas apps. Las opciones son variadas, por lo que para facilitarles la vida he entrado en varias plataformas y me han gustado cuatro que recomiendo probar. Estamos hablando de inversiones en activos financieros realizadas a través de Bolsas Europeas y de Estados Unidos.

Para los que están acostumbrados a hacer compras en internet, la experiencia será muy similar. Solo que aquí te harán más consultas. El software o la app te realizaran 3 tipos de preguntas, como por ejemplo  “¿Cuán rápido necesitarías de vuelta tu dinero?”  Esto apunta a que la app elija para vos activos que al venderlos en los plazos que requerís, no impliquen una reducción grande en el valor.   Segundo, el software te hará preguntas indirectas para conocer ¿Qué tipo de riesgo de gusta tomar? –en otras palabras, si te asustas cuando el dólar sube o baja de precio o si sos de las personas que una vez que compraste dólares, ya no te importa y simplemente esperas que vuelva a subir, etc,  Finalmente una serie de preguntas sobre cuanto queres ganar, (estas son las mas difíciles, porque todos queremos responder “quiero ganar lo máximo!”.   Es difícil porque lo máximo no existe sin asumir riesgos, así que aunque sea una maquina la que esta interactuando contigo, tenes que ser tan sincero con el software como cuando hablas con tu médico .Tiene que ser toda la verdad para recibir la “medicina” correcta.

Las empresas que ya disponen de esta herramienta solicitan una inversión mínima de entre USD 100 a USD 50.000.- Las comisiones que normalmente se cobran son casi 70% menos de lo que usualmente cobra una casa de bolsa tradicional. Se puede enviar el dinero por transferencia electrónica o para pequeños montos vía una tarjeta de débito o crédito internacional.  Las mejores Casas de Bolsa con Robot Advisors poseen requisitos de apertura de cuentas electrónicas solo para gente que tenga su registro de impuestos radicado en dicho país.  Si alguno quiere mirar o alguna Casa de Bolsa de Paraguay ya quiere empezar el desarrollo de algo similar, recomiendo mirar una de las siguientes empresas: En Estados Unidos:  1) Vanguard: https://investor.vanguard.com/advice/personal-advisor,   2) Charles Schwab:  https://intelligent.schwab.com.    En Europa, principalmente por el idioma recomiendo probar: 3) Indexa Capital: https://indexacapital.com/es, y 4) Finizens:  https://finizens.com .  Hay muchas mas, basta buscar en internet bajo “Robot Advisors”.

Sin duda, las Casas de Bolsa ya estarán anotando esto en su planificación a fin de buscar en el futuro retener clientes antes que se produzca una de las más grandes transferencias patrimoniales en Paraguay de los últimos tiempos, y en particular ahora a la nueva generación del milenio, que serán sus futuros clientes.  Asi, si desean probar, adelante, pero recomiendo iniciar con riesgo conservador para sentir la experiencia de invertir sin ningún contacto humano.  En el futuro creo que los dos modelos co-existiran  (humano y robotico) ya que existen casos y emociones familiares que nunca podrán ser automatizadas y que requerirán siempre participación humana.

Por @angelopalacios

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¿Desde cuando pensar en la Jubilacion? Publicado Revista Foco – Paraguay

 ¿Desde cuando pensar en la Jubilacion? Publicado Revista Foco – Paraguay

 

Este tema de hoy es fundamental.  Todos los lectores ya deben pensar desde la más temprana edad posible, cómo  financiará en el futuro, sus gastos básicos de alimentación, vivienda y salud.  Todos los sistemas jubilatorios nacen como respuesta a esta terrible inquietud económica, ya que todos tendremos en el futuro un doble impacto: a) Salvo excepciones, ya no poder producir, b) Sin dudas, necesitare seguir viviendo dignamente.     Para los lectores que están en relación de dependencia, ya existen mecanismos muy conocidos de aportes y edades jubilatorias, solo por nombrar las principales tenemos al Instituto de Previsión Social, la Caja Fiscal, la Caja de Jubilados Bancarios, la Caja de la ANDE, la Caja del Personal Municipal, la Caja de Itaipu y otras similares que ya ofrecen a sus asociados una jubilación alternativa.

 

Sabemos también, que uno puede (si es profesional independiente, empleador o similar)  incorporarse/inscribirse  voluntariamente para ser un futuro Jubilado de IPS, esto según la Ley 4933 que permite incorporarse a independientes.  También existen sistemas y planes voluntarios privados al cual uno puede adherirse; estos son los que administran la Caja Mutual de Cooperativistas del Paraguay, La Caja Medica, La Caja de la UCA y similares.   Es fundamental que la gente participe y se involucre en velar que estas Cajas de Jubilaciones sean bien administradas y controladas.  Es mucha la tentación del descontrol en las Cajas de Jubilaciones siendo que deben pagar a sus “deudores” recién dentro de aproximadamente 25 años y hay que ser muy disciplinado y honesto para velar que esto efectivamente ocurra.   Es fundamental que los fondos sean bien invertidos con la mejor mezcla de seguridad y rentabilidad. Es grande la responsabilidad y por eso hay tanta preocupación que los recursos de estos entes sean bien invertidos y no puedo enfatizar suficientemente la necesidad que la administración de Cajas de Jubilación estén bien administradas.

 

Como alternativa para los que están independientes y que están empezando a crearse su fondo jubilatorio propio, y que no desean entrar en ninguna de las Cajas voluntarias mencionadas más arriba, hay que empezar a invertir en forma urgente lo ahorrado.  Existen entidades que se dedican a asesorar financieramente a “armar” una estructura jubilatoria independiente.  Inversiones que pueden estar compuestas por Certificados de Depósitos de Ahorro, Bonos, Inmuebles, Acciones y otros activos.   Así, dependiendo de una decisión personal de “Con cuánto dinero quiero Jubilarme?”   “Dentro de 10, 20 o 30 años?”,  se hace el cálculo de cuánto debe ser apartado ya mensualmente e ir generando un patrimonio y activos que te rindan mensualmente el importe con el cual querrías jubilarte en el futuro.  Un cálculo muy simple, al solo efecto de entender fácil,  es hacer asi: Si quiero jubilarme con USD 12.000 al año (asumiendo que las inversiones rendirán aprox 5% neto por año), deberías apuntar a juntar un patrimonio de USD 240.000 para cuando tengas tus 65 años o para la edad que quieras jubilarte.    Y asi ir subiendo o bajando el monto según tu objetivo muy personal.  Asi por regla simple, asumiendo todo lo demás constante, si quiero jubilarme con USD 2.000 al mes (USD 24.000 al año), debo apuntar a tener un patrimonio invertido de USD 480.000.- a la edad de mi jubilación. En forma aproximada y para entender.

 

En resumen, si no estás en ningún Plan Jubilatorio la verdad es que “ayer” ya debiste haber empezado a apartar al menos un 10% de tus ingresos mensuales, o idealmente 20% para asegurarte algo más digno. O inclusive te digo,  un porcentaje aún más alto si estas empezando a ahorrar e invertir un poco tarde en tu edad.  Reconozco que es muy difícil “apartar” ese dinero en lugar de “disfrutarlo hoy”, pero hay que hacerlo, sobre todo si sos independiente y no estás en ningún plan jubilatorio en relación de dependencia.

Por @angelopalacios

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mano señor mano joven

Gestión de Morosidad – Ranking Entidades Financieras Paraguay – Datos a Noviembre 2017

Gestión de Morosidad – Ranking Entidades Financieras

Paraguay – Datos a Noviembre 2017

 

Por @angelopalacios

 

Ya con datos recién publicados en la página web del Banco Central del Paraguay, ordenamos hoy para nuestros lectores el ranking completo de gestión de morosidad de todas las Entidades Financieras supervisadas por el BCP, con datos al cierre de Noviembre 2017.  Están detalladas a continuación tres miradas diferentes. Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea hasta ₲ 153.084.225 en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.

 

 

 

 

Mirada 1 – Entidades con menos Prestamos Vencidos vs. Cartera – Datos a Nov 2017

 

El podio de este mes continua para Citibank, Bancop y Amambay.  Adjunto ranking completo en gestión de baja morosidad. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar, el volumen de la mora es un porcentaje independiente al tamaño. Está excluida de la lista Cefisa en razón que sus activos y pasivos fueron adquiridos por Financiera Rio en Diciembre del año pasado.

 

Ranking por menor Morosidad

Rank Entidad  Morosidad – Nov 2017
1 CITI 0,00%
2 BANCOP 1,58%
3 BANCO BASA 1,86%
4 GNB 2,52%
5 SUDAMERIS 2,71%
6 ITAU 2,73%
7 REGIONAL 2,74%
8 CONTINENTAL 2,82%
9 BBVA 2,97%
10 FIC SA 3,09%
11 BNF 3,12%
12 ATLAS 3,79%
13 FINLATINA 3,81%
14 INTERFISA 4,36%
15 JAPONESA 4,41%
16 FINANC RIO 4,46%
17 DO BRASIL 4,47%
18 FINEXPAR 4,93%
19 FAMILIAR 5,08%
20 SOLAR 5,13%
21 ITAPUA 5,50%
22 VISION 5,74%
23 NACION 6,47%
24 TU FINANC 9,58%
25 COMERCIO 10,03%

Fuente: Banco Central del Paraguay

 

 

 

Mirada 2 – Entidades que menos han tenido que refinanciar – Datos a Nov 2017

En esa sección, ponemos por orden a las Entidades Financieras que tuvieron la mejor elección de sectores económicos y dentro de cada sector la mejor elección de clientes, medidos por su necesidad de refinanciarles. En otras palabras, son las Entidades que menos se equivocaron la primera vez. Son las que tuvieron un buen proceso de crédito o un Comité de Riesgos con muy buena labor. Estámos 100% a favor de apoyar en las refinanciaciones y ajustes a nuevas condiciones, sin embargo debemos concordar este es un buen indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor el lugar de menor riesgo.  Aquí va el ranking completo actualizado. Recordemos que las siglas R.R.R. significan Prestamos “Renovados”, “Refinanciados”, “Restructurados”. El podio de los top 3 de este mes en este rubro es para Banco do Brasil, Fic SA de Finanzas y Bancop.

 

Ranking por menor refinanciación

Rank Entidad     R.R.R. / Cartera – Nov 2017
1 DO BRASIL 1,38%
2 FIC SA 5,49%
3 BANCOP 7,58%
4 FINEXPAR 9,53%
5 SOLAR 9,78%
6 SUDAMERIS 10,28%
7 JAPONESA 10,64%
8 INTERFISA 11,09%
9 CITI 12,28%
10 COMERCIO 12,58%
11 VISION 13,99%
12 BNF 14,49%
13 BBVA 14,63%
14 ITAU 14,81%
15 CONTINENTAL 14,96%
16 FINANC RIO 15,32%
17 ATLAS 15,99%
18 BANCO BASA 17,57%
19 REGIONAL 20,08%
20 GNB 21,80%
21 FINLATINA 22,15%
22 FAMILIAR 23,83%
23 TU FINANC 25,60%
24 ITAPUA 27,47%
25 NACION 42,92%

 Fuente: Banco Central del Paraguay

 

 

Mirada 3 – Entidades con menos Prestamos Vencidos / Patrimonio Neto – Datos a Nov/ 2017

En esta mirada final de la gestión de morosidad de las Entidades Financieras, vemos aquí un cálculo de que implicaría eventualmente para los accionistas, si las cobranzas no mejoran,  ya que tendrían que eventualmente realizar un aporte de capital o realizar alguna acción correctiva importante. Este cálculo muestra el potencial caso extremo que las deudas en mora deban ser previsionadas en su totalidad por imposibilidad de cobro y se calcula aquí cuanto afectaría esto al patrimonio de estas Entidades Financieras. Es un cálculo preventivo que el Banco Central del Paraguay también realiza y publica mensualmente.  Aquí va la lista completa. El podio para Citibank, Banco de Fomento y Finlatina

 

Ranking de menor impacto de mora sobre el patrimonio

Rank Entidad Vencidos /Patr Neto – Nov 2017
1 CITI 0,00%
2 BNF 6,08%
3 FINLATINA 10,05%
4 BANCO BASA 11,09%
5 BANCOP 12,52%
6 FIC SA 12,60%
7 ITAU 12,91%
8 CONTINENTAL 15,03%
9 GNB 15,72%
10 DO BRASIL 16,32%
11 REGIONAL 19,93%
12 BBVA 21,13%
13 NACION 21,27%
14 FAMILIAR 22,79%
15 SUDAMERIS 23,20%
16 ATLAS 23,29%
17 JAPONESA 26,30%
18 FINANC RIO 31,32%
19 INTERFISA 32,18%
20 ITAPUA 34,91%
21 SOLAR 40,95%
22 TU FINANC 41,01%
23 FINEXPAR 43,76%
24 VISION 54,30%
25 COMERCIO 65,47%

 Fuente: Banco Central del Paraguay

 

 

 

Importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo

 

En este primer grupo de rankings del mes, vemos que el monitoreo de la morosidad es una de las primeras revisiones fundamentales que hay que hacer apenas se publican los informes. En el siguiente artículo veremos como siempre a los mejores en Liquidez y Capitalización, y luego visitaremos a los líderes en Rentabilidad y Eficiencia y finalmente compartiremos el Ranking actualizado de los Top 15 en todo sentido para todos nuestros lectores.  Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

@angelopalacios en Twitter

email: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

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“EL” resumen del mes – Top 15 con Mejores Índices – Entidades Financieras en Paraguay  – Datos Setiembre 2017 – Public. Diario La Nacion PY

“EL” resumen del mes – Top 15 con Mejores Índices – Entidades Financieras en Paraguay Latam – Datos a Set 2017 – Public. Diario La Nacion PY

 

El presente ranking de las Top 15 es publicado en este espacio en forma periódica a fin de dar a los lectores una visión 100% independiente de quienes son las Top Entidades Financieras mirando sus índices.  Esta clasificación está hecha en base a datos totalmente cuantitativos y se nutren de variables claves elegidas de Capitalización, Liquidez, Morosidad, Eficiencia y Rentabilidad.

Nacen de los números enviados por cada Entidad al Banco Central del Paraguay y publicados por el regulador en su página de internet.   Recordar que durante todo el mes estuvimos viendo los 3 pilares fundamentales que componen este ranking y que incluye tanto a Bancos como a Financieras:  Pilar 1.  Buen manejo de la morosidad,

Pilar 2.  Buen capital y liquidez para contingencias, Pilar 3.  Buena rentabilidad.  Son 3 bases de ese trípode. Así que cuando nos pregunten Cuales son las Top Entidades?, lo mejor es dar un respuesta con números, para este caso basado en índices seleccionados de la publicación del Banco Central del Paraguay, 100% cuantitativa.   Las Empresas Calificadoras de Riesgo si incluyen variables cualitativas. Es recomendable siempre miran ambos rankings.

Es importante aclarar que asi como en los Top en Jugadores de Tenis, vemos que muchas veces la diferencia entre el 1 y el 15 es realmente mínima, pero siempre hay algunos que por ley natural deben ser mejores que otras, no somos todos iguales, ni como personas, ni como atletas, ni como entidades financieras.  No todos pueden ser Numero 1.  De nuestra parte quitamos una foto como en el final de las carreras de atletismo, para saber quienes llegan al podio.  Nosotros quitamos la foto en forma cuantitativa y con datos publicados en el sitio de internet del Banco Central del Paraguay.  El BCP publica periódicamente en prensa el siguiente reporte de las Entidades Financieras. Son muchos números, sin embargo aquí los decodificamos para que tenga una utilidad práctica para Uds. Los lectores que deseen ver directamente este reporte completo pueden acceder al mismo en el siguiente enlace de la web del Banco Central: https://www.bcp.gov.py/indicadores-economico-financieros-i90

 

 

Las Top 15 con datos al cierre de Setiembre 2017

 

Consideramos que las variables cuantitativas utilizadas en este modelo son suficientes para realizar y ofrecer a los lectores una visión adicional de la tendencia de las entidades mejor posicionadas. Este modelo ha sido probado y utilizado con clientes desde hace varios años y que ha pasado por varias pruebas de consistencia. A efecto de esta revisión mensual, incluimos siempre a Bancos como a Financieras, ya que ambas entidades son igualmente mejores o no en base a estos  mismos parámetros seleccionados, los cuales  son universales y sirven para darnos siempre la primera mirada.  Las mejores entidades financieras serán siempre aquellas que en forma sostenida logren mantener: La mejor liquidez y el mejor capital adecuado, La menor morosidad directa, indirecta y su impacto probable en el capital, La mejor rentabilidad sobre sus activos y  sobre patrimonio y la mejor eficiencia administrativa

 

Importante saber que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea ₲ 153.084.225 (con el salario mínimo actual), en cada entidad financiera. Recordar que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Notar que como todo mercado, esto es muy variable, de ahí la importancia de seguir los movimientos mensuales. A continuación la lista completa de los top 15 con mejores índices en base a estos parámetros y a vuestra consideración.

   Top 15 Entidades Financieras con mejores Indices

Datos al cierre de Setiembre 2017

 1          ITAU

2          BNF

3          AMAMBAY

4          FIC FINANZAS

5          CONTINENTAL

6          ATLAS

7          CITI

8          BBVA

9          FAMILIAR

10        GNB

11        FINLATINA

12        BANCOP

13        REGIONAL

14        DOBRASIL

15        TU FINANC

 Fuente:   Elaboración de Trust Family Office con datos del BCP.

Top 15 usando los mejores índices ponderados de solvencia, liquidez, morosidad, eficiencia y  y rentabilidad.

 

   

Para mayores detalles los lectores pueden referirse a los anteriores artículos que construyeron este Top 15 Ranking publicado.  Pueden referirse a ediciones anteriores de http://www.lanacion.com.py , asi como al sitio  http://www.wwwtrustfamilyoffice.com  En ambos sitios están disponibles los análisis y detalles anteriores. Al cierre de Setiembre la primera posición es para Banco Itau con muy buenos índices en todas sus líneas, seguido por Banco de Fomento que con su componente de carácter público siempre posee altos índices de liquidez y capitalización que lo ubican fácilmente en este lugar.   Y en 3er lugar en el podio de este mes tenemos al  Banco Amambay.

 

Repasando los criterios generales debidamente ponderados para este Ranking son.  1) Buena liquidez para atender a eventuales extracciones de depositantes, 2) Accionistas tienen bien capitalizada a la empresa para atender a imprevistos,  3)  Habilidad de saber prestar,  morosidad actual y morosidad probable, 4) Posibilidad de impacto de los malos préstamos sobre el capital de los dueños, 5) Capacidad para sacar buena rentabilidad a sus negocios y para sus accionistas, 6)  Buen criterio e inteligencia en el gasto.   Insistimos que esta es una mirada periódica adicional a la ya disponible con las Empresas Calificadoras de Riesgo, así como a otros estudios similares de analistas del sistema financiero. De esta manera va esta información para clientes de Bancos y Financieras, ya sean interesados individuales, familias, empresas privadas con o sin fines de lucro, inversores institucionales y sector público.  Para obtener aún más información o se puede contactar en www.trustfamilyoffice.com/contacts.php.

 

Importante

 

El modelo fue construido en base a coeficientes de fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Por ende, las mismas pueden tener variaciones. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir posición o depósitos en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades y asesorías financieras.

 

Las mismas se construyen con información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, aún sin disponer de dictamen de auditoria externa.  Las mismas son publicadas en http://www.bcp.gov.py, y en los diarios impresos de mayor circulación. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis

 

Cada semana seguiremos avanzando y actualizando este análisis con las nuevas tendencias publicadas mensualmente. Este modelo ha sido utilizado en los últimos años y ha resultado muy predictivo para casos de entidades que fueron absorbidas, fusionadas y que han llegado a procesos de ajustes importantes. El ejercicio mensual será siempre analizar la combinación de todas estas variables y compartirla con los lectores para su información en forma un poco más estructurada.

 

 

Twitter: @angelopalacios

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