Mercado Utilidades de Seguros en Paraguay -Gestión de 9 meses -Evolución 5 años

Con los nuevos datos públicos disponibles en Paraguay, actualizamos hoy a nuestros lectores más información sobre el mercado de empresas de seguro. Damos hoy una mirada a algo muy importante: La evolución en los últimos 5 años de aquel dato que es fundamental en toda empresa con fines de lucro, sus utilidades. Los Inversionistas, los Clientes, los Reguladores, las Calificadoras de Riesgo y toda Persona del mundo de los negocios, esto es lo primero que mira. El concepto de utilidad es clave, ya que es una de las garantías primarias de la sostenibilidad en el tiempo de todo tipo de empresa.

A continuación, el ranking completo del mercado asegurador, a lo que se denomina “Profit Pool” (usando términos anglosajones) o simplemente en nuestro lenguaje materno, veremos la “Torta de Utilidades de este Mercado” y la foto de los ganadores en su capacidad de tomar mayor volumen de ganancias de todo lo que da el mercado. Recordemos que el mercado asegurador tiene sus cortes anuales oficiales al 30 de Junio de cada año, por lo que este reporte corresponde al periodo Julio a Marzo de cada año, ya implica 9 meses, representado ya el 75% del periodo contable asegurador transcurrido, lo cual marca una tendencia significativa en la eficiencia de gerenciamiento.

Ranking por Mejor Gestión de Utilidades – Evolución en 5 años

Comparando los mismos periodos de 9 meses de gestión de cada año, vemos que el mercado total de utilidades a Marzo 2014 fue de aprox US$ 18 millones (Gs 114.455 millones), y subió a US$ 30 millones (Gs 186.084 millones). en el mismo periodo de corte a Marzo 2019. (Usamos un tipo de cambio constante de 6200 al solo efecto de comparar y achicar los números para entender mejor).  En resumen, mirando solo en Guaranies el mercado de utilidades de la industria aseguradora en Paraguay, subio Gs 71.629 millones en 5 años, equivalente asi a 62,6% de crecimiento .

En nuestra revisión periódica de industrias varias, veremos hoy ordenados a quienes fueron mejores en la Industria de Seguros en tomar mayor ventaja estratégica de este crecimiento. Esto tiene relación directa con la capacidad estratégica e idoneidad de los Directivos a cargo de las empresas para anticiparse siempre al mercado, reconocer errores y tomar decisiones correctas acertadas que les permita ser los más exitosos en este creciente y desafiante negocio.

Así, nuestras felicitaciones para las Top 5 compañías quienes han logrado esta mejora en utilidades en los últimos 5 años:

1°) Patria de Seguros,

2°) Aseguradora del Este,

3°) Mapfre Paraguay SA,

4°) Nobleza Seguros, y

5°) Aseguradora Yacyreta

Notar que en este periodo analizado se han incorporado 2 Compañías nuevas: Nobleza de Seguros y Providencia de Seguros, por ello su saldo de inicio es cero. También para conocimiento de los lectores, en este periodo de 5 años se han retirado del mercado las empresas AIC Seguros y la empresa Imperio de Seguros. Los datos comparativos presentados hoy, no incluyen a Universo Seguros en razón de la pausa temporal en su emisión de pólizas. Los datos de la tabla corresponden a informaciones publicadas en la página del http://www.bcp.gov.py

	Compañía de Seguros	Marzo 2014 – Gestión de 9 meses En millones de Gs	Marzo 2019 – Gestión de 9 meses En millones de Gs	Evolución 5 años Gs mill.
1	Patria de Seguros	14.905	41.504	26.599
2	Aseguradora del Este	13.718	22.450	8.731
3	Mapfre Paraguay Seguros	32.165	39.263	7.098
4	Nobleza Seguros	–	5.052	5.052
5	Aseguradora Yacyreta	7.736	12.455	4.719
6	Royal Seguros	(1.985)	2.624	4.609
7	Panal Seguros	2.279	5.930	3.651
8	Sancor Seguros Paraguay	(705)	2.940	3.645
9	La Agrícola de Seguros	406	3.354	2.948
10	Regional de Seguros	(302)	2.489	2.791
11	Fénix de Seguros	304	3.075	2.771
12	Cenit de Seguros	2.814	5.073	2.258
13	La Paraguaya de Seguros	3.763	6.004	2.240
14	Aseguradora Tajy	2.124	4.290	2.167
15	Seguros Generales – Segesa	42	1.568	1.526
16	Atayala de Seguros	1.393	2.673	1.280
17	Seguros Chaco	2.729	3.729	1.000
18	El Productor SA Seguros	1.535	2.505	970,1
19	Seguridad de Seguros	5.503	6.473	970,0
20	Intercontinental Seguros	472	1.430	959
21	Alianza Garantia Seguros	(500)	350	851
22	La Meridional de Seguros	1.015	1.367	352
23	Providencia de Seguros	–	96	96
24	Central de Seguros	802	863	61
25	Rumbos de Seguros	3.985	3.507	(478)
26	Alfa de Seguros	1.452	935	(517)
27	Grupo General de Seguros	3.046	2.450	(596)
28	El Sol del PY Seguros	692	(76)	(768)
29	El Comercio Seguros	3.847	2.958	(888)
30	La Consolidada Seguros	6.542	5.303	(1.239)
31	La Independencia de Seguros	1.375	91	(1.284)
32	Aseguradora del Sur	2.158	388	(1.769)
33	La Rural de Seguros	600	(1.687)	(2.287)
34	Aseguradora Paraguaya	545	(5.343)	(5.888)
	Total Utilidades Mercado – En 9 meses – Gs millones	114.455	186.084	71.629
	Total en US$ milllones – (Usando un TC constante de 6200 al solo efecto referencial y con fines  comparativos)	18	30	12

Fuente: Elaboración propia de Trust Family Office con datos publicadas en el sitio www.bcp.gov.py. Las cifras obtenidas de estos Boletines del Banco Central del Paraguay, corresponden a datos proporcionados en carácter de declaración jurada a la Superintendencia de Seguros, por cada una de las entidades supervisadas. Estos datos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las Calificadoras de Riesgo habilitadas por la Comisión Nacional de Valores. Para acceder al listado de Sociedades Calificadoras de Riesgo y sus calificaciones se puede ingresar en http:/www.cnv.gov.py y las respectivas páginas de cada empresa.

Las entidades mejor rankeadas son las que claramente hasta ahora han mostrado una tendencia positiva en su capacidad de generar utilidades y habilidad para quedarse con una mayor porción de la torta de utilidades del mercado que está siempre creciendo, dando buena expectativa y señal importante de capacidad de gestión de sus Directores. Somos siempre el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica y comparativa del mercado financiero y ahora también del asegurador. Mirarlas semanalmente por industria y grupos de factores nos da una visión inicial de mucha utilidad.
Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa. Estas son publicadas en el sitio web http://www.bcp.gov.py. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir pólizas o posiciones de inversión en las entidades aseguradoras reguladas del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.
Twitter: @angelopalacios
Web: http://www.trustfamilyoffice.com