En mi columna original de Agosto 2017 denominado “Cuatro Consejos Financieros” mencionaba que uno de los temas claves para ser exitosos con el dinero es algo, que suena realmente muy raro: Cuando más compartís, mas el dinero se multiplica y vuelve.   Digo paradójico porque todos los que estudiamos algún curso de economía, una de las primeras cosas que nos enseñan es el concepto de “hombre económico” que vive en un mundo de infinitas necesidades pero recursos limitados.   Nos enseñan sobre la mentalidad de la escasez. Esto es una verdad a medias.  A gran diferencia de esta forma de pensar, el concepto con el que se desenvuelve uno de los pueblos más exitosos desde este punto vista, el pueblo de Israel ortodoxo, ellos manejan el concepto de que el dinero es como la leche materna, en cuando más se da y se comparte, más se genera.  Esto lo he experimentado personalmente, y conozco mínimamente a otro centenar de personas en Paraguay que han compartido esta experiencia, es la experiencia de la abundancia.

Lamentablemente, no existe evidencia científica que me lleve a escribir una tesis doctoral y eventualmente conseguir mi PHD en Economía a mis 50 años, porque todos estos “retornos a la inversión de compartir” son generalmente mantenidos en forma confidencial o como máximo compartido con un grupo reducido que pide discreción, es como una intimidad con el creador, o con la naturaleza o en el concepto de deidad que actualmente aceptes, y si no aceptas este concepto de deidades, igual te invito a tener esta experiencia en forma práctica, aunque reconozco que es muy difícil hacerlo –tomar ese riesgo- desde la razón nuestra, principalmente porque nuestra razón fue educada en el concepto de la “escasez”.   En el lado opuesto está el concepto de la abundancia, el concepto de la escasez no existe en el Universo que conocemos y donde en teoría cada cosa debe tener un utilidad práctica en el 100% y “nada debe sobrar” y todo debe ser aprovechado, nos presenta una naturaleza o un Dios, o algo que excede a nuestro control, que es abundante, y que no ha leído estos textos de la escasez.   Ahí tenemos al Sol, cuya energía es útil a la tierra solo en un 0,00000000001%  -por poner un número hipotético- y el resto es energía cuya utilidad desconocemos.  Es como una hidroeléctrica gigante, del cual se usa una sola de las turbinas y la energía generada por las otras turbinas nadie aprovecha y se desvanecen en las líneas de transmisión.

Para concluir el mensaje fuerte y extraño de esta columna es “Compartir”. Me permito repetir el contenido de parte de la mencionada mi columna en el cual invitada a los lectores a “Empezar a separar –para practicar- un % mínimo de tus ingresos y proceder a compartirlo. Por ejemplo ganas Gs 1.000.000?  Dale, Gs 100.000 ya aparta y compartí ese importe con los más necesitados, y si es posible hácelo en forma anónima, no le cuentes a nadie, aun mejor ni mires a los ojos de a quien le des, dale en forma 200% anónima, que ni siquiera pueda agradecerte humanamente a quien das. Podrás ver que es casi una ley natural la forma en que esto se multiplica.  Este concepto de compartir se nutre del concepto judío ortodoxo mencionado al inicio: El de la leche materna, cuando más das, más leche se genera. Quizá no lo recibas directamente en efectivo pero con seguridad volverá aumentado de una forma aún mejor.

 

Por:  angelo.palacios@trustfamilyoffice.com 

Con los datos últimos publicados hasta Junio 2018 en la página web del Banco Central del Paraguay, presentamos hoy a nuestros lectores el Top 15 Ranking de Gestión de Morosidad de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP.    Incluimos las 3 visiones diferentes de esta gestión. Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.   Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual en este formato. Mirarlas así semanalmente por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra variaciones mensuales. Es fundamental este seguimiento.

 

Ranking A

Entidades con menos Prestamos Vencidos vs. Cartera – Datos a Junio 2018

El podio, al cierre de este periodo, y  en esta categoría es para: 1°) Citibank, 2°) Cefisa  3°) Regional.  Este índice entrara en fase de maduración para las entidades que recién han reiniciado sus actividades. A continuación la lista de las  top 15 en gestión de baja morosidad. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar, el volumen de la mora es un porcentaje independiente al tamaño.

Top 15 Ranking –Menor Morosidad

Rank	Entidad	Vencidos/Cartera Total – Jun 2018
1	CITIBANK	0,00%
2	CEFISA FINANC	0,26%
3	BANCO REGIONAL	1,77%
4	BANCOP	1,80%
5	BANCO BASA	1,83%
6	BANCO ITAU	2,09%
7	SUDAMERIS BANK	2,40%
8	BANCO GNB	2,69%
9	BANCO ATLAS	2,77%
10	BANCO FOMENTO	2,96%
11	BANCO CONTINENTAL	3,34%
12	INTERFISA BANCO	3,77%
13	BBVA	3,80%
14	FIC DE FINANZAS	3,90%
15	BANCO DO BRASIL	4,37%

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

Ranking B

Entidades que menos han refinanciado – Datos a Junio 2018

A continuación la lista completa de los top 15 que tuvieron la mejor elección de sectores económicos y dentro de cada sector la mejor elección de clientes, medidos por su necesidad de refinanciarles. Son las Entidades que menos se equivocaron la primera vez. Estamos 100% a favor de apoyar en las refinanciaciones y ajustes a nuevas condiciones, sin embargo debemos concordar este es un indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor el lugar de menor riesgo.  Aquí va el Top 15 ranking actualizado. En esta categoría están primeros 1°) Banco de Brasil, 2°) Bancop y 3°) Fic de Finanzas.  El mérito principal en este grupo es sin embargo para el 2 y 3 en razón que ambas entidades están en plena y mayor actividad comercial que la primera en en el Ranking. Felicitaciones.   Estaremos revisando juntos cada domingo el total de los 9 indicadores claves para tener una visión de todo el conjunto durante el mes.   Recordemos: R.R.R. significa Préstamos “Renovados”, “Refinanciados”, “Restructurados”

Top 15 Ranking – Menor refinanciación

Rank	Entidad	RRR/Cartera – Junio 2018
1	BANCO DO BRASIL	0,00%
2	BANCOP	7,50%
3	FIC DE FINANZAS	7,68%
4	CEFISA FINANC	9,01%
5	CITIBANK	9,05%
6	EL COMERCIO FINANC	9,33%
7	SUDAMERIS BANK	9,39%
8	FINANC PARAG JAPONESA	10,24%
9	FINEXPAR FINANC	10,65%
10	INTERFISA BANCO	10,66%
11	SOLAR DE FINANZAS	11,54%
12	BANCO FOMENTO	11,87%
13	FINANC RIO	12,94%
14	VISION BANCO	13,88%
15	BANCO CONTINENTAL	14,89%

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

Ranking C

Entidades con menos Prestamos Vencidos / Patrimonio Neto – Datos a Junio 2018

En esta mirada final de la gestión de morosidad de las Entidades Financieras, vemos aquí un cálculo de que implicaría eventualmente para los accionistas, si las cobranzas no mejoran,  en razón que tendrían que eventualmente realizar un aporte de capital o realizar alguna acción correctiva importante.  El podio en esta categoría es para 1°) Citibank, 2°) Cefisa Financiera y 3°) Banco de Fomento.  Sin embargo, debemos necesariamente también dar el crédito a los 3 siguientes con muy buenos ratios estando muy activos comercialmente y con años de maduración, así, el crédito también para: 4) Banco Itau, 5) Banco Basa y 6) Banco Regional.    En este cálculo es importante estar entre los Top 15, porque son las que menos riesgo tienen que ocurra un caso de muchas deudas que deban ser previsionadas y por ende afectando eventualmente al patrimonio de estas Entidades Financieras. Este % es el cálculo preventivo y de alertas tempranas que el Banco Central del Paraguay también realiza y publica mensualmente.  Cuanto más arriba en el Ranking mejor.

Top 15 Ranking – Menor impacto de mora sobre patrimonio

Rank	Entidad	Vencidos/Patr Neto – Junio 2018
1	CITIBANK	0,00%
2	CEFISA FINANC	1,25%
3	BANCO FOMENTO	6,66%
4	BANCO ITAU	10,45%
5	BANCO BASA	12,03%
6	BANCO REGIONAL	13,20%
7	FINLATINA FINANC	13,27%
8	BANCOP	14,03%
9	FIC DE FINANZAS	16,32%
10	BANCO GNB	16,35%
11	BANCO ATLAS	16,44%
12	BANCO DO BRASIL	16,83%
13	BANCO CONTINENTAL	17,03%
14	SUDAMERIS BANK	21,12%
15	BANCO NACION	23,40%

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

Importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo

En este primer grupo de rankings del mes, vemos que el monitoreo de la morosidad es una de las primeras revisiones fundamentales que hay que hacer apenas se publican los informes. En el siguiente artículo veremos como siempre a los mejores en Liquidez y Capitalización, y luego visitaremos a los líderes en Rentabilidad y Eficiencia y finalmente compartiremos el Ranking actualizado de los Top en todo sentido para todos nuestros lectores.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

 

Por  angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

www.trustfamilyoffice.com

Nosotros como seres humanos tenemos una necesidad innata, está en nuestro ADN sin diferenciación de raza, creencias, edad o lo que fuere, y es una de las necesidades que prácticamente mueven al mundo y las actividades de cada uno de nosotros: La necesidad de ser queridos y aceptados. Todas nuestras actividades (individuales, familiares, académicas, laborales y sean del tipo de que fueren) aunque no seamos conscientes, tienen esta motivación escondida subyacente.   Nuestros lectores pueden pensar un momento en sus propias actividades, en su agenda de cada semana y si tenemos la gracia de auto-entendernos comprenderemos que inconscientemente esto es lo que más nos mueve. En su clásica teoría de 1943 conocida como la Teoría de la Motivación Humana, el psicólogo Abraham Maslow coloca a esta necesidad recién en el tercer nivel. En mi opinión y experiencia en este ámbito de asesoramiento financiero familiar, considero que realmente están al mismo nivel que las necesidades básicas.  En 1940 Rene Spitz Psicoanalista Austriaco realizo un histórico estudio en el que concluyeron que aquellos niños a quienes no se les hablaba en un orfanato tenían una más alta de mortalidad temprana versus aquellos que recibían el don de la palabra, “alguien que les hable”. Un estudio similar para validar esta teoría fue realizada en el 2007 en un ambiente aún más científico y aún más controlado, la conclusión fue la misma.

Si una persona tiene o tuvo en su historia personal una falta importante de esta aceptación, y si a esto le sumamos el hecho que ha tenido carencias económicas importantes y si luego esto no fue compensado/solucionado hasta la fecha, ya sea con un nueva relación afectiva fuerte y duradera o con alguna actividad laboral en donde reciba tácitamente esta aceptación y compensación, tendrá hoy una tendencia natural a buscar compensarlo  en “tener” cosas o en “darse gustos”.  El problema es que para esto hace falta dinero, y normalmente esta “compensación afectiva” esta normalmente por encima de su real posibilidad económica.  En varias columnas anteriores me he referido al concepto de que la Educación Financiera inicial debe empezar por casa.  Y no se trata de una Educación Financiera donde nos enseñen a entender que es un Banco, que es una Cuenta Corriente o calcular las cuotas de un Préstamo.  Se trata de aprender de pequeño las 3 virtudes raíces que marcaran el comportamiento económico futuro, y a las que me referí una anterior columna: 1) La templanza (Saber esperar), 2) El amor verdadero (Me aman por lo que soy, no por lo que tengo o hago), 3) El carácter (Saber decir que no, positivamente).  Pueden leer el texto completo en:   https://angelopalacios.com/2017/07/05/educacion-sexual-y-financiera-3-pilares/.   Esta educación financiera solo pueden darse si en el seno familiar en el que ha crecido,  se han sentido aceptados y queridos, recibiendo las correcciones debidas de sus padres o tutores en su justo momento. Sin margen de duda son estas virtudes las que marcaran su futuro comportamiento ante el dinero.

Si en algunos casos esto aún no fue solucionado, y tenemos enfrente a parientes, amigos o funcionarios en situaciones de endeudamientos crónicos (no relacionados a deudas inevitables por eventos únicos de enfermedades graves o similares), es muy recomendable recurrir también a un profesional del ámbito de la psicología, adicionalmente a un asesor financiero, e idealmente también con apoyo espiritual en su ambiente de preferencia. Pero la raíz debe ser necesariamente tratada en estos ámbitos, con el consentimiento y aceptación de la persona a  quien queremos ayudar. En otras palabras debemos trabajar primero en que se deje ayudar, empezando por lograr el reconocimiento de su situación, como ocurre con el alcoholismo y otras adicciones.  Primero se debe realizar un trabajo familiar o de amistad entre quienes desean ayudar a esta persona a salir del inconveniente.  Es la parte más difícil.  Pero como todos los problemas, la mitad de la solución ya está hecha si logramos el reconocimiento sincero de la situación por la persona.  Este es un proceso que requiere naturalmente tiempo y amor del entorno cercano, y de ahí llevarlos al acompañamiento de los profesionales. Si conocemos a alguien en esta situación de adicción debemos estar cerca de ellos rumbo a su sanación financiera definitiva.  Gastar solo hasta la propia realidad económica personal es una virtud que se puede pedir y cultivar.

 

Por:  angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

La razón de existir de las entidades financieras inicia por recibir depósitos del público y luego de un cuidadoso análisis otorgar créditos. El círculo del negocio cierra con la exitosa recuperación de los créditos concedidos y el cobro de un interés por este servicio, cuyo índice de éxito se mide con el cálculo de morosidad cuyo ranking publicaremos en la próxima edición. Estamos hablando de la magia de saber a quién prestar.

Hoy veremos la lista completa de la evolución del volumen de créditos durante los últimos 12 meses, en base a información pública disponible.  Cuando decimos créditos nos referimos a todo tipo de desembolso de préstamos a Individuos, Familias, Empresas Pequeñas, Medianas, Corporativas, Cooperativas, Organizaciones Varias,  Sector Publico, en otras palabras, todo el mercado de tomadores de préstamos que existe en la República del Paraguay.

Adjuntamos datos elaborados en base a la publicación de la página web del Banco Central del Paraguay y presentamos así hoy a nuestros lectores el total del mercado de créditos.  Estamos hablando de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP.  Aunque hablemos de créditos hoy, siempre debemos recordar que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.

 

Ranking Completo – Mayor crecimiento en volumen de Creditos

El podio de crecimiento de créditos en un año durante el periodo Mayo 2017 a Mayo 2018 es para: 1°) Banco Regional  2°) Banco Itau y 3°) Banco de Fomento. A continuación la lista completa. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras, en razón que todas las entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño o al tipo de licencia que tienen para operar.

Ranking por Mayor Crecimiento en Volumen de Creditos– Mayo 2017 vs. Mayo 2018 –  (En millones de Guaranies )  

Rank	Entidad Financiera – En millones	Mayo 2017	Mayo 2018	Particip de Mercado May 2018	Crecimiento Creditos Total en 1 año
1	BANCO REGIONAL	10.720.614	11.991.300	14,9%	1.270.686
2	BANCO ITAU	9.627.134	10.507.341	13,1%	880.207
3	BANCO DE FOMENTO	2.717.410	3.583.453	4,5%	866.043
4	BANCO GNB	3.999.286	4.852.488	6,0%	853.202
5	SUDAMERIS BANK	4.399.101	5.118.843	6,4%	719.742
6	BANCO BASA	2.508.508	3.158.423	3,9%	649.914
7	BANCO FAMILIAR	2.490.848	2.931.547	3,7%	440.699
8	VISION BANCO	4.299.529	4.609.052	5,7%	309.523
9	BANCOP	1.087.855	1.357.530	1,7%	269.676
10	BANCO ATLAS	3.256.538	3.509.412	4,4%	252.875
11	CEFISA FINANC	10.577	191.157	0,2%	180.581
12	CITIBANK	257.781	429.593	0,5%	171.812
13	BANCO ITAPUA	1.060.097	1.200.566	1,5%	140.469
14	FINANC RIO	996.963	1.133.745	1,4%	136.782
15	FINEXPAR	423.450	547.164	0,7%	123.714
16	FIC DE FINANZAS	132.833	246.185	0,3%	113.353
17	BANCO DO BRASIL	330.300	433.543	0,5%	103.243
18	BBVA	7.397.600	7.492.317	9,3%	94.717
19	INTERFISA BANCO	1.239.701	1.314.167	1,6%	74.466
20	BANCO NACION	345.107	411.926	0,5%	66.818
21	FINANC PARAG JAPONESA	328.533	383.316	0,5%	54.783
22	TU FINANCIERA	261.442	300.986	0,4%	39.544
23	BANCO CONTINENTAL	12.940.191	12.966.087	16,2%	25.896
24	FINLATINA FINANC	92.455	99.565	0,1%	7.110
25	SOLAR DE FINANZAS	724.854	728.179	0,9%	3.325
26	EL COMERCIO FINANC	779.707	766.229	1,0%	-13.479
	Total Sistema	72.428.413	80.264.114	100,0%	7.835.700
	Equivalente en US$ – Tipo de Cambio referencial 5600	12.934	14.333		1.425

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Notar que el total Creditos del Sistema financiero a fin de Mayo 2017 fue de Gs    72.428.413 millones (equivalente a unos US$ 12.934 millones).      Al cierre de Mayo 2018 el total de créditos de Bancos y Financieras fue de GS  80.264.114 millones (equivalente a unos US$  14.333   millones).    Así tuvimos un crecimiento global de Gs 7.835.700 millones, equivalente a unos US$  1.425 millones más en créditos. Un crecimiento del 11%

 

Importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo.  Este nuevo dato de volumen de créditos, es también un buen parámetro para conocer cuales entidades están en franco crecimiento en este rubro y por ende se entiende que están con deseos de crecer en el mercado. A partir de la próxima edición, veremos nuevamente primero el monitoreo de la morosidad como una de las fundamentales revisiones que hay que hacer. Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

 

Por: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

El hecho de tener un perfil de personalidad mas introvertido que extrovertido siempre ha sido motivo de discriminación en algunos ambientes “exitosos”. Asi, este perfil simplemente tiene sus ventajas y desventajas como todas las demás.

En la web se puede acceder a un muy test muy bueno denominado Myers-Briggs, que identifica 16 perfiles psicológicos, de los cuales 8 son introvertidos, de igual manera los siguientes otros 8 perfiles son extrovertidos. Si algunos de Uds. aun no lo hizo, se los recomiendo fuertemente.

Si estas dentro de la mitad del planeta que tiene un perfil mas introvertido, aquí van unos sanos consejos si estás emprendiendo o deseas hacerlo, para ayudarte a seguir avanzando y no desistir.

1. El Socio o el Comercial.

Busca un socio o contrata a alguien que te el apoyo y complemente para las actividades relacionadas a lo referente a Marketing y Ventas, en otras palabras, que te complemente en la parte extrovertida. Si, hace falta naturalmente ese aspecto en todo emprendimiento. Hasta en las empresas ya con décadas de existencia, están los roles claramente definidos, los roles Comerciales y los roles claramente Operativos. Es la magia del trabajo en equipo. En las empresas que me ha tocado trabajar e interactuar, esto siempre existe

2. Las Actividades Sociales.

Hay que ir. Pero tranquilo/a, solo tenes que ser vos mismo/a. El mejor consejo sobre mi primera actividad comercial me lo dio mi hermano mayor. Yo estaba asustado, me dijo exactamente eso. “Se vos mismo”. Se nota enseguida cuando alguien trata de ser lo que no es, es muy falso y contraproducente. Idealmente invita a un amigo que te acompañe. Lleva tus tarjetas personales y entrégalas solo como complemento. A veces es mucho más provechoso establecer un solo contacto fuerte y verdadero en una reunión social, que estar recorriendo el salón y fingiendo conocer y saludar a todos, quienes a la hora de verdad no te darán ningún negocio. Estuviste en un evento y lograste solo uno o dos contactos? Pero buenos y profundos? Maravilloso, negocio casi seguro donde ambos ganaras

3. Tus fortalezas.

Concentrate en ellas. El Prof H. Gardner de la Universidad de Harvard en 1983 con la Teoría de la Inteligencias Múltiples explico y demostró que existen 8 diversos tipos de inteligencias: 1) La Inteligencia Inter-Personal, 2) La Inteligencia Logico-Matematica, 3) La Inteligencia Lingüístico-Verbal, 4) La Naturalista, 5) Inteligencia Intra-Personal, 6) La Inteligencia Visual-Espacial 7) La Corporal, y 8) La Musical. Seguro, seguro que en una de estas 8 estas vos. Enfocate en esas, habla de lo que sabes, aprende cada vez mas de eso y nadie podrá pararte. Luego complementate con alguien que te apoye en tus puntos un poco más débiles.
Todo emprendimiento implica tomar riesgos, esto aplica tanto para Introvertidos como Extrovertidos. Demás decir, pero si ya tenes un trabajo estable no te hagas el “loco” detrás de un sueño, sin tener el suficiente capital o un familiar dispuesto a apoyarte hasta el final o un inversor angel (Angel Investor) que te apoye y te banque en los momentos de bajos ingresos – que seguro los tendrás-.

El norteamericano W. Buffet dice que está bien tomar riesgos, solo recomienda que si queres probar si es riesgoso o profundo un estanque o un tajamar de agua que no conoces, solo asegurate de probarlo con una sola pierna, no pruebes ese riesgo con las 2 piernas. Finalmente, a Bill Gates se le atribuye el siguiente dicho: “Trata bien a los Nerds (generalmente introvertidos) en el Colegio o Facultad, porque ellos pueden terminar siendo tus futuros Jefes”.

Adelante, a conquistar el mundo!

angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

Esta publicación del resumen mensual completo tiene como objetivo dar a los lectores la visión 100% independiente de quienes son las Top Entidades Financieras mirando sus índices de gestión.  Para el resumen mensual acortamos la muestra a las Top 10 por simplicidad y mejor comparación. Esta clasificación está hecha en base a datos totalmente cuantitativos y se nutren de variables claves elegidas y ponderadas de Capitalización, Liquidez, Morosidad, Eficiencia y Rentabilidad.

Este ranking nace de los números enviados por cada Entidad al Banco Central del Paraguay y publicados por el regulador en su página de internet.   Recordar que en las últimas publicaciones estuvimos viendo los 3 pilares fundamentales que componen este ranking y que incluye tanto a Bancos como a Financieras:

 

Pilar 1:   Mejor manejo de la morosidad,

Pilar 2:   Mejor capitalización y liquidez para contingencias,

Pilar 3:   Mejor rentabilidad y gestión de la eficiencia.

Son las 3 bases que forman el Ranking Oficial de Trust Family Office.

 

Cada vez que surge la consulta habitual de ¿Cuáles son las Entidades Top?, siempre respondemos con números, los cuales simplemente ordenados en base a la publicación del Banco Central del Paraguay dan la respuesta 100% cuantitativa.    Debemos saber que las Empresas Calificadoras de Riesgo adicionalmente a criterios numéricos, incluyen también variables cualitativas. Es muy recomendable mirar también naturalmente siempre estas calificaciones.

Importante hacer notar a los lectores, muchas veces la diferencia entre el 1° y el 10° es generalmente mínima o de segundos, como las carreras de atletismo, pero obviamente nunca pueden llegar 10 juntos, algunos son siempre mejores, si hay alguna mínima duda se quitan fotos, bueno, esto es lo que hacemos aquí.

El BCP publica periódicamente en prensa el siguiente reporte de las Entidades Financieras. Son muchos números, sin embargo somos los únicos que aquí lo decodificamos para que los lectores lo tengan en forma sencilla, practica y ordenada.  Quienes deseen ver directamente el último reporte completo publicado pueden acceder al mismo en el siguiente enlace de la web del Banco Central:  https://www.bcp.gov.py/indicadores-economico-financieros-i90

 

Evolucion de los Top 10 con Mejores Índices Financieros

Consideramos que las variables cuantitativas utilizadas en este modelo son excelentes para realizar y ofrecer periódicamente a los lectores una visión adicional de la tendencia de las entidades mejor posicionadas. Este modelo ha sido probado y utilizado con clientes desde hace varios años y que ha pasado por varias pruebas de consistencia, incluyendo predicciones de casos muy conocidos. A efecto de esta revisión mensual, incluimos siempre a Bancos como a Financieras, ya que ambas entidades son igualmente mejores o no en base a estos  mismos parámetros seleccionados, los cuales  son universales y sirven para darnos siempre la primera mirada.  Las mejores entidades financieras serán siempre aquellas que en forma sostenida logren mantener: La mejor liquidez y el mejor capital adecuado, La menor morosidad directa, indirecta y su impacto probable en el capital, La mejor rentabilidad sobre sus activos y  sobre patrimonio y la mejor eficiencia administrativa

Importante saber y recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea ₲ 153.084.225 (con el salario mínimo actual), en cada entidad financiera. Recordar que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Notar que como todo mercado, esto es muy variable, de ahí la importancia de seguir los movimientos mensuales. A continuación la lista completa de la evolución de los Top 10

 

TOP 10 ENTIDADES CON MEJORES INDICES

RANKING SETIEMBRE 2017

1          BANCO ITAU

2          BANCO DE FOMENTO

3          BANCO BASA

4          FIC SA DE FINANZAS

5          BANCO CONTINENTAL

6          BANCO ATLAS

7          CITIBANK

8          BBVA

9          BANCO FAMILIAR

10        BANCO GNB

 

Fuente:  Elaborado por Trust Family Office con datos del Banco Central del Paraguay.

Selección cuantitativa de las Top 10 utilizando como información clave los mejores índices ponderados de: a) Capitalización, b) Liquidez, c) Morosidad, d) Eficiencia y e) Rentabilidad

 

TOP 10 – ENTIDADES CON MEJORES INDICES

RANKING A DICIEMBRE 2017

1          BANCO BASA

2          BANCO CONTINENTAL

3          BANCO DE FOMENTO

4          BANCO ITAU

5          CITIBANK

6          FIC SA DE FINANZAS

7          BANCO GNB

8          BANCO ATLAS

9          FINLATINA SA DE FINANZAS

10        BBVA

Fuente:  Elaborado por Trust Family Office con datos del Banco Central del Paraguay.

Selección cuantitativa de las Top 10 utilizando como información clave los mejores índices ponderados de:  a) Capitalización, b) Liquidez, c) Morosidad, d) Eficiencia y e) Rentabilidad

 

TOP 10 – ENTIDADES CON MEJORES INDICES

RANKING A ABRIL 2018

1          CITIBANK

2          BANCO ITAU

3          BANCO DE FOMENTO

4          BANCO BASA

5          BANCO ATLAS

6          BANCO CONTINENTAL

7          FIC SA DE FINANZAS

8          FINLATINA SA

9          BBVA

10        BANCO FAMILIAR

Fuente:  Elaborado por Trust Family Office con datos del Banco Central del Paraguay.

Selección cuantitativa de las Top 10 utilizando como información clave los mejores índices ponderados de:  a) Capitalización, b) Liquidez, c) Morosidad, d) Eficiencia y e) Rentabilidad

 

Asi, al ultimo cierre disponible el podio de las 3 entidades con mejores índices está conformado por 1) Citibank, 2) Banco Itau, 3) Banco de Fomento.    Para mayores detalles los lectores pueden referirse a los anteriores artículos que construyeron este Top 10.  Pueden referirse a ediciones anteriores de http://www.lanacion.com.py , asi como al sitio  http://www.wwwtrustfamilyoffice.com  En ambos sitios están disponibles los análisis y detalles anteriores.

Repasando los criterios generales debidamente ponderados para este Ranking son.  1) Buena liquidez para atender a eventuales extracciones de depositantes, 2) Accionistas tienen bien capitalizada a la empresa para atender a imprevistos,  3)  Habilidad de saber prestar,  morosidad actual y morosidad probable, 4) Posibilidad de impacto de los malos préstamos sobre el capital de los dueños, 5) Capacidad para sacar buena rentabilidad a sus negocios y para sus accionistas, 6)  Buen criterio e inteligencia en el gasto.   Insistimos que esta es una mirada periódica adicional a la ya disponible con las Empresas Calificadoras de Riesgo, así como a otros estudios similares de analistas del sistema financiero.

De esta manera va esta información para clientes de Bancos y Financieras, ya sean interesados individuales, familias, empresas privadas con o sin fines de lucro, inversores institucionales y sector público.  Para obtener aún más información o se puede contactar en www.trustfamilyoffice.com/contacts.php.

 

Muy Importante

El modelo fue construido en base a coeficientes de fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Por ende, las mismas pueden tener variaciones. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir posición o depósitos en las entidades financieras del sistema paraguayo, mencionadas o no mencionadas en este artículo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades y asesorías financieras.

Las mismas se construyen con información pública proporcionada por las propias entidades en carácter de declaración jurada al Banco Central del Paraguay, aún sin disponer de dictamen de auditoria externa.  Las mismas son publicadas en http://www.bcp.gov.py, y en los diarios impresos de mayor circulación. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis

Cada semana seguiremos avanzando y actualizando este análisis con las nuevas tendencias publicadas mensualmente. Este modelo ha sido utilizado en los últimos años y ha resultado muy predictivo para casos de entidades que fueron absorbidas, fusionadas y que han llegado a procesos de ajustes importantes. El ejercicio mensual será siempre analizar la combinación de todas estas variables y compartirla con los lectores para su información en forma un poco más estructurada.

 

Por: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

www.trustfamilyoffice.com

Esta revisión mensual de hoy es importante porque nos muestra los datos ordenados de quienes fueron mejores en gestionar la razón de ser de toda empresa con fines de lucro. Su utilidad para accionistas. Es uno de los primeros parámetros positivos a mirar en las compañías –de la industria que sea- para ver su perspectiva de rentabilidad hoy y mirando las tendencias para el futuro. Veremos juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia que tengan para operar, en razón que los conceptos de rentabilidad y eficiencia son universales.

Así, les presentamos aquí el ultimo ranking de las Top 15 con tres miradas diferentes sobre el mismo tema, recordando siempre que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea hasta ₲ 153.084.225 en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.   Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una visión inicial muy útil.

 

MIRADA 1

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos – Datos a Abril 2018

En el podio de este mes: 1°) Tu Financiera, 2°) Finlatina y 3°) Banco Familiar.  Para este cálculo simplemente se dividen las utilidades acumuladas anuales al cierre de este periodo, se anualizan y se dividen sobre el total de activos. Por ser solo correspondiente a cuatro meses, la anualización puede estar aún sesgada por el impacto de estos primeros meses,  no obstante, las entidades mejor rankeadas son las que ya ahora de inicio del año demostraron que gestionaron mejor y sacaron mejor provecho a los bienes bajo su gestión. A continuación la lista de las Top 15 entidades. Fuente: Banco Central del Paraguay

Top 15 Ranking – Mejor Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Rank	Entidad	Utilidad /Activo – Abril  2018
1	TU FINANCIERA	5,74%
2	FINLATINA	5,13%
3	BANCO FAMILIAR	4,58%
4	FIC DE FINANZAS	3,84%
5	BANCO BASA	3,80%
6	BANCO ITAU	3,32%
7	BANCO ATLAS	3,14%
8	FINANC PARAG JAPONESA	3,03%
9	BANCO FOMENTO	2,65%
10	BANCO GNB	2,41%
11	BANCO CONTINENTAL	2,29%
12	CITIBANK	2,22%
13	SOLAR DE FINANZAS	1,96%
14	BBVA	1,90%
15	FINEXPAR	1,85%

Fuente: http://www.trustfamilyoffice.com  con datos del Banco Central del Paraguay

 

MIRADA 2

Entidades con Mejor Eficiencia de Costos vs Ingresos – Datos Abril 2018

El podio al cierre de este periodo es para 1°) Banco GNB,  2°) Banco Continental y 3°) Tu Financiera . En esta sección  vemos quienes fueron las que mejor manejaron sus gastos en comparación con sus logros en ingresos.  Se utiliza el concepto de eficiencia porque son las que menos gastaron proporcionalmente para lograr sus márgenes operativos. Adjunto detalle de las Top 15 en Eficiencia. Fuente Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking – Mejores en Eficiencia

Rank	Entidad	Costos/Ingresos – Abril 2018
1	BANCO GNB	38,90%
2	BANCO CONTINENTAL	41,16%
3	TU FINANCIERA	42,73%
4	BANCO BASA	43,86%
5	BANCO ATLAS	44,55%
6	BANCO ITAU	44,90%
7	FINEXPAR	48,03%
8	FINLATINA	48,13%
9	BBVA	48,29%
10	BANCO REGIONAL	49,13%
11	BANCO FAMILIAR	49,60%
12	SOLAR DE FINANZAS	49,95%
13	VISION BANCO	50,41%
14	FIC DE FINANZAS	50,87%
15	FINANC RIO	51,21%

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

 

 MIRADA 3

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) – Abril 2018

El podio al cierre del último informe: 1°) Banco Basa, 2°) Tu Financiera y 3°) Banco Itau.  La última mirada de esta semana la dejamos para ver la utilidad final para los dueños, o en otros términos la rentabilidad para los accionistas.  Para toda empresa con fines de lucro esta es la principal señal del éxito en términos financieros. Se calcula tomando la utilidad acumulada a la fecha indicada, se anualiza y se divide por el patrimonio de la empresa. Cuando más alto este índice, mayor es el valor. A continuación la lista de las Top 15 completa. Fuente: Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking – Mejores en Rentabilidad sobre Patrimonio

Rank	Entidad	Utilidad/Patrimonio – Abril 2018
1	BANCO BASA	48,57%
2	TU FINANCIERA	37,70%
3	BANCO ITAU	35,61%
4	BANCO ATLAS	34,31%
5	BANCO FAMILIAR	31,19%
6	FINANC PARAG JAPONESA	22,78%
7	FIC DE FINANZAS	22,73%
8	BBVA	22,07%
9	FINEXPAR	20,26%
10	BANCO GNB	20,19%
11	SOLAR DE FINANZAS	19,50%
12	BANCO CONTINENTAL	18,15%
13	FINLATINA	17,24%
14	SUDAMERIS BANK	16,59%
15	BANCO FOMENTO	16,21%

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com  con datos del Banco Central del Paraguay

 

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

 

Por: angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

www.trustfamilyoffice.com