El servicio de intermediación financiera pasa básicamente, en forma muy resumida, por las las 3 “C”s:  1) Captar, 2) Colocar, 3) Cobrar.  La semana pasada presentamos la tabla de que Entidades Financieras que fueron las mejores en el 2018 en la 1ra “C”, Captaciones de Depositos.   Asi, las entidades financieras inician con su capital, reciben depósitos del público y con un cuidadoso análisis otorgan créditos (aquí, hoy, la 2da “C” de Colocar Prestamos). El círculo del negocio cierra finalmente con la exitosa recuperación de los créditos concedidos y el cobro de un interés por este servicio (la 3ra “C” de Cobrar). Estamos hablando de la magia de saber a quién prestar.

Hoy veremos la lista de la evolución del volumen de créditos durante los últimos 12 meses, en base a información pública disponible.  Cuando decimos créditos nos referimos a todo tipo de desembolso de préstamos a Individuos, Familias, Empresas Pequeñas, Medianas, Corporativas, Cooperativas, Organizaciones Varias; en otras palabras, todo el mercado de tomadores de préstamos que existe en la República del Paraguay.

Adjuntamos datos elaborados en base a la publicación del Banco Central del Paraguay y presentamos así este ranking hoy a nuestros lectores.  Estamos hablando de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP.  Aunque hablemos de créditos hoy, siempre debemos recordar que desde el punto de vista de seguridad todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en Cooperativas.

Ranking Completo por mayor crecimiento en volumen de Créditos

El podio de crecimiento de créditos en un año durante el periodo Diciembre 2017 a Diciembre 2018 es para: 1°) Banco Itau 2°) Banco de Fomento y 3°) Banco Regional. A continuación la lista completa Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras, en razón que todas las entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tipo de licencia que tienen para operar.

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com  con datos del Banco Central del Paraguay

Notar que el total Créditos del Sistema financiero a fin de Dic 2017 fue de Gs   77.627.598 millones (equivalente a unos US$  12.938  millones).      Al cierre de Dic 2018 el total de créditos de Bancos y Financieras fue de GS  89.512.049 millones (equivalente a unos US$  14.919  millones).    Así tuvimos un crecimiento global de Gs 11.884.451 millones, equivalente a unos US$  1.981  millones más en créditos. Un crecimiento del 15% interanual.

Muy importante

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.  Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.

Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo.  Este nuevo dato de volumen de créditos, es también un buen parámetro para conocer cuales entidades están en franco crecimiento en este rubro y por ende se entiende que están con deseos de crecer en el mercado. Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual.  Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil.  Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

Por:   @angelopalacios

 En estos años que tuve y sigo teniendo la gracia de poder dar una ayuda a familias en sus finanzas me he encontrado que una de las cosas más difíciles de lograr, aunque suene extraño, es que la pareja tan solo SE SIENTE A ESCRIBIR el presupuesto familiar o de la pareja, al menos para el siguiente mes.  Ideal es hacerlo para todo el año, pero curiosamente tan solo hacerlo para el siguiente mes genera un stress a veces hasta peligroso.  Pasa que muchas parejas nunca han realmente tenido la confianza de contarse absolutamente todo en lo que respecta a los gastos que realmente tienen, y esto aunque ya tengan años de vida íntima.  Hay cosas financieras que nunca se contaron. Por supuesto que hay excepciones, pero la mayoría de las parejas siempre tiene algo que no quiere contar del todo, y esto puede estar muy bien.

En particular, desde el inicio deseo aclarar que no se trata necesariamente de gastos relacionados a alguna infidelidad, que si bien en algunos casos existe, esta columna NO  trata de esto.  Nos estamos refiriendo realmente a gastos que tanto varones como mujeres tienen y que nunca han querido compartir del todo con sus parejas,  llámense gastos relacionados a dar apoyo a su familia de origen, o gastos de ayuda a otras personas, o gastos personales en shoppings o con los amigos o amigas, mimos que cada uno desea darse (peluquería, ropas y cosas nuevas), en fin, hay un sin número de cosas que cada uno al leer esta nota quizá pueda traer a su mente.

Aunque siga sonando extraño, el hecho de tener que mostrar “todo” hace que muchas parejas y familias nunca tengan el “coraje” de sentarse a escribir juntos el presupuesto, porque como las matemáticas no fallan, sin duda saltara la diferencia en Gs que habrá que explicar o comentar. Una solución mágica que se me ha ocurrido y que ha funcionado muy bien para que finalmente las parejas empiecen a escribir su presupuesto, y evitar seguir sobre-endeudados, es auto-asignarse lo que yo denomino “Gastos Reservados del Presidente y de la Primera Dama”, así como los que tiene el Presidente del Republica: Una cantidad determinada de la cual no debe rendir cuentas.

Así,  es importante que antes de sentare a escribir el presupuesto,  acuerden y  reconozcan de entrada que ambos tienen el derecho a asignarse Gs x para gastos personales sin necesidad de contar los detalles en el presupuesto, naturalmente partimos de la premisa de confianza y de que estos gastos no están “escondidos” para financiar infidelidades o cosas muy extremas.  Es perfectamente aceptable que cada miembro de la pareja asigne en el presupuesto Gs x para Gastos Reservados relacionados a temas similares a los mencionados en el párrafo anterior. Al acordar este monto, y colocarlo así en el presupuesto, hace que se destrabe el proceso y el dialogo de forma impresionante.

Sin resolver este punto y esta asignación para uso discrecional acordado entre ambos y con mucho respeto y confianza mutua, muchas parejas seguirán tendiendo a estar gastando por encima de sus reales posibilidades y viviendo por encima de su real nivel de vida.  La recomendación obvia y final que dejo en esta columna es que los matrimonios que tengan ingresos separados, los pongan en común y administren una cuenta común, previa asignación de estos Gastos Reservados del “Presidente y de la Primera Dama”.  Funciona muy bien y ayuda muchísimo para salir de situación financieras incomodas.

http://www.trustfamilyoffice.com

Por @angelopalacios

Por @angelopalacios

Repasemos que se denomina “Millennials” (según Pew Research Center de Washington DC) a la generacion nacida entre los años 1981 and 1996. (Personas que en este 2019 cumpliran entre 23 años y 38 años). Estoy seguro que los lectores expertos en Talento Humano, Reclutamiento y Retención tendrán sus fuertes punto de vista sobre lo que voy a compartir a continuación, así que el debate esta abierto.  Las conclusión a la que muchos de otras generaciones llegan,  generalizando incorrectamente, es que “Los Millennials son nomas luego asi”, con poco compromiso con algunos trabajos, muy selectivos en lo que quieren trabajar, y hasta desechando oportunidades quizá únicas. Pero esta generalización definitivamente no está bien.

Creo que muchos y hasta los propios “Millennials” están sesgados por artículos a nivel mundial que generalizan y fijas rasgos que en teoría afectan a todos. Sin embargo, en mi opinión algunos de esta generación se comportan así en forma muy , yo llamo “malcriada” porque, estoy casi seguro, tienen una espalda financiera o un “sponsor garantizado” (padres, abuelos, tíos, tutores, primos, parientes, amigos) a quienes saben que pueden recurrir y obtendrán lo que quieren en caso que sus cambiantes planes no prosperen, por ende pueden darse el lujo de estar y seguir siendo muy selectivos en sus trabajos, no aceptando ninguna frustración o corrección, y generando en algunos casos rotaciones laborales ya muy extremas.

Muchos de esta generación están muy influenciados y tienen como un estilo de vida aspiracional, llegar a lo que lograron los fundadores de empresas tecnologicas muy conocidas mundialmente, lo cual NO tiene nada de malo por lo creativos y revolucionarios positivos que han sido, solo que hay que reconocer que talentos y éxitos de ese tipo existen muy pocos durante cada siglo.   Esta altísima rotación laboral tiende a ocurrir con aquellos que denomino en esta columna como: “Millennials Malcriados”, o “Spoiled” en el idioma inglés, porque en el fondo saben que tienen alguien que les dará dinero si algo les sale mal. Así, tenemos realmente una generación muy grande de “Millennials” un tanto malcriados, muchas veces por “responsabilidad” de nosotros los padres que que en algunos casos sobre-protegemos más de la cuenta, o  que buscamos compensar con dinero o sobre-protección, nuestras ausencias o falencias como padres, llegando a condescendencias extremas que no le hacen mucho bien.

De ahí mi entendimiento que dentro de la mismísima generación “Millennial”, existen personas que NO tienen este “sponsor” financiero , o una “malcrianza garantizada” o los que llamo en esta columna “Millennials BienEducados” estoy seguro que se esforzaran, y he visto muchos casos, en los cuales se esfuerzan mucho mas sostener sus trabajos, en aceptar algunas frustraciones normales en todo trabajo y que existen en toda relación humana, sea en relación de dependencia o en forma independiente. Así, esta gran franja de “millennials bien educados” son radicalmente diferentes en su forma de trabajar y de pensar. Considero que la diferencia esta en el hecho de si tienen o no este sponsor financiero o malcriador  garantizado o no. Sobre este punto, en el pasado escribi un artículos sobre Educacion Temprana denominado “Mas vale 5 minutos en la esquina, que 5 años castigado” inspirando en un slogan de la Policia de Nueva York invitando a los padres o tutores a corregir a sus hijos a temprana edad.   https://wordpress.com/post/angelopalacios.com/311

En otras palabras, no esta mal que tu hijo/a o sobrino/a intente avanzar con sus emprendimientos, pero se lo debe dejar que pruebe y que si fracase, que no estén tan seguros que alguien siempre les salvara su situación económica y sin corrección alguna. Tengo un conocido de esta generación que trabajaba en una empresa muy buena y con buenos ingresos, pero un dia decidió que se aburría y queria hacer su start.up o empresa, sin mucho calculo y hoy esta con naturales dificultades económicas porque quiere mantener su nivel, pero  lamentablemente 100% cubierto por sus padres, lo cual no ayuda a su aprendizaje.  Todos quieren ser como Steve Jobs, “seguir sus sueños”, “trabajar solo en lo que le apasiona”, lo cual esta muy bien como ideal perfecto, pero debemos orientarles a ser mas cuidadosos y realistas en mercado tan pequeños y cada vez mas competitivos. Por eso digo que el mismo Millennial que leyó el biografia de Steve Jobs, pero que no tiene recursos o que simplemente sabe que no será malcriado, no estará desperdiciando oportunidades de laborales, porque sencillamente no tiene el rescate garantizado. Las redes sociales muchas veces venden ilusiones.

Un joven millennial que no tiene la opción o la malcrianza financiera que alguien le de dinero sin trabajar, les garantizo que trabajara y se esforzara más, al menos para darse sus gustos básicos. Sin embargo, si un joven millennial tiene la certeza que sus padres o parientes le van a rescatar en caso de necesidad y sin ningun aprendizaje atras,  genera la tendencia natural a la pereza (reconozco que existen excepciones) y a tener bajos niveles de tolerancia a la frustración, a tratos diferentes en todo ambiente de trabajo que siempre tienen sus momentos duros (no hay muchos ambientes tipo “Googles ideales” en el mundo). Todo trabajo tiene sus sufrimientos e inconvenientes. Otra frase que genera mucho ruido en esta generación es “Encuentra algo que amas y nunca volveras a trabajar” . Es ideal y 100% perfecto, pero no es normal y menos en un mercado muy competitivo.  Los padres tenemos parte de la responsabilidad en que no hemos empezado temprano con la educación en virtudes tan importantes como la templanza, el esfuerzo y la paciencia.  La empresa Nike tiene impresa en una de sus remeras una frase que tampoco es cierta pero que es muy fuerte en esta generación millennial dice: “Lazy but Talented”.  (Soy perezoso pero Talentoso). Los propios gurus de tecnologia e creativos de otra generaciones dicen claramente que no es solo talento y creatividad. Thomas Edison dijo:  “Ser Genio implica: 1% Inspiración pero 99% Transpiración”.

Con los datos últimos publicados por el Banco Central del Paraguay presentamos hoy a nuestros lectores el Ranking renovado de las mejores 15 en Gestión de Morosidad de las Entidades Financieras supervisadas por el BCP.    Incluimos las 3 visiones diferentes de esta gestión. Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual en este formato. Mirarlas así semanalmente por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra variaciones mensuales. Es fundamental este seguimiento.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

Ranking A 

Entidades con menos Prestamos Vencidos vs Cartera – Datos a Noviembre 2018

El podio, al cierre de este periodo, y  en esta categoría es para: 1°) Citibank, 2°) Sudameris Bank 3°) Bancop. A continuación la lista de las top  en gestión de baja morosidad. Incluimos en el análisis a los Bancos así como a las Financieras en razón que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar, el volumen de la mora es un porcentaje independiente al tamaño.  Estaremos revisando juntos cada domingo el total de los 9 indicadores claves para tener una visión de todo el conjunto durante el mes

Top 15 Ranking –Menor Morosidad

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Ranking B  

Entidades que menos tuvieron que refinanciar – Datos a Noviembre 2018

En el podio de esta categoría están 1°) Banco de Brasil, 2°) Bancop y 3°) Financiera Paraguaya Japonesa.  Debemos concordar que el mérito principal en este grupo es realmente para el 2 y 3 en razón que ambas entidades están con mayores movimientos, estando la primera con menor actividad comercial.  A continuación la lista completa de las top que tuvieron la mejor elección de sectores económicos y dentro de cada sector la mejor elección de clientes. Son las Entidades que menos se equivocaron la primera vez. Estamos siempre a favor de apoyar en las refinanciaciones y ajustes a nuevas condiciones, sin embargo debemos concordar que este es un indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor a sus clientes.   Recordemos: R.R.R (*). significa Préstamos “Renovados”, “Refinanciados”, “Restructurados”. Otra forma de entender la importancia de este cuadro es considerarlas como las entidades con menor morosidad potencial.

Top 15 Ranking – Menor refinanciación

Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Ranking C

Entidades con menos Prestamos Vencidos / Patrimonio Neto – Datos a Noviembre 2018

En esta mirada final de la gestión de morosidad de las Entidades Financieras, vemos aquí un cálculo de que implicaría eventualmente para los accionistas, si las cobranzas no mejoran,  en razón que tendrían que eventualmente realizar un aporte de capital o realizar alguna acción correctiva importante.  El podio en esta categoría es para 1°) Citibank, 2°) Banco de Fomento y 3°) Banco Itau.  .   Son las que menos riesgo tienen que ocurra el eventual caso de importe de deudas que deban ser previsionadas, afectando eventualmente al patrimonio de estas Entidades Financieras. Este porcentaje es el cálculo preventivo que el Banco Central del Paraguay realiza y publica mensualmente.

 Top 15 Ranking – Menor impacto de mora sobre patrimonio

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Importante.

Los datos se nutren de información pública del sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales referidos a riesgos de fraudes de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. Es la información pública ya disponible y hoy puesta a disposición en forma más sencilla.

En este grupo de rankings del mes, vemos que el monitoreo de la morosidad es una de las revisiones fundamentales que hay que hacer. En los siguientes rankings seguiremos viendo siempre a los mejores en Liquidez y Capitalización, y luego los líderes en Rentabilidad y Eficiencia y finalmente mostaremos el ranking actualizado de las top entidades con mejores índices combinados.  Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.

Por:

angelo.palacios@trustfamilyoffice.com

Twitter: @angelopalacios

En nuestra revisión mensual de hoy veremos los datos ordenados de quienes fueron mejores desde el punto de vista de las más rentables y las más eficientes. El concepto de rentabilidad tiene que ver con que empresa dio más ganancias a los dueños sobre lo que invirtieron, lo cual es siempre una de las garantías de continuidad, por eso las miramos mensualmente.   Y el concepto de eficiencia tienen que ver con el hecho de si manejan bien sus empresas en lo que respecta a gastos, cuanto menos gastos innecesarios, más eficiente.

Presentamos aquí el último ranking actualizado de las Top 15 con las tres miradas diferentes sobre el mismo tema. Veremos como siempre juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia que tengan para operar, en razón que los conceptos de rentabilidad y eficiencia son universales. Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta revisión periódica.  Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una visión inicial muy útil.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

RANKING A

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Activos – Datos a Noviembre 2018

En el podio de este mes: 1°) Finlatina, 2°) Tu Financiera y 3°) Banco Itau  Para este cálculo simplemente se dividen las utilidades acumuladas anuales al cierre de este periodo, se anualizan y se dividen sobre el total de activos. Este es uno de los principales indicadores de gestión de rentabilidad y es independiente al nivel del patrimonio. Las entidades mejor rankeadas son las que ya hasta ahora mostraron mejor trabajo con todos los bienes bajo su gestión y en particular que estos bienes en su activo estén generando.  A continuación la lista de las Top 15 entidades.  Fuente: Banco Central del Paraguay

Top 15 Ranking  en Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Fuente:  http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

RANKING B

Entidades con mejor Eficiencia de Costos vs Ingresos – Datos Noviembre 2018

El podio al cierre de este periodo es para 1°) Banco GNB,  2°) Finlatina Finanzas y 3°) Banco Continental. En esta sección  vemos quienes fueron las que mejor manejaron sus gastos en comparación con sus logros en ingresos.  Se lo conoce como el “ratio” o el índice de eficiencia porque son las que menos gastaron para lograr sus márgenes operativos. Adjunto detalle de las Top 15 en Eficiencia. Fuente Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking en Eficiencia

Fuente:  http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

RANKING C

Entidades con Mejor Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) – Noviembre 2018

El podio al cierre del último informe: 1°) Banco Basa, 2°) Banco Itau y 3°) Tu Financiera.  La última mirada de esta semana la dejamos para ver la utilidad final para los accionistas.  Se calcula tomando la utilidad acumulada a la fecha indicada, se anualiza y se divide por el patrimonio de la empresa. Cuando más alto este índice, mayor es el valor. A continuación la lista de las Top 15 completa. Fuente: Banco Central del Paraguay.

Top 15 Ranking en Rentabilidad sobre Patrimonio

Fuente:  http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

Por @angelopalacios

Actualizamos hoy a nuestros lectores con el seguimiento mensual a las entidades financieras más fuertes en términos de dinero líquido y capitalización.  Estas entidades top, en términos numéricos, son las que deberían estar un poco más disponibles para aumentar su volumen de préstamos, siempre dentro de su prudente política de créditos. Esta revisión de hoy es importante ya que nos muestra de mayor a menor cuales son las entidades que tienen mayor espacio de liquidez y de ratios de capital.  Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta publicación y evaluación en forma periódica.  Mirarlas así semanalmente por grupos de factores ya nos da una primera y rápida visión de las tendencias. En nuestro análisis miramos juntos a Bancos y Financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros que funcionan independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia para operar que tengan.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a ₲ 158.442.150 como el monto máximo  en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un deposito en la entidad. Recordemos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03.May.2018,  así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, http://www.bcp.gov.py.

Primera Mirada

Top 10 Entidades con Mejor Capital Adecuado – Datos a Noviembre 2018

El podio de este mes tenemos a 1) Finlatina, 2) Tu Financiera y 3) Banco Nación.  Para este cálculo simplemente se dividen el patrimonio por los activos y contingentes manejados por cada entidad y estos ponderados por el nivel de riesgo que tiene cada una.  Estas top 10 son las que según su capitalización están con mayor margen proporcional a su tamaño para seguir prestando a clientes de buen perfil crediticio y que a su vez ayuden a crecer la economía y a generar más empleo.

Top 10 en Capital Adecuado

Patrim / Activos y Cont. Totales – Noviembre 2018

 Fuente: www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Segunda Mirada.

Top 10 Entidades en Total de Patrimonio  – Datos Noviembre 2018

El podio en esta categoría al cierre de este periodo es para 1) Banco Continental, 2) Banco Itau y 3) Banco de Fomento.    Se ve así la lista de las Top 10 que tienen las mayores inversiones de patrimonio en el sector financiero regulado por el Banco Central del Paraguay.  Por sus porcentajes de participación de mercado se pueden inferir también cuales entidades financieras son de estrategia y participación más amplia.    Como dato muy interesante favor notar que el total de Patrimonio Neto de la Industria Bancaria y Financiera regulada por el Banco Central del Paraguay es de USD  2.633 millones al cierre de Noviembre 2018 a un tipo de cambio de 5.900 solo referencial.

Top 10 en Tamaño de Patrimonio Neto.

Fuente:  www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Tercera Mirada

Top 10 Entidades con Mejor Liquidez sobre Pasivos – Datos Noviembre 2018

En esta última mirada de la semana veremos el cálculo del liquidez sobre todo lo que cada entidad debe, incluyendo sus depósitos, los bonos emitidos o prestamos tomados de terceros.  Este es el cálculo de liquidez más fino disponible en forma pública. Se calcula tomando el total de activos líquidos disponibles y se divide por el total de pasivo de cada entidad. Cuando más alto este índice, naturalmente mayor es el colchón de liquidez, y por ende mayor su capacidad de aumentar su cartera de préstamos, siempre dentro de las respectivas políticas de crédito de cada entidad, esto hay que aclarar siempre, ya que cada Entidad es soberana en su estrategia de crecimiento. En el podio al cierre del último informe tenemos a 1) Banco de Fomento, 2) Citibank y 3) Banco Do Brasil.   A continuación la lista de las mejores 10 del mercado con este indicador al cierre del último mes disponible.

Top 10 Ranking por Mejor Liquidez sobre Pasivos

Fuente: http://www.trustfamilyoffice.com con datos del Banco Central del Paraguay

Muy importante.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.  Estas son publicadas en el sitio web  http://www.bcp.gov.py.  Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo.  Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

Por @angelopalacios